Nie wszystkie konta emerytalne powinny być odroczone z tytułu podatku
Miliony Amerykanów w całym kraju kasują pieniądze we wszystkich formach IRA, rentach i sponsorowanych przez pracodawców planach emerytalnych, zarówno wykwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych. Odroczenie podatkowe oferowane przez te plany i rachunki jest w wielu przypadkach trudne do pokonania, a RRA IRA i Roth 401 (k), które są obecnie dostępne, mogą szczególnie skutecznie chronić dochody po opodatkowaniu. Jednak zdarzają się sytuacje, w których podatek od wypłat z planu emerytalnego może być wyższy niż podatek, który zostałby zrealizowany z niepodatnych inwestycji podlegających opodatkowaniu. W tym artykule pokażemy, kiedy lepiej zostawić swoje aktywa narażone na opodatkowanie, gdy oszczędzasz na emeryturę.
Rodzaje inwestycji Pierwsze pytanie, które większość ludzi zadaje, brzmi: „Jakie rodzaje inwestycji należy umieścić na rachunkach odroczonych podatkowo?”. Ze względu na swój charakter rachunki z odroczonym podatkiem przyniosą największe korzyści, gdy chronią inwestycje generujące częste przepływy pieniężne lub wypłaty, które w przeciwnym razie podlegałyby opodatkowaniu, co pozwala na utrzymanie tych płatności w całości i najefektywniejsze reinwestowanie. Dlatego istnieją dwa rodzaje inwestycji, które najlepiej nadają się do odroczenia podatku: fundusze wspólnego inwestowania i obligacje podlegające opodatkowaniu. Obydwie te produkują najczęściej podlegające opodatkowaniu wypłaty, takie jak odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe.
Fundusze wspólnego inwestowania wypłacają zyski kapitałowe co roku wszystkim akcjonariuszom, niezależnie od tego, czy inwestorzy ci faktycznie zlikwidowali swoje akcje, czy nie. Obligacje rządowe i korporacyjne płacą regularne odsetki, które podlegają całkowitemu lub przynajmniej opodatkowaniu federalnemu, chyba że zostaną wpłacone na rachunek odroczony. Oczywiście jest to kwestia tylko wtedy, gdy inwestor nie zamierza czerpać zysków z tych inwestycji. Obligacje podlegające opodatkowaniu i fundusze wspólnego inwestowania mogą być dobrym pomysłem dla tych, którzy muszą utrzymać się z dochodów generowanych przez te inwestycje. Większość dochodów z odsetek i dywidend jest zwykle opodatkowana według tej samej stawki, co IRA i wypłaty programów emerytalnych, ale w niektórych przypadkach może być opodatkowana według niższej stawki.
Inwestycje podlegające opodatkowaniu Istnieje kilka rodzajów inwestycji, które mogą rosnąć z rozsądną wydajnością, nawet jeśli podlegają opodatkowaniu. Ogólnie rzecz biorąc, każda inwestycja lub zabezpieczenie kwalifikujące się do traktowania zysków kapitałowych jest dobrym kandydatem do założenia rachunku oszczędnościowego podlegającego opodatkowaniu. Ta kategoria obejmuje indywidualne akcje, aktywa twarde (takie jak nieruchomości i metale szlachetne) oraz niektóre rodzaje funduszy wspólnego inwestowania (takie jak fundusze giełdowe i indeksowe). Kiedy stopy zysków kapitałowych spadają, inwestycje podlegające opodatkowaniu stają się bardziej atrakcyjne dla inwestorów w niektórych sytuacjach, na przykład dla tych, którzy są właścicielami nieruchomości na wynajem długoterminowy.
Zapasy Wiele transakcji związanych z nieruchomościami może być zorganizowanych jako sprzedaż ratalna, co pozwala sprzedającemu na dalsze odraczanie zysków kapitałowych i uzyskiwanie mniejszych rocznych dochodów niż jest to możliwe przy rozliczeniu ryczałtu. Zapasy, zwłaszcza te, które płacą niewiele lub nic w formie dywidend, lepiej pozostawić do wzrostu na rachunku podlegającym opodatkowaniu, o ile są przechowywane przez ponad rok. Poszczególne zapasy przechowywane na rachunku odroczonym mogą być często opodatkowane według wyższej stawki niż zapasy podlegające opodatkowaniu, ponieważ wpływy ze sprzedaży zapasów, które są traktowane jako wypłaty z planu emerytalnego, są zawsze opodatkowane jako zwykły dochód, niezależnie od okresu utrzymywania.
Dlatego inwestorzy we wszystkich przedziałach podatkowych z wyjątkiem najniższych zwykle płacą mniej podatku od sprzedaży zapasów podlegających opodatkowaniu. To samo dotyczy niektórych rodzajów funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego, takich jak standardowe i słabe kwity depozytowe (SPDR), które umożliwiają inwestorom bezpośrednie inwestowanie w indeks S&P 500, oraz inne fundusze indeksowe, które nie wypłacają żadnego dochodu z dywidendy. Zapasy użytkowe i uprzywilejowane są również przechowywane na rachunkach detalicznych, ponieważ dochód z dywidendy jest często wykorzystywany przez inwestorów do opłacania rachunków miesięcznych lub innych wydatków. Jednak akcje te mogą być odpowiednie dla inwestorów odroczonych podatkowych, którzy również chcą dywersyfikacji.
Powiernicze fundusze inwestycyjne Powiernicze fundusze inwestycyjne (UIT) mogą być użytecznymi instrumentami podlegającymi opodatkowaniu, ponieważ gdy trust resetuje się pod koniec okresu jego obowiązywania, wszelkie akcje, które straciły wartość, mogą zapewnić odliczone straty kapitałowe po ich sprzedaży. Jednak inwestorzy, którzy faktycznie wypłacają gotówkę ze swoich UIT, zamiast pozwalać im na resetowanie, mogą sobie wyobrazić duże wypłaty zysków kapitałowych.
Ostatecznie każdy rodzaj inwestycji, która zyskuje na wartości z upływem czasu bez podziału dochodu podlegającego opodatkowaniu, prawdopodobnie lepiej jest pozostawić na koncie podlegającym opodatkowaniu, aby środki przeznaczone na pojazdy odroczone podatkowo mogły zostać wykorzystane na instrumenty mniej efektywne podatkowo. Jak wspomniano wcześniej, dotyczy to w szczególności inwestorów, którzy mogą potrzebować dowolnego dochodu, który zostanie podzielony na pokrycie kosztów utrzymania.
Szczególny przypadek: renty Ponieważ renty są z natury odroczone z tytułu podatku, kwestia, czy należy je wykorzystać na koncie emerytalnym, czy w IRA, była przedmiotem wielu dyskusji wśród specjalistów finansowych. Są to jednak idealne narzędzia dla inwestorów o wysokich dochodach, którzy dążą do zmniejszenia dochodu z inwestycji podlegającego opodatkowaniu i zmaksymalizowali inne opcje oszczędności emerytalnych.
Wniosek Chociaż odroczone z podatku konta emerytalne są bardzo korzystne dla milionów oszczędzających, nie należy zakładać, że wszystkie rodzaje inwestycji powinny być chronione przed opodatkowaniem. Rachunki Roth mogą być wyjątkiem, ponieważ chronią Twoje zarobki przed bezpośrednim opodatkowaniem, a zarobki mogą być nawet wolne od podatku, jeśli zostaną spełnione określone wymagania. Należy dokładnie przeanalizować obecne i możliwe przyszłe stawki podatku od zysków kapitałowych w porównaniu z podatkiem, który zostanie zapłacony z wypłat z planu emerytalnego, aby określić najlepszą możliwą alokację aktywów emerytalnych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.