Kompleksowy przewodnik po najlepszych funduszach ETF 2019

Od marca 2019 r. W USA działa ponad 5000 produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETP), a inwestorzy stoją przed oszałamiającym wyborem, jeśli chodzi o wybór najlepszych funduszy w obrocie giełdowym (ETF) dla ich portfela.

Oczywiście to, co definiuje „najlepszą ETF”, nie jest statyczne. Niektóre pomysły inwestycyjne, które działają dla 25-letnich inwestorów, prawdopodobnie nie są odpowiednie dla emerytów. To znaczy, co określa najlepszy ETF dla różnych inwestorów, zależy od indywidualnych poziomów tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych. Najlepsze fundusze ETF niekoniecznie są tymi o najwyższej wydajności, ale są tymi, które oferują największe ryzyko / nagrodę w swojej kategorii. Czynniki te wpływają na zmienne, takie jak płynność, makro-stabilność, rozkłady i ogólne nastroje inwestorów.

Chociaż krajobraz ETF jest duży i rośnie z dnia na dzień, niektóre fundusze mogą zostać uznane za najlepsze - przez większość inwestorów - w odpowiednich kategoriach. Oto pełna lista funduszy ETF, które należą do najlepszych funduszy w szerokiej gamie klas aktywów.

Najlepsza technologia ETF

Technologia ma największą wagę sektorową w S&P 500 i jako taka jest często jedną z największych ekspozycji sektorowych w szerokiej gamie funduszy szerokiego rynku. Niektóre fundusze technologiczne należą również do najpopularniejszych funduszy sektorowych. Jednak tradycyjne fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego są ważone limitem, co oznacza, że ​​największe akcje technologiczne przyjmują największe wagi w ramach tych funduszy. Dane historyczne sugerują, że inne strategie mogą również nagradzać inwestorów.

Na przykład portfel technologii równej wagi Invesco S&P 500 (RYT) to fundusz o równej wadze, w którym żadna z jego akcji nie przekracza wag 1, 85%. Obcinanie ciężarów technologicznych tytanów, takich jak Apple Inc. (AAPL) i Microsoft Corp. (MSFT), akcje, które ryczały wyżej na amerykańskim hossie od marca 2009 roku, mogą wydawać się ryzykowne, ale RYT sugeruje coś innego.

Na koniec marca 2019 r. RYT odnotował 10-letni wzrost o 21, 33%. Porównaj to ze wzrostem S&P o 16, 37% w tym samym okresie. Chociaż strategia równej wagi RYT oznacza, że ​​przypisuje ona większą wagę mniejszym akcjom, fundusz był tylko nieznacznie bardziej niestabilny niż duża spółka Nasdaq 100 w ciągu tych 10 lat.

Najlepsze ETF-y towarowe

Towary były trudne do wejścia, ale stały się jedną z najchętniej notowanych klas aktywów, bardziej dostępnych dla ETF. Niektóre ETF towarowe, w tym fundusze złota, są tak duże, że rynek ETF odgrywa obecnie ważną rolę w odkrywaniu cen.

Złote i srebrne fundusze ETF: spośród funduszy ETF wspartych fizycznymi zasobami złota, których dziesiątki są notowane na całym świecie, najlepszym wyborem dla profesjonalnych traderów są SPDR Gold Shares (GLD) ze względu na jego płynność i wąskie spready kupna / sprzedaży. Dla inwestorów kupujących i kupujących iShares Gold Trust (IAU) jest idealny, ponieważ jego roczny wskaźnik kosztów jest o 15 punktów bazowych niższy niż GLD.

IShares Silver Trust (SLV) jest największym i najlepiej notowanym na giełdzie ETF-em wspieranym srebrem w USA, ale jest droższy niż jego złote odpowiedniki z roczną opłatą 0, 50%.

ETF-y naftowe: ETP-y naftowe to różne zwierzęta niż ich odpowiedniki z metali szlachetnych. Ze względu na stosowanie kontraktów futures wiele ETP na ropę naftową stanowi kiepskie inwestycje długoterminowe, ponieważ mogą narazić inwestorów na contango, wykorzystując kontrakty futures na miesiąc pierwszy. Amerykański 12-miesięczny fundusz naftowy (USL) przyjmuje inne podejście.

„Benchmark USL jest terminem wygaśnięcia kontraktu futures na prawie miesiąc i kontraktów na kolejne 11 miesięcy, łącznie 12 kolejnych miesięcy. Jeśli kontrakt futures na prawie miesiąc upłynie w ciągu dwóch tygodni od wygaśnięcia, Benchmark będzie obowiązywał na następny miesiąc, a kontrakty będą obowiązywać przez kolejne 11 kolejnych miesięcy ”, według emitenta USCF Investments. Inwestorzy, którzy chcą zwiększyć płynność, mogą rozważyć (USO) jako alternatywę.

Najlepsze ETF do kupienia i zatrzymania

Określenie najlepszych funduszy giełdowych do kupna i wstrzymania jest subiektywne i zależy od osobistych preferencji, ale niektóre fundusze są uważane za fundamenty wielu portfeli. Dla inwestorów poszukujących opcji kupna i trzymania dla dużych spółek o dużej kapitalizacji, dobrym miejscem na rozpoczęcie jest skupienie się na funduszach o niskiej zmienności, takich jak iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

Fundusze ETF o niskiej zmienności, jeden z dominujących typów w segmencie inteligentnych wersji beta, zostały zaprojektowane tak, aby osiągać gorsze wyniki niż tradycyjne fundusze na rynkach niedźwiedzi, a nie wychwytywać wszystkie zalety hossy. To powiedziawszy, akcje o niskiej zmienności przewyższają wyższe porównywalne zmienności w długich okresach utrzymywania, a USMV nieznacznie podążyła za S&P 500, choć pozostała mniej zmienna.

Mówiąc o zmienności, spółki o średniej kapitalizacji są zwykle mniej lotne niż spółki o małej kapitalizacji na długim dystansie, przynosząc lepsze zwroty niż spółki o dużej kapitalizacji bez znacznie większej zmienności. Dla inwestorów długoterminowych jeszcze lepszym sposobem na uzyskanie dostępu do spółek o średniej kapitalizacji jest dywidenda za pośrednictwem funduszu dywidendowego WisdomTree US MidCap (DON). DON śledzi indeks ważony dywidendą i oferuje imponującą długoterminową wydajność indeksu S&P MidCap400.

DON jest jednym z najlepiej działających funduszy o średniej kapitalizacji, aktywnym lub pasywnym od momentu jego powstania ponad dziesięć lat temu.

Spółki o małej kapitalizacji są również zwycięzcami w perspektywie długoterminowej, ale mniejsze akcje są historycznie bardziej niestabilne niż ich spółki o dużej i średniej kapitalizacji. Inwestorzy mogą poprawić tę sytuację, stosując silną kombinację czynników: mały rozmiar i wartość. Zapasy o małej kapitalizacji historycznie dawały gwiezdne długoterminowe zwroty, a jednocześnie były mniej zmienne niż zapasy mniejsze bez oznaczenia wartości.

Wartość ETF (IJS) iShares S&P Small-Cap 600 Value ma trzyletnie odchylenie standardowe wynoszące 16, 49%, co jest znacznie poniżej porównywalnego wskaźnika porównawczych wskaźników wzrostu małych spółek. Ekspozycja sektora na indeks wartości o małej kapitalizacji często obejmuje usługi finansowe, przemysł i być może pewną cykliczną wagę konsumencką.

Najlepszy międzynarodowy ETF

Wybór akcji jest trudnym przedsięwzięciem, dlatego wielu aktywnych menedżerów nie udało się pobić swoich wskaźników referencyjnych i wielu inwestorów zdecydowało się na biernie zarządzane fundusze ETF. Zbieranie zapasów na rynkach poza USA jest jeszcze trudniejsze.

Idealnym rozwiązaniem dla wielu inwestorów do korzystania z rynków zagranicznych jest szerokie podejście łączące rynki rozwinięte i wschodzące. ETF (IXUS) firmy iShares Core MSCI Total International Stock robi to, choć jest bardziej ukierunkowany na rynki rozwinięte. IXUS zapewnia ekspozycję na ponad 4150 akcji przy skromnej rocznej opłacie w wysokości 0, 10%.

„Podejście funduszu do ważenia kapitalizacją rynku przekrzywia portfel w kierunku dużych międzynarodowych firm”, powiedziała niezależna firma badawcza Morningstar. „Firmy te są zwykle bardziej rentowne i mniej zmienne niż ich mniejsze odpowiedniki”.

Dzięki niskim odchyleniom standardowym IXUS nadaje się również dla konserwatywnych inwestorów, którzy chcą wycenić ekspozycję międzynarodową w swoich portfelach.

Najlepsza dywidenda ETF

Inwestorzy dywidendowi mają do wyboru wiele funduszy giełdowych, ale wiele najstarszych funduszy w tej kategorii przypisuje jedno z dwóch podejść: ważenie akcji według rentowności lub mierzenie składników według długości pasm wzrostu dywidendy.

Chociaż wyniki firmy w zakresie dywidend mogą być pouczające, nie jest to jedyny sposób prognozowania wzrostu wypłat. W końcu to, co firma zrobiła w zeszłym roku (lub pięć lat temu), nie oznacza, że ​​powtórzy się w tym roku. Metodologia amerykańskiego funduszu Dividend Growth Growth (DGRW) firmy WisdomTree sprawia, że ​​jest to atrakcyjna gra dla każdego inwestora dochodowego.

DGRW śledzi amerykański indeks wzrostu dywidendy jakości WisdomTree, który wykorzystuje czynniki jakości i wzrostu.

„Ranking czynników wzrostu opiera się na długoterminowych oczekiwaniach dotyczących wzrostu zysków, podczas gdy ranking czynników jakości opiera się na trzyletnich średnich historycznych zwrotu z kapitału własnego i zwrotu z aktywów”, według emitenta WisdomTree. Ponadto DGRW wypłaca miesięczną dywidendę.

Najlepszy Vanguard ETF 2019

Vanguard jest drugim co do wielkości sponsorem ETF w USA pod względem aktywów. Gigant funduszu indeksowego Valley Forge z Pensylwanii posiadał 5, 3 biliona dolarów aktywów pod zarządzaniem (AUM) na dzień 15 marca 2019 r., Śledząc tylko iShares w ETF AUM. W porównaniu z rywalami, takimi jak iShares i marka SPDR State Street, całkowita stabilność ETF Vanguard jest stosunkowo niewielka, ale wciąż wystarczająco duża, aby przyporządkowanie najlepszej ETF Vanguard było trudnym zadaniem.

Jednym z ETF Vanguard, który mógłby się wyróżnić w 2019 r., Jest ETF Vanguard FTSE Developed Markets. Z uwagi na to, że akcje rynku rozwiniętego notowane są z dużymi rabatami w stosunku do S&P 500, inwestorzy mogą być skłonni ponownie przyjąć VEA w 2019 r.

VEA zapewnia ekspozycję na prawie 3937 akcji z ponad 20 krajów na styczeń 2019 r. ETF pobiera zaledwie 0, 07% rocznie, co czyni go tańszym niż 93% konkurencyjnych strategii.

Best Fidelity ETF

Firma Fidelity Investments, znana przede wszystkim z aktywnych funduszy wspólnego inwestowania i znacznego wpływu na rynek 401 (k), była późnym uczestnikiem rynku ETF, ale firma z siedzibą w Bostonie dała o sobie znać dzięki funduszom ETF sektora o najniższych kosztach na rynku a także niektóre inteligentne produkty w wersji beta.

Jedną z najlepszych ofert ETF firmy może być ETF Fidelity Quality Factor (FQAL), który zadebiutował w trzecim kwartale 2016 r. Współczynnik jakości jest często trwały przez długi czas, a jego cechami charakterystycznymi są firmy wypłacające dywidendy, firmy o dobrej sytuacji finansowej bilanse i / lub imponujące generowanie przepływów pieniężnych, a także spółki prowadzące szerokie fosy, między innymi.

FQAL śledzi indeks Fidelity US Quality Factor Index, w którym znajduje się około 125 akcji, co sugeruje, że wyznaczenie jakości nie jest łatwe do osiągnięcia. ETF pobiera 0, 29% rocznie, co jest sprawiedliwe wśród inteligentnych strategii beta, a klienci Fidelity mogą handlować nim bez prowizji.

Najlepsza energia ETF

Inwestorzy z doświadczonym sektorem energetycznym wiedzą, że ten sektor stanowi bardzo ryzykowną propozycję. W przestrzeni ETF strategie równej wagi i inne inteligentne strategie beta mogą być skuteczne na poziomie sektora, ale przy energii najlepiej jest trzymać się prozaicznych metodologii.

Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) jest odpowiedni dla wielu inwestorów. Jak każda inna ETF energii ważonej kapitalizacją na rynku, FENY jest silnie przydzielony do Exxon Mobil Corp. (XOM) i Chevron Corp. (CVX), dwóch największych amerykańskich koncernów naftowych. Jednak FENY posiada 130 akcji, co wskazuje na to, że ma pewną ekspozycję na potencjalnie obiecujące mniejsze zapasy energii i większą listę niż Indeks Energii S&P 500.

FENY ma roczną opłatę w wysokości zaledwie 0, 08%, co czyni go najtańszą energią ETF na rynku. Podobnie jak FQAL, FENY jest dostępny dla klientów Fidelity bez prowizji.

Najlepszy finansowy ETF

Istnieje około 40 funduszy ETF notowanych na rynku amerykańskim poświęconych sektorowi usług finansowych, z których wiele kwalifikuje się jako solidne opcje. Sama wielkość nie jest wyznacznikiem wartości ETF ani potencjału dostarczania alfa, ale w przypadku SPDR sektora finansowego (XLF) rozmiar nie szkodzi. Jako największy ETF śledzący ten sektor z ponad 24 miliardami dolarów AUM na dzień 15 marca 2019 r., XLF ma atrakcyjne niskie spready kupna / sprzedaży, co należy wziąć pod uwagę dla aktywnych inwestorów. XLF pobiera stosunek kosztów w wysokości 0, 13%.

XLF, będący domem dla prawie 70 akcji, oferuje spółkom zróżnicowane usługi finansowe; ubezpieczenie; banki; rynki kapitałowe; fundusze inwestycyjne hipotecznych nieruchomości (REIT); Finanse konsumenckie; oraz branżach zajmujących się finansowaniem i hipoteką. Największe firmy finansowe w USA to zazwyczaj centra pieniężne lub banki inwestycyjne i jako takie te dwie gałęzie przemysłu stanowią prawie dwie trzecie wagi XLF.

Średnia ważona wartość rynkowa komponentów XLF wynosi ponad 94, 81 mld USD.

Najlepszy bank ETF

Istnieją istotne różnice między ETF zdywersyfikowanymi usługami finansowymi, takimi jak XLF, a ETF banków. Pierwsza grupa wydaje się być zdywersyfikowana, podczas gdy bankowe fundusze ETF starają się być przeznaczone na akcje banków, nie uwzględniając firm z rynków kapitałowych ani ubezpieczycieli.

Pierwszy fundusz ETF Nasdaq Bank (FTXO), który zadebiutował w trzecim kwartale 2016 r., Jest nowy w stosunku do innych funduszy ETF innych banków, ale fundusz stosuje ciekawą metodologię. FTXO śledzi indeks Nasdaq US Smart Banks, który wykorzystuje czynniki wzrostu, wartości i zmienności w swoim schemacie ważenia. Komponenty ważone są na podstawie ich wyników dla tych czynników.

Ze względu na surową naturę inteligentnej metody ważenia beta FTXO jej skład jest niewielki w porównaniu ze znanymi bankowymi testami porównawczymi. First Trust ETF posiada 30 akcji w porównaniu do 77 w S&P Banks Select Industry Index.

Chociaż FTXO jest odejściem od tradycyjnych usług finansowych i ETF-ów bankowych, prawdopodobnie nie należy go łączyć z funduszami, takimi jak XLF, ze względu na duże nakładanie się akcji głównych banków centrów pieniężnych, w tym JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. ( BAC).

10 największych pakietów FTXO kwalifikuje się jako duże centra pieniężne lub banki ponadregionalne.