Jak czytać i analizować rachunek zysków i strat?
Rachunek zysków i strat, znany również jako rachunek zysków i strat (P&L), jest sprawozdaniem finansowym, które przedstawia przychody, wydatki i dochód netto generowane przez organizację w określonym okresie. Jest to jedno z najbardziej dokładnie zbadanych sprawozdań finansowych wydanych przez każdą organizację. I chociaż dane zawarte w tym dokumencie są stosunkowo proste, istnieje wiele przydatnych informacji, które można z niego uzyskać, aby pomóc w ocenie historycznych wyników finansowych firmy i oszacowaniu jej perspektyw. Z tego powodu bardzo ważne jest, aby użytkownicy dobrze rozumieli historię, którą każdy rachunek zysków i strat próbuje opowiedzieć.
Jak wygląda rachunek zysków i strat?
Chociaż prawie żadne dwa zestawienia dochodów nie wyglądają tak samo, wszystkie mają wspólny zestaw danych: łączne przychody, łączne wydatki i dochód netto. Chociaż stanowi to minimalną ilość danych, które należy podać, często dołączane są dodatkowe szczegóły dla każdej sekcji, aby zapewnić użytkownikom lepszy wgląd w działalność finansową organizacji. Niektóre z najczęstszych elementów zamówienia i kolejność ich wyświetlania są wymienione poniżej.
Przychody na poziomie produktu: ten element zamówienia przedstawia przychody związane z konkretnym produktem, który firma sprzedaje. Może istnieć wiele linii, jeśli organizacja sprzedaje kilka różnych produktów.
Koszt sprzedanych towarów (COGS): ta pozycja kosztów oznacza koszty bezpośrednio związane z produktem. Na przykład fabryka papieru podaje koszt masy celulozowej użytej do produkcji papieru w sekcji COGS.
Zysk brutto: jest to kwota dochodu pozostałego po odjęciu COGS. Mówiąc najprościej, jest to kwota przychodu dostępna na pokrycie kosztów operacyjnych i zrekompensowanie własności.
Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A): Ta pozycja kosztów stanowi sumę wszystkich kosztów związanych ze sprzedażą produktu (produktów) firmy i ogólnym funkcjonowaniem organizacji.
Koszty z tytułu odsetek: Ta pozycja kosztów z tytułu kosztów operacyjnych pokazuje, ile odsetek firma zapłaciła, aby sfinansować swoją działalność w tym okresie.
Jak to jest używane?
Rachunki zysków i strat mają zapewnić użytkownikom wgląd w wyniki finansowe organizacji. Na podstawie tych danych można opracować wiele wskaźników i analiz, aby zapewnić bardziej dogłębne oceny organizacji. Jednak w przypadku analizy porównawczej firmy wskaźniki te stają się cenne. W tego rodzaju analizach mierniki rachunku zysków i strat, takie jak wzrost przychodów ogółem i marża zysku brutto, są obliczane dla podobnych firm w branży i porównywane ze sobą. Na przykład zapoznaj się z danymi powiązanymi z parą producentów technologii poniżej.
TechOne
- Wzrost przychodów: 12, 6%
- Marża zysku brutto: 74%
- Marża zysku netto: 35%
- Wzrost dochodu netto: 18, 6%
Systemy alfa
- Wzrost przychodów: 16, 2%
- Marża zysku brutto: 67%
- Marża zysku netto: 35%
- Wzrost dochodu netto: 19, 6%
Dla inwestora, który chce kupić akcje producenta technologii, porównanie statystyk tych dwóch firm daje szereg spostrzeżeń, które nie są oczywiste, jeśli są rozpatrywane oddzielnie. Poniżej znajduje się tylko kilka wniosków, które można wyciągnąć.
- Zarówno pod względem wzrostu przychodów, jak i dochodów netto Alpha Systems przewyższa TechOne. Ponieważ perspektywy wzrostu są bardzo ważne dla każdego inwestora, Alpha Systems wydaje się być bardziej atrakcyjną opcją.
- TechOne ma niższy COGS ze względu na wyższą marżę zysku brutto niż Alpha Systems. Sugeruje to, że TechOne może pozyskiwać dane wejściowe dla mniej niż Alpha Systems, co może wskazywać na nieodłączną przewagę konkurencyjną.
- Mimo że obie firmy mają tę samą marżę zysku netto, wydaje się, że Alpha Systems ma niższe koszty operacyjne niż TechOne w oparciu o różnice między marżą zysku brutto a netto. Oznacza to, że Alpha Systems prowadzi działalność bardziej efektywnie niż TechOne.
Liczne inne analizy można wykonać w ramach dowolnej analizy porównawczej spółki z wykorzystaniem rachunku zysków i strat. Chodzi o to, że każda analiza rachunku zysków i strat powinna zawierać jakąś formę analizy porównawczej, aby podać zgłaszane liczby i powiązane wskaźniki w niezbędnym kontekście. W ten sposób inwestorzy, kierownictwo i inni mogą w pełni zrozumieć wyniki finansowe organizacji i odpowiednio podejmować świadome decyzje.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.