Bufor kapitałowy
Bufor kapitałowy to kapitał obowiązkowy, który instytucje finansowe muszą posiadać oprócz innych minimalnych wymogów kapitałowych. Przepisy mające na celu utworzenie odpowiednich buforów kapitałowych mają na celu ograniczenie procyklicznego charakteru pożyczek poprzez promowanie tworzenia buforów antycyklicznych zgodnie z reformami regulacyjnymi pakietu Bazylea III utworzonymi przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego.
Kluczowe dania na wynos
- Bufor kapitałowy to kapitał obowiązkowy, który instytucje finansowe muszą posiadać.
- Bufory kapitałowe zostały nakazane na podstawie reform regulacyjnych Bazylea III, które zostały wdrożone w następstwie kryzysu finansowego w latach 2007–2008.
- Bufory kapitałowe pomagają zapewnić bardziej odporny globalny system bankowy.
Jak działa bufor kapitałowy
W grudniu 2010 r. Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego wydał oficjalne standardy regulacyjne w celu stworzenia bardziej odpornego globalnego systemu bankowego, szczególnie w przypadku problemów z płynnością. Bufory kapitałowe zidentyfikowane w ramach reform Bazylea III obejmują antycykliczne bufory kapitałowe, które są określane przez jurysdykcje członków Komitetu Bazylejskiego i różnią się w zależności od odsetka aktywów ważonych ryzykiem oraz buforów ochrony kapitału, które są tworzone poza okresami stresu finansowego.
Banki rozszerzają swoją działalność kredytową w okresach wzrostu gospodarczego, a kredytowanie kontraktowe, gdy gospodarka zwalnia. Kiedy banki bez odpowiedniego kapitału wpadają w kłopoty, mogą albo pozyskać więcej kapitału, albo ograniczyć pożyczki. Jeśli ograniczą kredyty, firmy mogą uzyskać finansowanie droższe lub niedostępne.
Historia buforów kapitałowych
Kryzys finansowy 2007–2008 ujawnił słabości bilansów wielu instytucji finansowych na całym świecie. Praktyki kredytowe banków były ryzykowne, na przykład w przypadku kredytów hipotecznych typu subprime, podczas gdy kapitał bankowy nie zawsze wystarczał na pokrycie strat. Niektóre instytucje finansowe stały się znane jako zbyt duże, by upaść, ponieważ były systemowo ważne dla światowej gospodarki.
Szybki fakt
Aby dać bankom czas na stworzenie odpowiednich buforów kapitałowych, jurysdykcje członków Komitetu Bazylejskiego ogłaszają planowane podwyżki z 12-miesięcznym wyprzedzeniem; jeśli warunki pozwalają na zmniejszenie bufora kapitałowego, następuje to natychmiast.
Niepowodzenie tych kluczowych instytucji byłoby uważane za katastrofalne. Zostało to wykazane podczas bankructwa Lehman Brothers, co spowodowało 350-punktowy spadek średniej przemysłowej Dow Jones (DJIA) do poniedziałku po ogłoszeniu. Aby zmniejszyć prawdopodobieństwo, że banki wpadną w kłopoty podczas spowolnienia gospodarczego, organy regulacyjne zaczęły wymagać od banków gromadzenia buforów kapitałowych poza okresami stresu.
Uwagi specjalne
Ramy antycyklicznego bufora kapitałowego (CCyB) stanowią, że instytucje zagraniczne powinny odpowiadać stopie CCyB instytucji krajowych, gdy pożyczki mają miejsce ponad granicami międzynarodowymi. Pozwala to na proces zwany uznaniem lub wzajemnością w odniesieniu do ekspozycji zagranicznych instytucji krajowych.