Day Trader
Inwestor jednodniowy to inwestor, który wykonuje dużą liczbę krótkich i długich transakcji, aby czerpać zyski z bieżącej akcji cen rynkowych. Działanie cenowe jest wynikiem tymczasowej nieefektywności podaży i popytu spowodowanej zakupami i sprzedażą składnika aktywów.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestorzy jednodniowi to handlowcy, którzy realizują strategie śróddzienne w celu czerpania korzyści ze zmian cen dla danego składnika aktywów.
- Inwestorzy jednodniowi stosują różnorodne techniki, aby wykorzystać nieefektywność rynku.
- Handel dzienny może być lukratywnym przedsięwzięciem, ale wiąże się również z dużym ryzykiem i niepewnością.
Co to jest dzień handlu?
Podstawy tradera jednego dnia
Nie wymaga się żadnych specjalnych kwalifikacji, aby zostać traderem. Zamiast tego handlowcy jednodniowi są klasyfikowani na podstawie częstotliwości ich handlu. FINRA i NYSE klasyfikują traderów jednodniowych na podstawie tego, czy handluje cztery lub więcej razy w pięciodniowym okresie, pod warunkiem, że liczba transakcji dziennych stanowi ponad 6% całkowitej aktywności handlowej klienta w tym okresie lub w firmie maklerskiej / inwestycyjnej tam, gdzie otworzył konto, uważa go za przedsiębiorcę dziennego. Inwestorzy jednodniowi podlegają wymogom dotyczącym utrzymania kapitału i depozytu zabezpieczającego.
Jeden dzień tradera często zamyka wszystkie transakcje przed końcem dnia handlowego, więc nie utrzymuj otwartych pozycji przez noc. Skuteczność jednego dnia traderów może być ograniczona przez spread bid-ask, prowizje handlowe, a także wydatki na kanały informacyjne w czasie rzeczywistym i oprogramowanie analityczne. Udany dzień handlu wymaga dużej wiedzy i doświadczenia. Inwestorzy jednodniowi stosują różne metody podejmowania decyzji handlowych. Niektórzy inwestorzy stosują komputerowe modele handlu, które wykorzystują analizę techniczną do obliczania korzystnych prawdopodobieństw, podczas gdy inni handlują według własnego instynktu.
Handlowiec dzienny zajmuje się przede wszystkim charakterystyką akcji cen akcji. Inaczej jest w przypadku inwestorów, którzy wykorzystują podstawowe dane do analizy długoterminowego potencjału wzrostu firmy, aby zdecydować, czy kupić, sprzedać czy zatrzymać akcje.
Zmienność cen i średni zakres dzienny mają kluczowe znaczenie dla tradera. Papiery wartościowe muszą mieć wystarczającą zmianę cen, aby przedsiębiorca dzienny mógł osiągnąć zysk. Wielkość i płynność są również kluczowe, ponieważ szybkie wchodzenie i wychodzenie z transakcji ma kluczowe znaczenie dla uzyskiwania niewielkich zysków na transakcję. Papiery wartościowe z małym dziennym zakresem lub niewielkim dziennym wolumenem nie byłyby interesujące dla tradera.
Techniki Day Trader
Inwestorzy jednodniowi są nastawieni na zdarzenia, które powodują krótkoterminowe ruchy na rynku. Wymiana wiadomości jest popularną techniką. Zaplanowane ogłoszenia, takie jak statystyki ekonomiczne, zyski przedsiębiorstw lub stopy procentowe, zależą od oczekiwań rynku i psychologii rynku. Rynki reagują, gdy oczekiwania te nie zostaną spełnione lub zostaną przekroczone, zwykle nagłymi, znacznymi ruchami, które mogą przynieść korzyści inwestorom dziennym.
Inna metoda handlowa znana jest jako zmniejszanie luki na giełdzie. Gdy cena otwarcia pokazuje lukę w stosunku do zamknięcia z poprzedniego dnia, zajęcie pozycji w przeciwnym kierunku do luki jest znane jako zanikanie luki. W dni, w których nie ma wiadomości lub nie ma luk, wcześnie rano handlowcy dzień będą patrzeć na ogólny kierunek rynku. Jeśli spodziewają się, że rynek wzrośnie, kupowaliby papiery wartościowe, które wykazywałyby siłę, gdy ich ceny spadną.
Jeśli rynek ma tendencję spadkową, zerwaliby papiery wartościowe, które wykazują słabość po odbiciu się ich cen. Większość niezależnych inwestorów handlowych ma krótkie dni, pracując od dwóch do pięciu godzin dziennie. Często będą ćwiczyć dokonywanie transakcji symulowanych przez kilka miesięcy przed rozpoczęciem zawierania transakcji na żywo. Śledzą swoje sukcesy i porażki na tle rynku, starając się uczyć przez doświadczenie.
Zalety i wady Day Trading
Najistotniejszą zaletą handlu dziennego jest to, że na pozycje nie ma wpływu negatywna wiadomość z dnia na dzień, która może mieć istotny wpływ na cenę papierów wartościowych. Takie wiadomości obejmują ważne raporty ekonomiczne i dotyczące zysków, a także aktualizacje i obniżki brokerów, które mają miejsce przed otwarciem rynku lub po jego zamknięciu.
Handel w ciągu dnia oferuje kilka innych kluczowych korzyści. Jedną z zalet jest możliwość użycia ciasnych zleceń stop-loss - czynność podnoszenia ceny stop w celu zminimalizowania strat z długiej pozycji. Kolejny obejmuje zwiększony dostęp do marginesu - a tym samym większą dźwignię finansową. Handel dzienny zapewnia również handlowcom więcej możliwości uczenia się.
Jednak z każdą srebrną podszewką występują również burzowe chmury. Wady handlu dziennego obejmują brak czasu, aby pozycja mogła zobaczyć wzrost zysku, w niektórych przypadkach w ogóle zysk, oraz wzrost kosztów prowizji z powodu częstszego handlu, który pochłania marże zysku, których może oczekiwać handlowiec.
Plusy
- Pozycje są zwykle zamykane na koniec każdego dnia, więc nie mają na nie wpływu ryzyko związane z wiadomościami z dnia na dzień lub ruchami maklera poza godzinami pracy.
- Ciasne zlecenia stop-loss mogą chronić pozycje przed ekstremalnymi ruchami.
- Zwykli handlowcy mają dostęp do zwiększonej dźwigni i niższych prowizji.
- Liczne transakcje zwiększają praktyczne doświadczenie edukacyjne.
Cons
- Częste transakcje oznaczają wiele kosztów prowizji.
- Niektóre aktywa są niedostępne, np. Fundusze wspólnego inwestowania.
- Zanim pozycja zostanie zrealizowana, może nie być wystarczającej ilości czasu, aby zrealizować zysk.
- Straty mogą rosnąć szybko, zwłaszcza jeśli do finansowania zakupów wykorzystywany jest depozyt zabezpieczający. Połączenia z depozytu zabezpieczającego stanowią realne ryzyko.