3 pomysły handlowe na małe niedźwiedzie
Akcje spółek o małej kapitalizacji w USA otrzymały znaczny napływ gotówki między majem a wrześniem 2018 r., Ponieważ inwestorzy postrzegali je jako mniej odporne na napięcia geopolityczne, taryfy handlowe i silniejszy dolar amerykański. Małe i średnie spółki były również głównymi beneficjentami planu reformy podatkowej prezydenta Trumpa, który obniżył stawkę podatku dochodowego od osób prawnych z 35% do 21%.
Jednak w ciągu ostatniego miesiąca akcje spółek o dużej kapitalizacji poniosły około dwukrotną stratę w stosunku do swoich spółek o dużej kapitalizacji. Według stanu na 22 października 2018 r. Indeks Russell 2000, który śledzi wyniki 2000 amerykańskich spółek o małej kapitalizacji, spadł o 9, 45%, podczas gdy indeks S&P 500, szeroki wskaźnik dla akcji o dużej kapitalizacji, spadł o 4, 82%. Z technicznego punktu widzenia Russell 2000 jest teraz notowany zarówno poniżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), jak i wieloletniej linii trendu.
Inwestorzy, którzy uważają, że akcje o małej kapitalizacji mają dalsze spadki, powinni rozważyć wykorzystanie jednego z tych trzech funduszy typu ETF do obstawiania przeciwko indeksowi Russell 2000. Spójrzmy na kilka okazji handlowych.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, wprowadzony na rynek w 2008 roku, ma na celu zapewnienie trzykrotnej dziennej wydajności indeksu Russell 2000. Średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) 106, 46 mln USD i współczynnik kosztów 0, 96% sprawiają, że ETF jest odpowiednim wyborem dla inwestorów, którzy chcą podjąć agresywny krótkoterminowy zakład przeciwko Russellowi 2000. Cena TZA przekroczyła oba ośmiomiesięczny trend spadkowy linia i 200-dniowy SMA na początku października na ponadprzeciętnym wolumenie, co sugeruje dalszy wzrost. ETF tworzy obecnie proporczyk, który jest wzorem kontynuacji, który znajduje wsparcie na 200-dniowym SMA. Inwestorzy, którzy otwierają długą pozycję na przerwie powyżej górnej linii trendu proporczyka w wysokości 11 USD, powinni go chronić za pomocą zlecenia stop-loss tuż poniżej najniższego wzorca. Cel zysku można ustawić na 13, 5 USD przy użyciu techniki pomiaru ruchu. Handlowcy robią to, obliczając odległość ruchu prowadzącego do proporczyka i dodając go do punktu przebicia wzoru (2, 5 USD + 11 USD).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Założony w styczniu 2007 roku fundusz ProShares UltraShort Russell2000 ETF ma na celu dwukrotne odwrócenie dziennej wydajności indeksu Russell 2000. Chociaż ADTV TWM w wysokości 14, 07 mln USD jest niższe niż TZA, nadal istnieje wystarczająca płynność dla krótkoterminowych inwestorów, którzy wierzą, że Russell 2000 nadal będzie spadać. Fundusz pobiera 0, 95% opłaty za zarządzanie. Podobnie jak TZA, TWM odnotował gwałtowny wzrost wolumenu na początku października, ponieważ akcje spółek o małej kapitalizacji znalazły się pod silną presją sprzedaży. Handlowcy powinni poszukać punktu wyjścia na wybiciu powyżej górnej linii trendu proporczyków na 16, 5 USD, z przystankiem siedzącym nieco poniżej 200-dniowego SMA. Zyski można osiągnąć na poziomie 18, 75 USD, stosując metodę pomiaru ruchu (2, 25 USD + 16, 5 USD).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Utworzony w 2007 r. ETS ProShares Short Russell2000 stara się zapewnić odwrotną jednodniową wydajność indeksu Russell 2000. Cel ten osiąga się dzięki wykorzystaniu ETF i swapów indeksowych. Fundusz pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 95%, mniej niż średnia kategoria 1, 02%, i ma ADTV w wysokości 21, 84 miliona USD. Gdy RWM śledzi indeks Russella 2000, jego mapa jest podobna do pierwszych dwóch omawianych ETF, chociaż najniższy punkt wzoru proporczyka znajduje się powyżej 200-dniowego SMA, a nie na nim. Inwestorzy mogą zdecydować się na złożenie zlecenia stop-limit tuż powyżej górnej linii trendu proporczyka na 41, 5 USD i zysków banku na 44, 75 USD (3, 25 USD + 41, 5 USD). Zlecenie stop-loss może znajdować się poniżej najniższego poziomu z 16 października, aby zamknąć transakcję, jeśli cena pójdzie w przeciwnym kierunku.