Główny » handel algorytmiczny » Opcja balonu

Opcja balonu

handel algorytmiczny : Opcja balonu
Co to jest opcja balonowa

Opcja balonowa to umowa, w której cena wykonania znacznie wzrasta, gdy cena instrumentu bazowego osiągnie ustalony z góry próg. Opcja balonowa zwiększa dźwignię inwestora w stosunku do aktywów bazowych.

ŁAMANIE W DÓŁ Opcja balonu

Opcja balonowa ma cenę progową, której przekroczenie powoduje zwiększenie regularnej wypłaty. Jest to korzystne w przypadku walut lub aktywów niestabilnych. Załóżmy na przykład, że próg opcji wynosi 100 USD. Gdy cena aktywów bazowych przekroczy 100 USD, cena wykonania zwiększy się o 2 USD za każdą zmianę ceny aktywów o 1 USD.

Opcja balonu i inne opcje egzotyczne

Opcja balonu jest rodzajem opcji egzotycznej. Opcje egzotyczne mają inną strukturę niż typowe opcje amerykańskie i europejskie. Struktura ceny wykonania, wypłata, rodzaj aktywów bazowych i inne czynniki mogą się różnić. Te opcje są złożone i często wykorzystywane w celu zabezpieczenia określonego ryzyka. W przypadku opcji z balonem jest zwykle używany, gdy instrumentem bazowym jest waluta. Aktywa walutowe są bardziej zmienne.

Opcje egzotyczne są mniej popularne i handlują na rynku pozagiełdowym (OTC), a także są ogólnie tańsze niż typowe opcje. Opcje te są zwykle zarezerwowane dla portfeli wyższego poziomu i dotyczą bardzo szczególnych sytuacji.

Korzystając z opcji balonowych, inwestor, inwestor lub firma może chcieć zabezpieczyć określone ruchy w aktywach lub walucie, zarówno w górę, jak i w dół. Opcje balonu są przydatne w zabezpieczaniu przed przesunięciem aktywów w określonym zakresie, ponieważ opcja może nie zostać wypłacona, jeśli cena aktywów wzrośnie zbyt daleko powyżej lub poniżej określonego progu.

Opcje balonu i opcje bariery

Opcja balonowa ma swego rodzaju resetowanie ostrzeżeń, ale w przeciwieństwie do opcji europejskiej z funkcją resetowania ostrzeżeń, cena wykonania opcji balonowej będzie się zmieniać wraz z ruchami cen aktywów bazowych. Opcja resetowania ostrzeżenia pozwala posiadaczowi opcji zresetować cenę wykonania do ceny spot.

Opcje barierowe mają poziomy, na których cena aktywów bazowych musi być przedmiotem obrotu lub do osiągnięcia, aby albo wprowadzić lub usunąć opcję. Oznacza to, że opcja jest bardzo podobna do „normalnej” opcji, dopóki aktywa nie będą sprzedawane po cenie barierowej, która albo straci na wartości, stanie się bezwartościowa, albo narzuci.

W międzyczasie opcja balonowa jest nadal aktywna niezależnie od ceny aktywów, ale gdy osiągnie cenę progową, cena wykonania zmienia się w stosunku do określonego z góry stosunku w stosunku do ceny aktywów. Powiedzmy, że inwestor chce zabezpieczyć się przed ryzykiem walutowym dla określonego zakresu, może handlować opcją balonu.

Jeśli wartość aktywów wynosi 80 USD, cena wykonania wynosi 100 USD, a cena progowa 110 USD. Stosunek balonu wynosi 3 do 1, co stanowi ruch o wartości 3 USD za ruch ceny aktywów o wartości 1 USD. Gdy cena aktywów osiągnie 110 USD, cena wykonania wzrośnie o 3 USD za każdy 1 USD ruchu w aktywach. Tak więc opcja może nadal wygasać bezwartościowo. Jeśli cena aktywów wygaśnie po wygaśnięciu 116 USD, opcja wygasłaby bezwartościowo, pomimo początkowego strajku w wysokości 100 USD. To dlatego, że cena wykonania wzrosła do 118 USD na podstawie stosunku balonu 3 do 1.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja opcji obniżania i obniżania ceny Opcja obniżania i obniżania wartości jest rodzajem opcji barierowej eliminującej ryzyko, która przestaje istnieć, gdy cena bazowych papierów wartościowych spadnie do określonego poziomu cen. więcej Definicja opcji up-and-out Opcja up-and-out to rodzaj bariery typu knock-out, która przestaje istnieć, gdy cena instrumentu bazowego wzrośnie powyżej określonego poziomu cen. więcej Jak opcje knock-out mogą utrzymać cię w grze inwestycyjnej Opcja knock-out ma wbudowany mechanizm, który wygasa bezwartościowo, jeśli instrument bazowy osiągnie określony poziom cen. więcej Definicja opcji podwójnej bariery Opcja podwójnej bariery to klasa opcji, która albo powstaje, albo przestaje istnieć, gdy instrument bazowy osiągnie wysoki lub niski poziom wyzwalania. więcej Definicja opcji barierowej Opcja barierowa jest rodzajem opcji, w której wypłata zależy od tego, czy instrument bazowy osiąga, czy przekracza określoną z góry cenę lub barierę. więcej Definicja opcji podwyższania i obniżania ceny Opcje podwyższania i obniżania są rodzajem opcji barierowej, z której można skorzystać tylko wtedy, gdy cena instrumentu bazowego osiągnie ustalony poziom barierowy. więcej linków partnerskich
Zalecane
Zostaw Swój Komentarz