7 akcji o wysokim zwrocie dla twojego portfela

Podczas gdy niepewność geopolityczna i rosnące napięcia między USA a głównymi partnerami handlowymi, takimi jak Chiny i UE, doprowadziły rynki globalne do okresu zwiększonej zmienności na prawie dziesięcioletnim hossie, rentowność przedsiębiorstw była w stanie podnieść amerykańskie akcje na wyższym poziomie w 2018 r. W raporcie Goldman Sachs US Weekly Kickstart z 13 lipca bank inwestycyjny podkreślił 25 akcji, które plasują się powyżej średniej pod względem pomiaru zysków zarówno z perspektywy zysków, jak i wydajności aktywów.

W tej drugiej części dwuczęściowej serii Investopedia przygląda się siedmiu akcjom z grupy Goldman, obejmującym sektory finansowe, biotechnologiczne, technologiczne i konsumenckie, które również znacznie wyprzedziły rynek z roku na rok (YTD). (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 8 wybranych technologii High-Profit od Goldman Sachs. )

S&P 500 wzrósł o 5% rok do roku (YTD) od czwartkowego popołudnia, po raz pierwszy przekraczając 2800 od 1 lutego, ponieważ jest wspierany przez zdrowe zyski przedsiębiorstw. Jednak wraz ze wzrostem stóp procentowych i rosnącym oprocentowaniem po republikańskim przeglądzie podatków, inwestorzy powinni szukać akcji o wysokiej marży netto i zwrocie z aktywów (ROA), według Goldmana.

„Gdy gospodarka jest w pełni zatrudniona, wyższe płace i rosnące koszty nakładów będą stanowić zagrożenie dla marż brutto”, napisał Goldman. „Firmy te czerpią zyski zarówno z perspektywy zysków, jak i wydajności aktywów i mają dobrą pozycję, ponieważ spowolnienie wzrostu marży”.

Wskaźnik S&P 500 ROA wzrósł w pierwszym kwartale o 16, 6%, co jest najwyższym rekordowym wynikiem poza czwartym kwartałem 1997 r. Podczas gdy zyski przedsiębiorstw były napędzane przez poprawę marży w pierwszym kwartale, niska wydajność aktywów ograniczała ROA. Przewiduje się, że mediana spółki z listy Goldman osiągnie ROA w wysokości 22% i marże zysku netto w wysokości 24% w tym roku, w porównaniu do ROA w wysokości 8% i marży w wysokości 12% w przypadku S&P 500. Firmy technologiczne są nieproporcjonalnie reprezentowane na Lista Goldman Sachs, stanowiąca 66% grupy. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: „Stealth Bull Market” może pchnąć akcje na nowe maksima. )

Nasze typy to: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) i Visa Inc. ( V).

Oto bliższe spojrzenie na dwa z tych typów.

Visa, by wyprzedzić trendy w wydatkach konsumenckich

Gdy inwestorzy przygotowują się do sezonu zysków, byki, w tym Glenn Greene z Oppenheimera, postrzegają firmę kart kredytowych Visa jako zakup przyspieszającej sprzedaży detalicznej i „zdrowego” wzrostu wolumenu wydawców kart, jak to określił Barron.

Analityk Bank of America Merrill Lynch, Jason Kupferberg, również przyjął optymistyczne prognozy dla Visa przed zyskami, co wskazuje, że firma prawdopodobnie przekroczy konsensus, ponieważ korzysta z trendów w wydatkach konsumenckich, jak donosi US News & World Report. Powołując się na dane ze SpendTrend, BAML powiedział, że liczba kart w drugim kwartale wzrosła o 4, 9% w przypadku kart Visa i Mastercard, najwyższych od 2012 roku. Tymczasem w Stanach Zjednoczonych wzrost sprzedaży detalicznej w pierwszym kwartale wyniósł 5%, a benzyny, która stanowi od 7% do 9% całkowitego wolumenu amerykańskich kart Visa, w II kwartale wzrosła roczna cena o 20, 1%.

Vertex „Najlepszy profil sprzedaży / osiągania zysków w dużych spółkach biotechnologicznych”

Vertex, producent narkotyków z Bostonu, jest również ulubionym na ulicy. Analityk Oppenheimer, Hartaj Singh, oczekuje, że akcje wzrosną aż o 58% w stosunku do obecnych poziomów, aby osiągnąć 285 USD w scenariuszu z bykiem, jak to określił Barron. Zauważa, że ​​od momentu osiągnięcia progu rentowności jeszcze pod koniec 2015 r. Firma odnotowała wzrost zysku na akcję (EPS) o 433%, podczas gdy jej cena akcji wzrosła tylko o 28%. Dla porównania, w trzy lata po tym, jak Alexion Pharmaceuticals (ALXN) i Regeneron Pharmaceuticals (REGN) osiągnęły próg rentowności, ich EPS wzrósł odpowiednio o 325% i 150%, podczas gdy ich udziały wzrosły odpowiednio o 160% i 347%. Oppenheimer nazwał Vertex „najlepszym profilem wzrostu sprzedaży / zysków w biotechnologii dużych spółek” w nadchodzących latach.

„Szacuje się, że do 2023 r. - w zależności od szybkości wychwytu trypletów - sprzedaż może wzrosnąć czterokrotnie, a zyski sześciokrotne, z możliwością wzrostu” - napisał Singh.