Indeks S&P 500 - Indeks Standard & Poor's 500
Indeks S&P 500 lub Standard & Poor's 500 jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową 500 największych amerykańskich spółek giełdowych. Indeks jest powszechnie uważany za najlepszy wskaźnik amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji. Inne popularne wskaźniki giełdowe w USA obejmują Dow Jones Industrial Average lub Dow 30 oraz Russell 2000 Index, który reprezentuje indeks spółek o małej kapitalizacji.
1:22Standard And Poor's 500 Index
Wzór ważenia i obliczenia dla S&P 500
S&P 500 stosuje metodę ważenia kapitalizacji rynkowej, co daje wyższy procent alokacji firmom o największej kapitalizacji rynkowej.
Ważenie firmy w S & P = kapitalizacja rynkowa firmy Łącznie wszystkie kapitalizacje rynkowe \ text {Waga firmy w S \ & P} = \ frac {\ text {kapitalizacja rynkowa firmy}} {\ text {Suma wszystkich kapitalizacji rynkowych}} Firma Ważenie w S & P = Suma wszystkich kapitalizacji rynkowych Kapitalizacja rynkowa firmy
Określenie wagi każdego składnika S&P 500 rozpoczyna się od zsumowania całkowitej kapitalizacji rynkowej dla indeksu.
- Oblicz całkowitą kapitalizację rynkową dla indeksu, dodając wszystkie kapitalizacje rynkowe poszczególnych spółek.
- Ważenie każdej spółki w indeksie oblicza się, biorąc kapitalizację rynkową firmy i dzieląc ją przez całkowitą kapitalizację rynkową indeksu.
- Do celów oceny kapitalizacja rynkowa spółki jest obliczana na podstawie bieżącej ceny akcji i pomnożonej przez pozostałe akcje spółki.
- Na szczęście łączna kapitalizacja rynkowa S&P, a także kapitalizacja poszczególnych spółek jest często publikowana na stronach finansowych, oszczędzając inwestorom konieczności ich obliczania.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks S&P 500 lub Standard & Poor's 500 to indeks ważony kapitalizacją rynkową 500 największych amerykańskich spółek giełdowych.
- S&P to indeks ważony metodą zmiennoprzecinkową, co oznacza, że kapitalizacja rynkowa spółki jest korygowana o liczbę akcji dostępnych do publicznego obrotu.
- Indeks jest powszechnie uważany za najlepszy wskaźnik amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji. W rezultacie istnieje wiele funduszy przeznaczonych do śledzenia wyników S&P.
Konstrukcja indeksu S&P 500
Kapitalizacja rynkowa spółki jest obliczana na podstawie bieżącej ceny akcji i pomnożonej przez pozostałe akcje. S&P wykorzystuje tylko akcje swobodne, co oznacza akcje, które społeczeństwo może handlować. S&P dostosowuje kapitalizację rynkową każdej firmy, aby zrekompensować nowe emisje akcji lub połączenia spółek. Wartość indeksu oblicza się przez zsumowanie skorygowanych limitów rynkowych każdej spółki i podzielenie wyniku przez dzielnik. Niestety dzielnik jest zastrzeżoną informacją S&P i nie jest udostępniany publicznie.
Możemy jednak obliczyć wagę firmy w indeksie, która może dostarczyć inwestorom cennych informacji. Jeśli akcje wzrosną lub spadną, możemy zorientować się, czy może to mieć wpływ na ogólny indeks. Na przykład firma o wadze 10% będzie miała większy wpływ na wartość indeksu niż firma o wadze 2%.
Powszechnie cytowany S&P 500
S&P 500 jest jednym z najczęściej notowanych indeksów amerykańskich, ponieważ reprezentuje największe korporacje notowane na giełdzie w USA. S&P 500 koncentruje się na sektorze dużych spółek na rynku amerykańskim i jest również indeksem zmiennoprzecinkowym, co oznacza, że kapitalizacje rynku firmy są korygowane według liczby akcji dostępnych do publicznego obrotu.
S&P 500 vs. DJIA
S&P 500 jest często preferowanym indeksem dla inwestorów instytucjonalnych ze względu na jego głębokość i szerokość, podczas gdy Dow Jones Industrial Average historycznie kojarzy się ze wskaźnikiem inwestora indywidualnego na giełdzie w USA. Inwestorzy instytucjonalni postrzegają S&P 500 jako bardziej reprezentatywny dla amerykańskich rynków akcji, ponieważ obejmuje on więcej akcji we wszystkich sektorach (500 w porównaniu z 30 przemysłami Dow).
Ponadto S&P 500 stosuje metodę ważenia kapitalizacji rynkowej, co daje wyższy procent alokacji przedsiębiorstwom o największej kapitalizacji rynkowej, podczas gdy DJIA jest indeksem ważonym ceną, który daje firmom o wyższych cenach akcji wyższą wagę indeksu. Struktura ważenia kapitalizacji rynkowej jest bardziej powszechna niż metoda ważona ceną we wszystkich indeksach amerykańskich.
Indeksy S&P vs. Russell
S&P 500 jest członkiem zestawu indeksów utworzonych przez firmę Standard & Poor's. Zestaw indeksów Standard & Poor's jest podobny do rodziny Russell, ponieważ oba są indeksami inwestycyjnymi, ważonymi kapitalizacją rynku (o ile nie zaznaczono inaczej, podobnie jak indeksy równoważone).
Istnieją jednak dwie duże różnice między konstrukcją rodzin indeksów S&P i Russel. Po pierwsze, Standard & Poor's wybiera spółki założycielskie za pośrednictwem komitetu, podczas gdy indeksy Russell używają formuły do wybierania akcji do uwzględnienia. Po drugie, indeksy stylu S&P nie nakładają się na siebie (wzrost kontra wartość), podczas gdy indeksy Russella będą obejmować tę samą firmę zarówno w indeksach stylu „wartość”, jak i „wzrost”.
Inne wskaźniki S&P
S&P 500 jest członkiem rodziny indeksów S&P Global 1200. Inne popularne indeksy to S&P MidCap 400, który reprezentuje zakres spółek o średniej kapitalizacji oraz S&P SmallCap 600, który reprezentuje spółki o małej kapitalizacji. S&P 500, S&P MidCap 400 i S&P SmallCap 600 łączą się, tworząc amerykański indeks wielkiej kapitalizacji znany jako S&P Composite 1500.
S&P 500 vs. Vanguard 500 Fund
Fundusz indeksowy Vanguard 500 dąży do śledzenia ceny i wydajności indeksu S&P 500, inwestując swoje całkowite aktywa netto w akcje składające się na indeks i utrzymując każdy składnik o w przybliżeniu takiej samej wadze jak indeks S&P. W ten sposób fundusz ledwie odbiega od S&P, który ma naśladować.
S&P 500 jest indeksem, ale dla tych, którzy chcą inwestować w spółki wchodzące w skład S&P, muszą inwestować w fundusz śledzący indeks, taki jak fundusz Vanguard 500.
Ograniczenia indeksu S&P 500
Jedno z ograniczeń S&P i innych indeksów ważonych kapitalizacją rynkową powstaje, gdy akcje indeksu stają się przewartościowane, co oznacza, że rosną one wyżej niż uzasadniają to podstawy. Jeśli akcje mają znaczną wagę w indeksie, a jednocześnie są zawyżone, to zwykle zawyżają całkowitą wartość lub cenę indeksu.
Rosnąca kapitalizacja rynkowa firmy niekoniecznie wskazuje na fundamenty spółki, ale raczej odzwierciedla wzrost wartości akcji w stosunku do akcji pozostających w obrocie. W rezultacie indeksy o równej wadze stały się coraz bardziej popularne, a zmiany cen akcji każdej firmy mają równy wpływ na indeks.
Przykład kapitalizacji rynkowej S&P 500
Aby zrozumieć, w jaki sposób akcje bazowe wpływają na indeks S&P, należy obliczyć wagi poszczególnych rynków, dzieląc kapitalizację rynkową każdej spółki przez całkowitą kapitalizację rynkową indeksu. Poniżej znajduje się przykład ważenia Apple w indeksie:
- Apple Inc. (AAPL) zgłosił 4 801 589 000 podstawowych akcji zwykłych w swoim raporcie zysków za czwarty kwartał 2018 r. I miał wówczas cenę akcji 148, 26 USD.
- Kapitalizacja rynkowa Apple wyniosła 711, 9 mld USD (lub 4 801 589 000 * 148, 26 USD). 711, 9 miliarda dolarów jest wykorzystywane jako licznik w obliczeniach indeksu.
- Całkowity pułap rynkowy S&P 500 wyniósł około 23 bilionów dolarów, co stanowi sumę kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji indeksu.
- Waga Apple w indeksie wynosiła 3% i jest obliczana w następujący sposób: 711, 9 mld USD / 23 biliony USD.
Ogólnie rzecz biorąc, im większa waga rynkowa spółki, tym większy wpływ każdej zmiany 1% ceny akcji na indeks.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.