Główny » brokerzy » Prawa do akumulacji (ROA)

Prawa do akumulacji (ROA)

brokerzy : Prawa do akumulacji (ROA)
Jakie są prawa do akumulacji (ROA)?

Prawa do akumulacji (ROA) to prawa, które pozwalają akcjonariuszowi funduszu wspólnego otrzymywania obniżonych opłat prowizyjnych za sprzedaż, gdy kwota zakupionych funduszy wspólnego inwestowania plus już posiadana kwota jest równa wartości granicznej prawa do akumulacji (ROA).

Kluczowe dania na wynos

  • Prawa do akumulacji (ROA) przyznają posiadaczom udziałów w funduszach wspólnego inwestowania możliwość zmniejszenia obciążeń (prowizji) przy zakupie większej liczby udziałów w funduszu.
  • Punktami granicznymi dla funduszy inwestycyjnych typu load są kwoty w dolarach na zakup akcji funduszu, które kwalifikują inwestora do obniżonej opłaty za sprzedaż.
  • Chociaż są wspólne, nie wszystkie fundusze oferują zwroty z inwestycji, więc sprawdź przed zakupem, czy planujesz zgromadzić sporą pozycję.

Zrozumienie prawa do akumulacji

Prawa do punktów granicznych akumulacji są ustalane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych w celu zapewnienia rabatów prowizyjnych dla inwestorów. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych określają struktury opłat prowizyjnych dla funduszy inwestycyjnych. Inwestor ponosi koszty sprzedaży, kupując akcje funduszu wspólnego inwestowania za pośrednictwem pośrednika, którego dotyczą opłaty sprzedaży. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych mogą oferować progi ROA wraz z harmonogramem prowizji od sprzedaży.

Zazwyczaj nie ma limitu czasu, przez jaki fundusz inwestycyjny musi być utrzymywany, aby kwalifikować się do prawa do akumulacji. Nie wszystkie fundusze wspólnego inwestowania oferują progi rentowności ROA, dlatego inwestorzy powinni upewnić się, że je zidentyfikowali, jeśli istnieją. Wartości progowe ROA zazwyczaj odnoszą się do opłat za sprzedaż typu front-end i dlatego są ustanawiane głównie w klasach jednostek funduszy z opłatą za sprzedaż typu front-end.

Prawa do punktów przerwania akumulacji

Wartości graniczne są ustalane na różnych poziomach, aby zaoferować inwestorom rabat na opłaty za sprzedaż, gdy dokonają większych inwestycji. Wartości graniczne są określane przez fundusz wspólnego inwestowania i uwzględniane w procesie dystrybucji funduszy. Zazwyczaj są oferowane w przypadku funduszy z przednią opłatą sprzedaży, ale mogą być również dostępne dla innych rodzajów opłat sprzedaży.

Fundusze wspólnego inwestowania są zobowiązane do przedstawienia punktów kontrolnych i wymogów kwalifikacyjnych w prospekcie emisyjnym funduszu. Osiągając lub przekraczając punkt przerwania, inwestor będzie musiał stawić czoła niższym opłatom za sprzedaż i zaoszczędzić pieniądze.

Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) zapewnia następujący przewodnik dla punktów granicznych ROA funduszy inwestycyjnych. Wartości graniczne ROA mogą wejść w życie, gdy zasoby inwestora osiągną 25 000 USD.

Koszt inwestycji i sprzedaży:

  • Mniej niż 25 000 $ 5, 00%
  • Co najmniej 25 000 $, ale mniej niż 50 000 $ 4, 25%
  • Co najmniej 50 000 USD, ale mniej niż 100 000 USD 3, 75%
  • Co najmniej 100 000 USD, ale mniej niż 250 000 USD 3, 25%
  • Co najmniej 250 000 USD, ale mniej niż 500 000 USD 2, 75%
  • Co najmniej 500 000 USD, ale mniej niż 1 milion USD 2, 00%
  • 1 milion USD lub więcej Brak opłaty za sprzedaż

Prawa do punktów granicznych akumulacji mogą być ważne dla inwestorów o wysokiej wartości netto kupujących akcje za pośrednictwem pośrednika finansowego, który obciąża opłatę z tytułu sprzedaży funduszu. Wartości graniczne ROA mogą wpływać na długoterminowe plany inwestycyjne inwestora. W tym przykładzie inwestor musiałby zainwestować kolejne 20 000 USD, aby osiągnąć kolejny punkt końcowy sprzedaży na poziomie 3, 75%. Jeśli inwestor ma inwestycję w wysokości 1 miliona USD lub osiąga próg ROA w wysokości 1 miliona USD, zazwyczaj nie musiałby płacić opłaty za sprzedaż typu front-end.

Przykład ROA

Na przykład: załóżmy, że inwestor chciałby kupić 5000 USD akcji Funduszu ABC klasy A z opłatą za sprzedaż w wysokości 5, 00% pobieraną przez pośrednika. Inwestycja w wysokości 5000 USD dodaje do już istniejącej inwestycji inwestora w wysokości 25 000 USD w akcje klasy A funduszu. Fundusz ABC postępuje zgodnie z tym samym harmonogramem punktu przerwania ROA przedstawionym przez FINRA.

Dzięki nowej inwestycji w wysokości 5000 USD inwestor ma teraz akumulację w wysokości 30 000 USD. Dlatego ich dodatkowy zakup w wysokości 5000 USD kwalifikuje się do obniżonej opłaty za sprzedaż w wysokości 4, 25% w porównaniu ze standardową kwotą 5, 00%.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja obciążenia Obciążenie to prowizja od sprzedaży naliczana inwestorowi przy zakupie lub umorzeniu akcji funduszu wspólnego inwestowania. więcej Definicja akcji typu A Akcja typu A to klasa jednostek uczestnictwa oferowana w rodzinie wieloklasowych funduszy inwestycyjnych. więcej Załaduj definicję funduszu Załaduj fundusze pobierają opłaty mniejsze niż 1%, aby zrekompensować brokerowi lub zarządzającemu funduszem powiązanym z funduszem. więcej Punkt przerwania Punkt przerwania, w przypadku obciążenia funduszy inwestycyjnych, to kwota w dolarach na zakup akcji funduszu, która kwalifikuje inwestora do obniżonej opłaty za sprzedaż. więcej Sprzedaż punktu przerwania Sprzedaż punktu przerwania to sprzedaż funduszu wspólnego inwestowania za ustaloną kwotę w dolarach, która umożliwia posiadaczowi funduszy przejście do niższego przedziału opłat za sprzedaż. więcej Warunkowa opłata z tytułu odroczonej sprzedaży (CDSC) Warunkowa opłata z tytułu odroczonej sprzedaży (CDSC) jest opłatą lub opłatą lub obciążeniem z tytułu sprzedaży, którą inwestorzy funduszy wspólnego inwestowania płacą za sprzedaż jednostek uczestnictwa klasy B. więcej linków partnerskich
Zalecane
Zostaw Swój Komentarz