Omówienie formularza SEC ADV
Formularz ADV jest wymaganym przedłożeniem do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez profesjonalnego doradcę inwestycyjnego, który określa styl inwestycyjny, zarządzane aktywa (AUM) oraz kluczowych urzędników firmy doradczej. Formularz ADV musi być corocznie aktualizowany i udostępniany jako rejestr publiczny dla firm zarządzających ponad 25 milionami dolarów.
Jeśli w przeszłości podjęto działania dyscyplinarne przeciwko doradcy, należy to odnotować w pierwszej części formularza ADV. Druga część dotyczy AUM, strategii inwestycyjnej, ustaleń dotyczących opłat i ofert usługowych firmy.
Kluczowe dania na wynos
- SEC wymaga złożenia formularza ADV przez profesjonalnego doradcę inwestycyjnego.
- Formularz ADV służy jako dokument rejestracyjny, który należy złożyć do SEC i państwowych organów ds. Papierów wartościowych.
- Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze przejrzeć formularz ADV w dokumentacji, ponieważ zapewnia on przejrzyste dowody mieszania aktywów w firmie, a także doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.
Kto może złożyć formularz SEC ADV?
Formularz ADV, oficjalnie nazywany jednolitym wnioskiem o rejestrację doradcy inwestycyjnego i raport wydany przez zwolnionego doradcę sprawozdawczego, służy jako dokument rejestracyjny, który należy złożyć w SEC i stanowych organach ds. Papierów wartościowych. Północnoamerykańskie Stowarzyszenie Administratorów Papierów Wartościowych (NASAA) dokonuje przeglądu i zatwierdza zmiany wprowadzone w dokumencie i jest wspierane przez Urząd Nadzoru Przemysłu Finansowego (FINRA).
Większość doradców zaoferuje obecny Formularz ADV każdemu potencjalnemu klientowi na wczesnym etapie procesu marketingowego; w rzeczywistości inwestorzy powinni natychmiast zachować ostrożność w stosunku do doradcy, który nie udostępnia formularza na żądanie.
Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze przejrzeć formularz ADV w dokumentacji, ponieważ zapewnia on przejrzyste dowody mieszania aktywów w firmie, a także doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.
Jak złożyć formularz ADV
Pierwsza część formularza ADV jest zorganizowana jako wypełnianie pustych pól (często łatwiej jest to doradcy skompilować) i zawiera szczegółowe informacje na temat działalności doradcy, jego struktury własności i podziału, a także wszelkich powiązań; wszystkie odpowiednie praktyki biznesowe; obecni i czasami historyczni klienci; oraz szczegóły dotyczące jego klucza i innych pracowników. Wreszcie, zawsze będą obejmować wszelkie zdarzenia dyscyplinarne z udziałem firmy doradczej i / lub jej pracowników. SEC przegląda informacje z tej części formularza w celu przetworzenia rejestracji i zarządza swoimi programami regulacyjnymi i egzaminacyjnymi.
Druga sekcja ADV to dłuższa narracja przygotowana przez doradcę inwestycyjnego. Musi być napisany prostym językiem angielskim i zawierać szczegółowe informacje na temat konkretnych rodzajów oferowanych usług doradczych, harmonogramu opłat doradcy, informacje dyscyplinarne (jak w części 1), wszelkie konflikty interesów (np. Jeśli jakikolwiek dyrektor firmy ma poza interesami biznesowymi, które mogą wpłynąć na ich osąd lub dostarczyć informacji poufnych). Część 2 powinna również obejmować tło zarządzania - ich historię edukacyjną i doświadczenia biznesowe. Biografie te powinny obejmować także kluczowy personel doradczy. Sekcja 2 jest najważniejszym pierwotnym dokumentem ujawnianym przez doradców inwestycyjnych swoim klientom. Po złożeniu broszury są zawsze publicznie dostępne.
Formularz ADV część 2 musi również zawierać dodatek, który zawiera szczegółowe informacje na temat kluczowych pracowników, którzy bezpośrednio udzielają porad inwestycyjnych inwestorom.
Coroczne aktualizacje formularza ADV
Wszyscy doradcy inwestycyjni są zobowiązani do corocznego aktualizowania swojej broszury (np. Wszystkie istotne zmiany w firmie i istotne dla ich działalności).
Dostęp do formularza ADV
Aby poprosić o kopię formularza ADV, skontaktuj się z najbliższym oddziałem SEC. Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze przejrzeć formularz ADV w aktach, ponieważ zapewnia on przejrzyste dowody mieszania aktywów w firmie oraz doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.
Pobierz SEC Formularz ADV
Oto link do formularza ADV do pobrania.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.