Kluczowa stawka
Kluczową stopą jest konkretna stopa procentowa, która określa oprocentowanie kredytu bankowego i koszt kredytu dla kredytobiorców. Dwie kluczowe stopy procentowe w USA to stopa dyskontowa i stopa funduszy federalnych.
Kluczowe dania na wynos
- Kluczowa stopa określa oprocentowanie kredytu dla banków, a także koszt kredytu dla kredytobiorców.
- Dwa rodzaje kluczowych stawek to stopa dyskontowa i stopa funduszy federalnych.
- Stopa kluczowa określa stopę procentową, według której banki mogą zaciągać pożyczki w celu utrzymania poziomu rezerw.
- Rezerwa Federalna może wpływać na tempo, w jakim banki mogą pożyczać pieniądze w celu rozszerzenia lub zawężenia gospodarki narodowej.
Zrozumienie kluczowej stopy
Kluczową stopą jest stopa procentowa, według której banki mogą zaciągać pożyczki, gdy nie osiągną wymaganej rezerwy. Mogą zaciągać pożyczki w innych bankach lub bezpośrednio w Rezerwie Federalnej na bardzo krótki czas. Stopa, którą banki mogą pożyczyć od innych banków, nazywa się stopą dyskontową. Stopa procentowa pożyczek banków z Rezerwy Federalnej nazywa się stopą funduszy federalnych.
Gdy duży odsetek posiadaczy rachunków decyduje się na wycofanie środków z banku, bank może napotkać problemy z płynnością lub niewystarczające środki. Oznacza to, że nie wszyscy klienci mogą wypłacić pieniądze na żądanie. Aby uniknąć tego problemu, Rezerwa Federalna utrzymuje system bankowości z rezerwą cząstkową, który wymaga od banków utrzymywania określonego odsetka depozytów w gotówce - znanego również jako wymóg dotyczący rezerwy.
Przechowując duże kwoty w dowolnym banku, należy pamiętać, że ich limit rezerw w danym momencie może wpłynąć na ilość gotówki, którą można wypłacić jednocześnie.
Uwagi specjalne
Kluczowe stopy są jednym z głównych narzędzi wykorzystywanych przez system Rezerwy Federalnej do wdrażania polityki pieniężnej. Kiedy Rezerwa Federalna chce zwiększyć podaż pieniądza w gospodarce, zazwyczaj obniża stopy dyskontowe w celu obniżenia kosztów pożyczek. Kiedy Rezerwa Federalna znajduje się w fazie skurczu, podniesie stopy, aby zwiększyć koszt pożyczki.
Rezerwa Federalna jest w stanie kontrolować podaż pieniądza, dostosowując stopę kluczową, ponieważ stawka podstawowa zależy od stopy kluczowej. Stawka podstawowa to stopa referencyjna oferowana konsumentom przez banki. Zasadniczo ogólna stawka krajowa jest o 3 punkty procentowe wyższa niż stopa funduszy Rezerwy Federalnej. Jeśli stopa funduszy Rezerwy Federalnej wzrośnie po wzroście stopy dyskontowej, banki zmienią swoje stopy podstawowe, aby odzwierciedlić tę zmianę. Dlatego też wzrosną stawki na kredyty konsumpcyjne, takie jak oprocentowanie kredytów hipotecznych i kart kredytowych.
Zwiększenie podstawowych stóp procentowych powoduje wzrost kosztów pożyczek, co powoduje, że konsumenci oszczędzają więcej i wydają mniej, a tym samym kurczy się gospodarka. Obniżenie podstawowych stóp procentowych obniży koszty pożyczek i spowoduje zmniejszenie oszczędności i wzrost wydatków - rozwój gospodarki.
Rodzaje kluczowych stawek
Stopa funduszy federalnych to stawka, według której banki mogą się wzajemnie obciążać pożyczkami wykorzystywanymi w celu spełnienia wymogów dotyczących rezerwy. Stopa ta reguluje udzielanie pożyczek z funduszy Rezerwy Federalnej przez noc bankom prywatnym, kasom i innym instytucjom pożyczkowym. Jeśli bank zdecyduje się zaciągnąć pożyczkę bezpośrednio z Rezerwy Federalnej, zostanie naliczona stopa dyskontowa.
Rezerwa Federalna ustala stopę dyskontową, która z kolei wpływa na stopę funduszy federalnych. Jeśli stopa dyskontowa zostanie podwyższona, banki niechętnie zaciągają pożyczki, biorąc pod uwagę, że koszt pożyczki został ustalony na wyższym poziomie. W tej sytuacji banki będą tworzyć rezerwy i pożyczać mniej pieniędzy osobom fizycznym i firmom. Z drugiej strony, jeśli Fed obniży stopę dyskontową, koszt pożyczki będzie dla banków niższy, co spowoduje, że pożyczą więcej pieniędzy i pożyczą więcej środków, aby spełnić wymogi dotyczące rezerwy.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.