Czy fundusze wspólnego inwestowania wypłacają dywidendy lub odsetki?

W zależności od rodzaju inwestycji wchodzących w skład portfela fundusze wspólnego inwestowania mogą wypłacać dywidendy, odsetki lub oba.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych

Istnieją cztery główne kategorie funduszy inwestycyjnych, a każda kategoria odpowiada innym celom inwestycyjnym. Fundusze akcyjne obejmują wyłącznie inwestycje na giełdzie. Jeśli którykolwiek z tych akcji wypłaca dywidendy, wówczas fundusz wspólnego inwestowania wypłaca również dywidendy.

Podobnie fundusze obligacyjne obejmują wyłącznie inwestycje w obligacje korporacyjne i skarbowe. Większość obligacji wypłaca gwarantowane kwoty odsetek co roku, zwane płatnościami kuponowymi. Ponieważ obligacje płacą odsetki, fundusze obligacji również.

Zrównoważone fundusze inwestują w akcje i obligacje. W związku z tym fundusze zrównoważone mają prawie gwarancję zapłaty odsetek i mogą również wypłacać dywidendy w zależności od konkretnych akcji znajdujących się w portfelu.

Fundusze rynku pieniężnego są uważane za najbardziej stabilny rodzaj funduszu wspólnego inwestowania i obejmują wyłącznie inwestycje w bardzo krótkoterminowe instrumenty dłużne, takie jak obligacje komunalne. Fundusze rynku pieniężnego również płacą odsetki, chociaż stopa zwrotu jest ogólnie niższa niż w przypadku innych rodzajów funduszy.

Dlaczego fundusze wspólnego inwestowania wypłacają dywidendy i odsetki?

Aby uniknąć płacenia podatków od dochodów z inwestycji, fundusze wspólnego inwestowania muszą przekazywać akcjonariuszom prawie wszystkie wpływy. Oznacza to, że gdy akcje lub obligacje w ramach portfela funduszu wypłacają dywidendy lub odsetki, pieniądze te muszą zostać następnie rozdzielone między akcjonariuszy funduszu, aby fundusz nie musiał uwzględniać ich jako dochodu. Następnie indywidualni akcjonariusze zgłaszają ten dochód z inwestycji z podatków za dany rok. To samo dotyczy funduszu, który osiąga zysk ze sprzedaży składnika aktywów, zwanego zyskiem kapitałowym.

Harmonogram wypłaty funduszy wspólnego inwestowania, w tym wypłat dywidendy i odsetek, zależy od każdego funduszu i może się znacznie różnić. Zasadniczo fundusze generujące dywidendy lub odsetki muszą dokonywać wypłat akcjonariuszom co najmniej raz w roku.

Doradca Insight

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, Teksas

Podziały funduszy wzajemnych są klasyfikowane zgodnie z rodzajem i charakterem podziału. W ten sposób fundusze wspólnego inwestowania mogą wypłacać odsetki, dywidendy i / lub zyski kapitałowe poprzez wypłaty, które określą kwotę podatku, który należy zapłacić.

Na przykład fundusz obligacyjny zazwyczaj płaci odsetki, ale także zyski kapitałowe, gdy obligacje są sprzedawane. Zrównoważony fundusz posiada zarówno akcje, jak i obligacje, a zatem możesz mieć wszystkie trzy rodzaje wypłat.

Powodem tego jest to, że fundusz wspólnego inwestowania po prostu przechodzi przez wypłaty otrzymywane z papierów wartościowych, aby nie podlegać podwójnemu opodatkowaniu (na poziomie funduszu, a następnie na rzecz akcjonariusza). Jeśli jednak Twoje inwestycje są przechowywane na IRA lub innym rachunku emerytalnym, konsekwencje podatkowe są nieistotne, ponieważ są odroczone.