Cofnięcia rynku i jak je dostrzec

Przechwytywanie trendów w akcjach lub innych aktywach może przynosić zyski, ale większość inwestorów w trendy obawia się, że wpadnie w ich odwrócenie. Odwrócenie następuje, gdy zmienia się kierunek trendu. Możliwość wykrycia potencjalnego odwrócenia sygnalizuje handlowcowi trendów wyjście z handlu, gdy warunki przestaną wyglądać sprzyjająco. Sygnały cofnięcia mogą być również wykorzystane do uruchomienia nowych transakcji, ponieważ cofnięcie może spowodować rozpoczęcie nowego trendu.

Kluczowe dania na wynos

• Odwrócenie Sushi Roll to wzór techniczny, który można wykorzystać jako system wczesnego ostrzegania w celu identyfikacji potencjalnych zmian w kierunku rynku.
• Kiedy wzorzec pojawia się w trendzie spadkowym, ostrzega handlowców o potencjalnej możliwości zakupu krótkiej pozycji lub wyjścia z krótkiej pozycji.
• Kiedy wzorzec pojawia się w trendzie wzrostowym, ostrzega handlowców o potencjalnej możliwości sprzedaży długiej pozycji lub nawet kupienia krótkiej pozycji.

Wzór odwrócenia rolki sushi

W swojej książce The Logical Trader Mark Fisher omawia techniki identyfikacji potencjalnych szczytów i dołków rynku. Choć służą one temu samemu celowi, co głowy i ramiona lub podwójne wzorce wykresów górnych / dolnych omówione w przełomowej pracy Thomasa Bulkowskiego Encyklopedia wzorców wykresów, techniki Fishera dają sygnały wcześniej, zapewniając wczesne ostrzeżenie o możliwych zmianach kierunku obecnego trendu.

Jedna technika, którą Fisher nazywa „bułką sushi”, nie ma nic wspólnego z jedzeniem, z wyjątkiem tego, że została wymyślona podczas lunchu, podczas którego wielu handlowców dyskutowało o konfiguracjach rynkowych. Definiuje go jako okres 10 taktów, w którym pierwsze pięć (wewnętrzne takty) są ograniczone w wąskim zakresie wzlotów i upadków, a drugie pięć (zewnętrzne takty) pochłania pierwsze pięć zarówno wyższego wysokiego, jak i niższego niskiego. Wzór jest podobny do niedźwiedzia lub zwyżkowego wzoru pochłaniającego, tyle że zamiast wzoru dwóch pojedynczych słupków składa się z wielu słupków.

Kiedy wzór rolki sushi pojawia się w trendzie spadkowym, ostrzega o możliwym odwróceniu trendu, pokazując potencjalną możliwość zakupu lub wyjścia z krótkiej pozycji.

Jeśli nastąpi to podczas trendu wzrostowego, trader może sprzedać długą pozycję lub ewentualnie wprowadzić krótką pozycję.

Podczas gdy Fisher omawia wzory pięcio- lub 10-taktowe, liczba lub czas trwania taktów nie jest ustalony. Sztuką jest zidentyfikowanie wzoru składającego się z liczby zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych słupków, które najlepiej pasują do wybranego towaru lub towaru, przy użyciu ramy czasowej, która odpowiada ogólnemu pożądanemu czasowi w handlu.

Drugi wzorzec odwrócenia trendu, który zaleca Fisher, jest dla traderów długoterminowych i nazywa się zewnętrznym tygodniem odwrócenia. Zasadniczo jest to rolka sushi, z tą różnicą, że wykorzystuje codzienne dane, zaczynając od poniedziałku i kończąc w piątek. Zajmuje to łącznie 10 dni i ma miejsce, gdy po pięciu dniach handlu w ciągu tygodnia następuje bezpośrednio tydzień zewnętrzny lub pochłaniający z wyższym i najniższym najniższym.

Testowanie odwrócenia Sushi Roll

Przeprowadzono test na indeksie kompozytowym Nasdaq, aby sprawdzić, czy wzorzec pomógłby zidentyfikować punkty zwrotne w okresie 14 lat między 1990 a 2004 rokiem. Podwojenie okresu zewnętrznego tygodnia odwrócenia do dwóch 10-dniowych sekwencji słupków, sygnały były rzadsze, ale okazały się bardziej niezawodne. Konstrukcja wykresu polegała na wykorzystaniu dwóch tygodni handlu od siebie do tyłu, aby nasz wzorzec zaczął się w poniedziałek i trwał średnio cztery tygodnie. Nazwaliśmy ten wzór toczącym się odwróceniem wewnątrz / na zewnątrz (RIOR).

Każda dwutygodniowa część wzoru (dwa słupki na tygodniowym wykresie, co odpowiada 10 dniom handlowym) jest zaznaczona prostokątem. Purpurowe linie trendu pokazują dominujący trend. Wzór ten często stanowi dobre potwierdzenie zmiany trendu, a wkrótce potem nastąpi przerwa w linii trendu.

Po utworzeniu wzoru stop loss można umieścić nad wzorem dla krótkich transakcji lub poniżej wzoru dla długich transakcji.

Test został przeprowadzony w oparciu o to, jak zrobiłby to toczący się zwrot wewnątrz / na zewnątrz (RIOR) w celu wejścia i wyjścia z długich pozycji w porównaniu z inwestorem stosującym strategię kup i trzymaj. Mimo, że kompozyt Nasdaq osiągnął najwyższy poziom 5132 w marcu 2000 r., Z powodu prawie 80% korekty, która nastąpiła, zakup 2 stycznia 1990 r. I utrzymanie do końca naszego okresu testowego 30 stycznia 2004 r. zarobił inwestorowi kupując i utrzymując 1585 punktów w ciągu 3567 dni handlowych (14, 1 lat). Inwestor osiągnąłby średni roczny zwrot w wysokości 10, 66%.

Inwestor, który wszedł na długą pozycję na otwarciu dnia następnego po sygnale kupna RIOR (dzień 21 wzoru) i który sprzedał na otwarciu następnego dnia po sygnale sprzedaży, wszedłby w swoją pierwszą transakcję w styczniu. 29, 1991 i zakończył ostatni handel 30 stycznia 2004 r. (Z zakończeniem testu). Ten handlowiec przeprowadziłby łącznie 11 transakcji i działał na rynku przez 1977 dni handlowych (7, 9 lat) lub 55, 4% czasu. Jednak trader zrobiłby znacznie lepiej, zdobywając w sumie 3531, 94 punktów lub 225% strategii kupna i wstrzymania. Gdy weźmie się pod uwagę czas na rynku, roczna stopa zwrotu handlowca RIOR wyniósłaby 29, 31%, bez uwzględnienia kosztów prowizji. To dość znacząca różnica.

Test został przeprowadzony przy użyciu metody odwracania rolek sushi w porównaniu z tradycyjną strategią kupna i wstrzymania przy wykonywaniu transakcji na Nasdaq Composite w ciągu 14 lat. Zwrot z metody odwracania rzutów sushi wyniósł 29, 31%, a zwrot z kupna i zatrzymania jedynie 10, 66%.

Korzystanie z danych tygodniowych

Ten sam test został przeprowadzony na indeksie kompozytowym Nasdaq przy użyciu danych tygodniowych, to znaczy przy użyciu 10 tygodni danych zamiast 10 dni (lub dwóch tygodni) użytych powyżej. Tym razem pierwszy lub wewnętrzny prostokąt został ustawiony na 10 tygodni, a drugi lub zewnętrzny prostokąt na osiem tygodni, ponieważ okazało się, że ta kombinacja jest lepsza w generowaniu sygnałów sprzedaży niż dwa pięciotygodniowe prostokąty lub dwa 10-tygodniowe prostokąty.

W sumie wygenerowano pięć sygnałów, a zysk wyniósł 2 923, 77 punktów. Handlowiec byłby obecny na rynku przez 381 (7, 3 lat) z 713, 4 tygodni (14, 1 lat) lub 53% czasu. To przekłada się na roczny zwrot w wysokości 21, 46%. Cotygodniowy system RIOR jest dobrym podstawowym systemem transakcyjnym, ale być może jest najbardziej cenny w zapewnianiu sygnałów zapasowych dla codziennego systemu omówionego powyżej.

Potwierdzenie zmiany trendu

Niezależnie od tego, czy stosuje się 10-minutowe czy tygodniowe słupki, system handlu odwróceniem trendów działał dobrze w testach, przynajmniej w okresie testowym, który obejmował zarówno znaczny trend wzrostowy, jak i trend spadkowy.

Każdy wskaźnik użyty niezależnie może spowodować kłopoty z traderem. Jednym z filarów analizy technicznej jest znaczenie potwierdzenia. Technika transakcyjna jest znacznie bardziej niezawodna, gdy do potwierdzenia sygnałów wykorzystywany jest drugi wskaźnik.

Biorąc pod uwagę ryzyko związane z próbą wybrania górnej lub dolnej części rynku, ważne jest, aby trader przynajmniej używał linii trendu, aby potwierdzić sygnał i zawsze stosował stop loss na wypadek, gdyby się mylił. W naszych testach wskaźnik siły względnej (RSI) również dał dobre potwierdzenie w wielu punktach zwrotnych w drodze ujemnej dywergencji.

Odwrócenia spowodowane są ruchami do nowych wzlotów i upadków. Dlatego te wzorce będą nadal odgrywać na rynku w przyszłości. Uważaj na tego rodzaju wzorce, wraz z potwierdzeniem z innych wskaźników, na aktualnych wykresach cen.

Korzystanie ze wskaźnika technicznego bez potwierdzania sugerowanych informacji to przepis na kłopoty. Zawsze sprawdzaj niezawodność narzędzia handlowego za pomocą drugiej techniki potwierdzania sygnałów.

Dolna linia

Terminowe zawarcie transakcji na dole rynku i wyjście na szczycie zawsze wiąże się z ryzykiem. Techniki takie jak rolka sushi, tydzień odwrócenia poza i rolka odwrócenia wewnątrz / na zewnątrz, w połączeniu ze wskaźnikiem potwierdzenia, mogą być bardzo użytecznymi strategiami handlowymi, aby pomóc traderowi zmaksymalizować i chronić swoje ciężko zarobione zarobki.