Główny » handel algorytmiczny » Metoda formuły

Metoda formuły

handel algorytmiczny : Metoda formuły
Co to jest metoda formuły?

Metodę formułową stosuje się do obliczania płatności za rozwiązanie umowy przedterminowo zakończonej zamiany, w której strona rozwiązująca rekompensuje straty poniesione przez stronę, która nie wypowiedziała umowy z powodu wcześniejszego rozwiązania umowy.

Kluczowe dania na wynos

  • Metodę formułową stosuje się do obliczania płatności za rozwiązanie umowy przedterminowo zakończonej zamiany, w której strona rozwiązująca rekompensuje straty poniesione przez stronę, która nie wypowiedziała umowy z powodu wcześniejszego rozwiązania umowy.
  • Metoda formuły oblicza szkody poniesione przez stronę, która nie ponosi winy, przez stronę, która ponosi winę za wcześniejsze zakończenie swapu, przeprowadzając proste obliczenia lub formułę, która musi zostać uzgodniona przez dwóch kontrahentów w momencie rozpoczęcia swapu umowa za pomocą klauzuli o wypowiedzeniu.
  • Trzy oficjalne metody obliczania płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, ustalone przez ISDA, to „metoda formuły”, „metoda wartości umowy” i „metoda odszkodowania”.

Zrozumienie metody formuły

Metodę formuły wprowadzono w celu ustalenia jasnej metodologii obliczania płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy na podstawie przedwcześnie zakończonej zamiany, a nie ad hoc, w poszczególnych przypadkach, w tabeli. Płatności z tytułu rozwiązania umowy służą do zrekompensowania stronie, która nie spowodowała wcześniejszego zakończenia zamiany za stratę finansową lub koszt alternatywny za rozwiązanie umowy przed upływem wyznaczonego terminu jej wygaśnięcia. Zazwyczaj swapy walutowe często wykorzystują metodę formuły, chociaż pozostaje jedną z mniej powszechnych metod obliczania płatności z tytułu wcześniejszego rozwiązania umowy.

Spośród trzech oficjalnych metod obliczania płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy ustalonych przez Międzynarodowe Stowarzyszenie Swap i Pochodne (ISDA) najbardziej rozpowszechniona jest „metoda wartości umowy”, która opiera się na warunkach dostępnych dla zamiany swapu. Trzecia metoda, metoda odszkodowania, również nie jest często stosowana. Zamiana może zostać zakończona wcześniej, jeśli nastąpi zdarzenie kończące, takie jak niezgodność z prawem, zdarzenie podatkowe, zdarzenie podatkowe po połączeniu lub zdarzenie kredytowe. Zdarzenie niewykonania zobowiązania, takie jak bankructwo lub brak płatności, może również spowodować wcześniejsze wypowiedzenie umowy.

Umowy swapowe zawarte przez dwóch kontrahentów są często uważane za prawnie wiążące umowy finansowe, których termin ważności upływa z góry. Jednak niektóre zdarzenia mogą spowodować wcześniejsze zakończenie przed podaną datą wygaśnięcia. Jeżeli podejrzewa się, że takie zdarzenie miało miejsce, należy ocenić wcześniejsze zakończenie, a obowiązki jednej ze stron zamiany wobec drugiej ustalić za pomocą trzech metod sankcjonowanych przez ISDA.

Metoda formuły oblicza szkody poniesione przez stronę, która nie ponosi winy, przez stronę, która ponosi winę za wcześniejsze zakończenie swapu, przeprowadzając proste obliczenia lub formułę, która musi zostać uzgodniona przez dwóch kontrahentów w momencie rozpoczęcia swapu umowa za pomocą klauzuli o wypowiedzeniu. Jednak metoda formuły nigdy nie była znormalizowana, co doprowadziło do opracowania innych, lepszych metod rachunkowości, ograniczając w ten sposób wykorzystanie tej metody do obliczania płatności z tytułu wcześniejszego rozwiązania umowy swap.

Inne metody wcześniejszego zakończenia wymiany

„Metoda odszkodowania” wymaga od kontrahenta winnego zrekompensowania kontrahentowi winnemu za wszystkie straty i szkody spowodowane wcześniejszym rozwiązaniem umowy. Ta metoda była powszechna, kiedy swapy zostały opracowane po raz pierwszy, ale od tego czasu uznano ją za nieefektywną, ponieważ w rzeczywistości nie kwantyfikowała ani nie opisywała sposobu kwantyfikacji rzeczywistych strat i szkód poniesionych w wyniku przedwcześnie zakończonego swapu.

„Metoda wartości umowy” opiera się na koszcie zainicjowania transakcji zamiany swap, ponieważ kontrahent nienależący do winy nie spowodował wcześniejszego rozwiązania umowy i dlatego może wymagać zawarcia swapu zastępczego z innym kontrahentem. Swapy zastępcze służą do obliczania płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, ponieważ zmiany warunków rynkowych od czasu wprowadzenia pierwotnej (obecnie zakończonej) zamiany będą oznaczały, że warunki tej swapy mogą już nie mieć zastosowania lub nawet być dostępne. Zamiana zamiany będzie zatem prawdopodobnie mieć inne warunki i różne stopy procentowe. Ta metoda jest najczęstszą restytucją w przypadku wcześniejszego zakończenia zamiany.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja metody odszkodowawczej Metoda odszkodowawcza oblicza płatności z tytułu rozwiązania umowy, gdy swap kończy się przedwcześnie, a posiadacz przyjął ofertę przedpłaty. więcej Definicja Klauzula o wypowiedzeniu Klauzula o wypowiedzeniu jest częścią umowy zamiany, a także umowy o pracę, która opisuje środki zaradcze i procedury w przypadku rozwiązania umowy przez jedną ze stron. więcej Zrozumienie opłat za zerwanie Opłata za zerwanie to opłata uiszczana na rzecz strony jako rekompensata za zerwaną umowę lub brak umowy. Dwie typowe sytuacje, w których mogłaby obowiązywać opłata za zerwanie, to przypadek rozwiązania oferty fuzji i przejęć (M&A) oraz wygaśnięcia umowy przed jej wygaśnięciem. więcej Definicja swapu rozszerzalnego Swap rozszerzalny ma wbudowaną opcję, która pozwala dowolnej ze stron na przedłużenie zamiany w określonych terminach po pierwotnej dacie wygaśnięcia. więcej Kompensacja dwustronna Definicja Kompensacja dwustronna to proces konsolidacji wszystkich umów zamiany między dwiema stronami w jedną umowę z jedną płatnością netto zamiast wielu transakcji. więcej Data wygaśnięcia Datą wygaśnięcia jest dzień, w którym kończy się umowa zamiany, następuje ostateczna płatność i nie będą dokonywane żadne dalsze wymiany. więcej linków partnerskich
Zalecane
Zostaw Swój Komentarz