Definiowanie nadmiaru Kurtozy

DEFINICJA Nadmiaru Kurtozy

Nadmiar kurtozy jest statystycznym terminem opisującym, że prawdopodobieństwo lub rozkład powrotu ma współczynnik kurtozy większy niż współczynnik związany z rozkładem normalnym, który wynosi około 3. Oznacza to, że prawdopodobieństwo uzyskania ekstremalnego wyniku lub wartości z dane zdarzenie jest wyższe niż w przypadku prawdopodobieństwa normalnego rozkładu wyników.

ŁAMANIE Nadmiar kurtozy

Kurtosis odnosi się do wielkości ogonów w rozkładzie. Ogony rozkładu mierzą liczbę zdarzeń, które wystąpiły poza normalnym zakresem. Nadmiar kurtozy oznacza, że ​​rozkład wyników zdarzeń ma wiele przypadków wyników odbiegających, powodując „ogony tłuszczu” na krzywej rozkładu w kształcie dzwonu. Oznacza to, że dane zdarzenie jest podatne na ekstremalne skutki. Należy na przykład wziąć pod uwagę przy analizie historycznych zwrotów z akcji lub portfela. Im wyższy współczynnik kurtozy jest powyżej „normalnego poziomu”, lub im grubsze ogony na wykresie rozkładu powrotów, tym bardziej prawdopodobne, że przyszłe zwroty będą albo wyjątkowo duże, albo bardzo małe.

Przykład nadmiaru Kurtozy

Na przykład, jeśli śledzisz wartość zamknięcia zapasów ABC każdego dnia przez rok, będziesz mieć zapis tego, jak często zapasy są zamykane przy danej wartości. Jeśli zbudujesz wykres z wartościami zamknięcia wzdłuż osi „X”, a liczba wystąpień tej wartości zamknięcia wystąpiła wzdłuż osi „Y” wykresu, utworzysz krzywą w kształcie dzwonu pokazującą rozkład zamknięcia akcji wartości. Jeśli wystąpi duża liczba wystąpień za kilka cen zamknięcia, wykres będzie miał bardzo smukłą i stromą krzywą w kształcie dzwonu. Jeśli wartości zamknięcia różnią się znacznie, dzwon będzie miał szerszy kształt z mniej stromymi bokami. „Ogony” tego dzwonka pokazują, jak często występowały mocno odchylone ceny zamknięcia, ponieważ wykresy z dużą liczbą wartości odstających będą miały grubsze ogony z każdej strony dzwonu.

Ceny akcji, które mają większe prawdopodobieństwo wystąpienia wartości odstających po dodatniej lub ujemnej stronie średniej ceny zamknięcia, można uznać za mające dodatnią lub ujemną skośność, co może być związane z kurtozą.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Dowiedz się o skośności Skośność opisuje stopień zniekształcenia od normalnego rozkładu w zbiorze danych. więcej Ringing the Bell Curve Krzywa dzwonowa jest najczęstszym rodzajem rozkładu zmiennej i dlatego jest uważana za rozkład normalny. Termin „krzywa dzwonowa” wywodzi się z faktu, że wykres używany do przedstawienia rozkładu normalnego składa się z linii w kształcie dzwonu. więcej Zrozumienie rozkładów leptokurtycznych Rozkłady leptokurtyczne są rozkładami statystycznymi z kurtozą powyżej trzech. więcej Ryzyko ogona w inwestycjach Ryzyko ogona jest ryzykiem portfela, które powstaje, gdy prawdopodobieństwo przesunięcia inwestycji o więcej niż trzy standardowe odchylenia od średniej jest większe niż to, co pokazuje normalny rozkład. więcej Dystrybucja normalna Dystrybucja normalna jest ciągłym rozkładem prawdopodobieństwa, w którym wartości leżą symetrycznie, głównie wokół średniej. więcej Kurtosis Kurtosis jest miarą statystyczną stosowaną do opisu rozkładu obserwowanych danych wokół średniej. Czasami nazywa się to „zmiennością zmienności”. więcej linków partnerskich