Definicja zgody klienta na kredyt
Zgoda na kredyt klienta jest umową podpisaną przez klienta maklerskiego, która pozwala maklerowi-dealerowi pożyczyć papiery wartościowe na rachunku depozytowym tego klienta.
Jak działa zgoda na pożyczkę klienta
Jeżeli klient maklerski wyraził zgodę na zawarcie umowy, pośrednik maklerski może na przykład pożyczyć papiery wartościowe na rachunku tej osoby innemu klientowi, który chce je pożyczyć na pewien okres w ramach transakcji krótkiej sprzedaży. Formularz zgody kredytowej klienta upoważnia brokera-dealera do pożyczania papierów wartościowych do wysokości salda debetowego klienta.
Formularz zgody na kredyt klienta będzie częścią wstępnej dokumentacji, gdy osoba otworzy rachunek depozytowy z brokerem-sprzedawcą. Umowa o uzupełnieniu zabezpieczenia określa warunki, na jakich pośrednik-pośrednik udzieli klientowi kredytu w celu handlu papierami wartościowymi. Umowa zgody kredytowej klienta nie jest obowiązkowa, a klient maklerski nie musi się na to zgadzać. Jeśli jednak klient zdecyduje się nie podpisywać umowy o udzielenie pożyczki, pośrednik-pośrednik może odmówić otwarcia rachunku depozytowego, zmuszając klienta do przeniesienia swojej działalności w inne miejsce.
Plusy i minusy zgody klienta na kredyt
Z punktu widzenia klienta podpisanie zgody na pożyczkę klienta ma niewielki wpływ, z wyjątkiem potencjalnie tego, w jaki sposób opodatkowane są płatności zastępcze w zamian za dywidendy, jak to wyjaśnia poniższa umowa Schwab. Jeśli pośrednik-pośrednik pożyczy swoje akcje innemu inwestorowi w ramach transakcji krótkiej sprzedaży, klient nadal będzie mógł sprzedawać akcje w ramach długiej transakcji.
Z punktu widzenia maklera-dealera zgoda klienta na kredyt daje firmie znacznie większą elastyczność w zarządzaniu kontami depozytowymi klientów. Makler-pośrednik może pożyczyć papiery wartościowe od wielu posiadaczy rachunków w celu uzyskania wystarczającej liczby udziałów w tym zabezpieczeniu, aby ułatwić krótką sprzedaż innego klienta.
Zgoda klienta na pożyczkę nie jest obowiązkowa, ale pośrednik może odmówić otwarcia rachunku depozytowego bez niej.
Przykład zgody klienta na pożyczkę
Charles Schwab & Co., podając jeden przykład, zawarł to dość standardowe ujawnienie w umowie o udzielenie pożyczki (sekcja 11: Zgoda na pożyczkę):
„Zgadzasz się, że nieruchomości przechowywane na Twoim koncie depozytowym, teraz lub w przyszłości, mogą być pożyczane (osobno lub razem z własnością innych osób) przez nas (działając jako zleceniodawca) lub przez inne osoby. Zgadzasz się, że Schwab może otrzymywać i zatrzymywać pewne korzyści (w tym między innymi odsetki od zabezpieczeń ustanowionych na takie pożyczki), do których nie będziesz uprawniony. Przyjmujesz do wiadomości, że w niektórych okolicznościach pożyczki takie mogą ograniczać twoją zdolność do wykonywania prawa głosu lub otrzymywania dywidend w całości lub częściowo w odniesieniu do pożyczonej nieruchomości. Rozumiesz, że w przypadku nieruchomości pożyczonej przez Schwab dywidendy wypłacone z takiej nieruchomości trafią do pożyczkobiorcy. Żadna rekompensata ani inne zwroty nie będą Ci należne w związku z takimi pożyczkami. Jeśli jednak otrzymujesz płatność zastępczą zamiast dywidend, rozumiesz, że taka płatność może nie być uprawniona do takiego samego traktowania podatkowego, jakie obowiązywało w przypadku otrzymania dywidendy. Chwab nie jest wymagany w celu zrekompensowania ci różnic w traktowaniu podatków między dywidendami a płatnościami zamiast dywidend. Schwab może alokować płatności zamiast dywidend według dowolnego mechanizmu dozwolonego przez prawo, w tym za pomocą systemu alokacji loterii ”.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.