Czy Micro E-mini Futures to „kolejna wielka rzecz”?

Grupa CME uruchomiła kontrakty mikro e-mini dla czterech głównych indeksów w dniu 6 maja 2019 r. Kontrakty te pozwalają uczestnikom rynku uzyskać ekspozycję na wahania cen w indeksach S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 i Nasdaq100 po znacznie niższych kosztach niż istniejące kontrakty typu e-mini. W zależności od tego, z którego brokera korzystasz, możesz wchodzić na długie lub krótkie rynki, takie jak S & P500 i Nasdaq100, z marżą transakcyjną wynoszącą zaledwie 175 USD na dzień, oferując skuteczny sposób zabezpieczenia całego portfela.

Kontrakty te od razu stały się niezwykle popularne. Kontrakty terminowe micro e-mini S&P 500 osiągnęły wartość prawie 417 000 kontraktów będących przedmiotem handlu 3 czerwca 2019 r., Ale od tego czasu nieco się ochłodziły. Te mikrokontraktowe wielkości stanowią około 25% objętości ich znacznie bardziej znanych e-mini-kuzynów. Kontrakty są zawierane od niedzieli 17:00 czasu centralnego do piątku 16:00 czasu centralnego przez prawie 24 godziny na dobę.

E-minis zostały wprowadzone na rynek pod koniec lat 90. XX wieku, kiedy wartości głównych indeksów stały się zbyt duże dla przeciętnego tradera. Kontrakty futures na indeksy to kontrakty futures, które pozwalają inwestorom na kupno lub sprzedaż indeksu finansowego w celu rozliczenia go w przyszłości. Kontrakty mikro e-mini są o 1/10 wielkości poprzednich umów e-mini, co zmniejsza koszt handlu do 1/10 kosztu e-mini.

Ceny e-minis S&P 500 i Russell 2000 wynoszą 50 USD w stosunku do wartości indeksu po wygaśnięciu kontraktu, podczas gdy mikro e-mini dla tych dwóch jest zaledwie 5 USD od wartości. Kontrakt na mikro e-mini dla indeksu Nasdaq 100 jest 2-krotność wartości indeksu, a Dow Jones 30 micro-e-mini jest 0, 50-krotność wartości indeksu. Więc jeśli indeks S&P 500 wynosi 2950, ​​wartość mikro e-mini wynosi 14750 USD w porównaniu do e-mini, którego wyceniono by na 147.500 USD.

Kontrakty terminowe na indeksy mikro e-mini S&P 500 są zaprojektowane do zarządzania ekspozycją na 500 dużych spółek amerykańskich śledzonych przez indeks S&P 500. Kontrakty terminowe na indeksy mikro e-mini Russell 200 oferują ekspozycję na 2000 akcji o małej kapitalizacji we wszechświecie Russell 3000. Dostaniesz ekspozycję na 30 niebieskich akcji w Dow Jones Industrial Average dzięki mikro e-mini Dow Jones Industrial Average i na 100 wiodących niefinansowych amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji na Nasdaq 100 z Micro e- mini Nasdaq 100 kontraktów futures.

Kontrakty futures Micro E-mini będą notowane w zwyczajowym cyklu kontraktów futures na indeks akcji amerykańskich z pięcioma równoległymi kontraktami futures, które wygasają w stosunku do wartości indeksu otwarcia w trzeci piątek marca, czerwca, września i grudnia, z wyjątkiem przyszłości Dow micro e-mini, która będzie zawierać cztery miesiące. CME nie ogłosiło jeszcze, czy udostępnią opcje na kontrakty terminowe micro e-mini.

Oto częściowa lista brokerów, którzy umożliwili handel mikro e-mini.