Przykład oświadczenia o polityce inwestycyjnej

Podczas wizyty w nowym miejscu docelowym pomaga wytyczyć kierunki. Po przyjeździe nadszedł czas na sporządzenie planu aktywności. Jeśli wybierasz się na wycieczkę do parku stanowego, musisz ustalić, jak się tam dostać i jaką ścieżkę wybrać w parku.

Podobnie jak w przypadku wyprawy, Oświadczenie o polityce inwestycyjnej (IPS) stanowi przewodnik po Twojej finansowej przyszłości.

Co to jest oświadczenie o polityce inwestycyjnej (IPS)?

IPS to mapa, harmonogram działań i dokument końcowy między doradcą finansowym a klientem. Pierwsza część oświadczenia zawiera ogólne cele inwestycyjne klienta. Kolejny komponent omawia ścieżkę, którą podąża doradca we współpracy z klientem, aby osiągnąć zestaw celów.

Szczegóły obejmują takie tematy, jak alokacja aktywów, tolerancja ryzyka i cele finansowe.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zysk dzięki deklaracjom dotyczącym polityki inwestycyjnej ).

Przykład IPS

Spójrz na następujący fikcyjny przykład oświadczenia o polityce inwestycyjnej.

Investor First Advisory, LLC Oświadczenie o polityce inwestycyjnej dla Juana Martineza

Streszczenie:

Juan Martinez, inwestor indywidualny, 55 lat

Portfolio: indywidualne, podlegające opodatkowaniu

Stan: Kalifornia

Identyfikator podatkowy: xxx-xx-xxxx

Aktywa bieżące: 500 000 USD

Cel zwrotu: 6%

Roczny limit strat (najgorszy scenariusz): 15-18%

Cele:

• Długoterminowy wzrost i zachowanie kapitału
• Profil ryzyka: konserwatywny
• Horyzont czasowy: dłuższy niż 5 lat
• Potrzeby płynności krótkoterminowej: brak
• Długoterminowa oczekiwana stopa zwrotu: 6% (w oparciu o historyczne stopy zwrotu)

Obowiązki i obowiązki doradcy finansowego:

• Powiernicza, nie stronnicza strona trzecia, której zadaniem jest pomaganie klientom w osiągnięciu długoterminowych celów finansowych.
• Porozmawiaj z klientem, aby utworzyć alokację zasobów.
• Wybieraj aktywa zgodnie z alokacją aktywów, zapewniając wystarczającą dywersyfikację ryzyka i zwrotów.
• Kontroluj i raportuj wszystkie koszty inwestycji.
• Monitoruj wszystkie opcje inwestycyjne i powiernika portfela. (Depozytariusz jest odpowiedzialny za bezpieczne przechowywanie aktywów klienta)
• Wyceniaj regularnie wszystkie portfele.
• Dostarczaj miesięczne raporty, które obejmują papiery wartościowe, przepływy pieniężne, dochód i miesięczną zmianę wartości.

Wskazówki dotyczące wyboru portfela:

Zasadniczo długoterminowe wyniki inwestycyjne zależą od wyników aktywów. Historycznie, aktywa giełdowe oferują wyższe stopy zwrotu przy większej zmienności. Środki trwałe generalnie przynoszą niższe stopy zwrotu, mniejszą korelację z akcjami i mniejsze ryzyko. Zalecane jest zróżnicowanie geograficzne i wielkości zasobów.

W oparciu o konserwatywny profil ryzyka klienta alokacja aktywów portfela będzie wynosić 60% aktywów magazynowych i 40% stałych.

Indywidualny skład portfeli zostanie wybrany spośród funduszy indeksowych i funduszy giełdowych z następujących klas aktywów:

Sprawiedliwość

• NAS
• Wysoka dywidenda
• Wartość
• Mała czapka
• Międzynarodowe, w tym rynki rozwinięte i rozwijające się

Naprawiony

• Obligacje amerykańskie
• Obligacje przedsiębiorstw
• Obligacje rządowe
• Obligacje wysokodochodowe
• Fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT)
• Globalne obligacje
• Globalne REIT

Ponowne zrównoważenie alokacji aktywów:

Według danych Vanguard nie ma powszechnie uzgodnionego podziału aktywów. Nie ma też danych, które zalecałyby ponowne równoważenie częściej niż raz w roku. W ten sposób portfel będzie co roku ponownie równoważony, przy jednoczesnym dążeniu do minimalizacji skutków podatkowych sprzedaży aktywów.

Monitoring wydajności:

Zwrot z każdego indeksu funduszy inwestycyjnych lub funduszy giełdowych będących przedmiotem obrotu zostanie porównany z odpowiadającym im wskaźnikiem referencyjnym. Wszelkie odstępstwa od tego wskaźnika będą oceniane i omawiane corocznie. Zasoby zostaną również porównane z funduszami grupy rówieśniczej.

Parametry sprzedaży funduszu z powodu złych wyników obejmują jeden rok odchylenia od benchmarku o ponad 1% i / lub spadek w dolnej połowie grupy funduszy kohortowych.

Koszty będą monitorowane co roku, aby zapewnić, że całkowite koszty nie przekroczą 1% wszystkich aktywów możliwych do zainwestowania.

Co najmniej cały portfel będzie monitorowany co najmniej w celu ustalenia, czy początkowe cele są na miejscu, czy się zmieniły. Wyniki i opłaty zostaną również uwzględnione w tej konferencji. Razem pan Martinez i doradca określą przyszły kierunek portfela.

Dolna linia

Deklaracja polityki inwestycyjnej jest indywidualna i zindywidualizowana w zależności od sytuacji klienta doradcy. Poprzedni przykład to jeden typ IPS. Każda firma doradztwa finansowego będzie miała wersję własnego oświadczenia.

Wreszcie, duże maklerskie firmy inwestycyjne mają również deklaracje dotyczące polityki inwestycyjnej dla swoich indywidualnych funduszy inwestycyjnych i / lub grup klientów. Deklaracja polityki inwestycyjnej utrzymuje zarówno klienta, jak i doradcę na tej samej stronie inwestycyjnej, a doradca jest odpowiedzialny za określony standard.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Standardy etyczne, których należy oczekiwać od doradców finansowych .)