Opłata za odkupienie
Opłata za umorzenie to opłata pobierana od inwestora, gdy akcje są sprzedawane z funduszu. Opłata jest pobierana przez towarzystwo funduszu i dodawana z powrotem do funduszu. Opłata za umorzenie może być również znana jako „opłata za wyjście”, „opłata za synchronizację rynkową” lub „opłata za krótkoterminowe transakcje”. Zwykle jest ona ustalana w określonych ramach czasowych.
ZŁAMANIE Opłata za wykup
Opłata za umorzenie jest jednym z rodzajów opłat zazwyczaj związanych z funduszem wspólnego inwestowania. Towarzystwo funduszy może pobierać opłatę za umorzenie, gdy inwestor sprzedaje akcje od funduszu. Fundusze wspólnego inwestowania są zazwyczaj częścią długoterminowej strategii inwestycyjnej i zwykle nie są przeznaczone na krótkoterminowy obrót lub zyski wynikające z wyczucia rynku. Z tego powodu harmonogram funduszy wzajemnych jest prawną, lecz niefrasobliwą praktyką, która zwykle skutkuje dodatkową opłatą dla inwestora. Aby zniechęcić do handlu krótkoterminowego, towarzystwa funduszy zazwyczaj naliczają opłatę za wykup w określonym terminie. Większość towarzystw funduszy korzysta z terminu 30 dni. Jeśli inwestor opuści fundusz w ciągu 30 dni od pierwszego zakupu, może zostać naliczona opłata za wykup. W efekcie oznacza to, że czas funduszu wspólnego inwestowania może podlegać wyższym opłatom wynikającym z kosztów transakcyjnych krótkoterminowego obrotu akcjami funduszu. Poza wyznaczonym minimalnym okresem utrzymywania inwestycji w fundusz inwestorzy zazwyczaj nie są obciążani opłatami za umorzenie udziałów w inwestycji. Dlatego ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z wszelkich opłat za wykup i terminów, które mogą być z nimi związane.
Głównym powodem, dla którego potrzebna jest opłata za umorzenie, jest ochrona innych inwestorów przed wyższymi kosztami transakcji. Aktywne umorzenia krótkoterminowe prowadzą do dwóch istotnych problemów dla zarządzającego funduszem. Po pierwsze, fundusz jest zobowiązany do utrzymywania wyższych pozycji gotówkowych w celu przyjmowania zleceń sprzedaży. Dwa krótkoterminowe transakcje zwiększają ogólne koszty operacyjne funduszu. Aby utrzymać pozycje gotówkowe i koszty operacyjne na niższym poziomie, fundusz może wprowadzić opłatę za wykup.
Uwagi dotyczące opłat
Inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania może wiązać się z licznymi opłatami przez cały czas trwania inwestycji. Inne opłaty mogą obejmować obciążenia sprzedażowe, opłaty 12-b1 i opłaty za obsługę konta. Inwestorzy powinni upewnić się, że rozumieją wszystkie opłaty związane z zakupem i sprzedażą funduszu wspólnego inwestowania.
Fundusze inwestycyjne Vanguard zasadniczo nie obejmują opłat za umorzenie, jednak są one wymagane w niektórych funduszach inwestycyjnych towarzystwa. Jednym z przykładów są globalne akcje inwestycyjne funduszu indeksowego Ex-US Real Estate (VGXRX). Ten fundusz ma opłatę za zakup i opłatę za odkup w celu pokrycia wydatków Funduszu. VGXRX pobiera opłatę za zakup w wysokości 0, 25% i opłatę za wykup w wysokości 0, 25%.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.