Seria 65
Seria 65 to egzamin i licencja papierów wartościowych wymagana przez większość stanów USA dla osób, które działają jako doradcy inwestycyjni. Egzamin z serii 65 - zwany formalnie Uniform Investment Adviser Law Examination - obejmuje prawa, regulacje, etykę i tematy takie jak planowanie emerytalne, zarządzanie portfelem i obowiązki powiernicze. Egzamin został zaprojektowany przez North American Securities Administrators Association (NASAA) i jest zarządzany przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
1:46Seria 65
Pomyślne zakończenie egzaminu z serii 65 kwalifikuje specjalistę inwestycyjnego do pełnienia funkcji przedstawiciela doradcy inwestycyjnego w niektórych stanach. Inne egzaminy kwalifikacyjne prowadzone przez FINRA obejmują krajowe kontrakty terminowe na towary towarowe z serii 3 (NCFE), generalnego przedstawiciela papierów wartościowych z serii 7 (GS) oraz prawo stanowe jednolitego agenta papierów wartościowych z serii 63.
Pomyślne zakończenie egzaminu z serii 65 kwalifikuje specjalistę inwestycyjnego do pełnienia funkcji przedstawiciela doradcy inwestycyjnego w niektórych stanach.
NASAA zakończyła aktualizację pytań dotyczących egzaminów z serii 63, 65 i 66 w świetle ostatnich zmian w kodeksie podatkowym. Pytania dotyczące podatków pojawiające się na egzaminach rozpoczynających się w styczniu 2019 r. Odzwierciedlają zmiany w kodeksie podatkowym z 2018 r. Aby wziąć udział w egzaminie z serii 65, kandydat nie wymaga sponsorowania przez firmę członkowską.
Struktura egzaminu z serii 65
Egzamin z serii 65 zawiera 130 pytań wielokrotnego wyboru. Kandydaci mają 180 minut na zdanie egzaminu. Kandydaci muszą poprawnie odpowiedzieć na 94 ze 130 pytań (wynik 72, 3%).
Testujący otrzymują podstawowy czterofunkcyjny elektroniczny kalkulator. Podczas egzaminu można używać tylko tego kalkulatora. Dla kandydatów przewidziano również tablice suchościeralne i markery. Żadne materiały referencyjne nie są dozwolone w pokoju egzaminacyjnym, a dla osób złapanych na próbach oszukiwania obowiązują surowe kary.
Kluczowe dania na wynos
- Pomyślne zakończenie egzaminu z serii 65 kwalifikuje specjalistę inwestycyjnego do pełnienia funkcji przedstawiciela doradcy inwestycyjnego w niektórych stanach.
- Tematy obejmują stanowe i federalne akty prawne dotyczące papierów wartościowych, zasady i regulacje dotyczące doradców inwestycyjnych, praktyki etyczne i obowiązki powiernicze - w tym komunikację z klientami, wynagrodzenie, fundusze klientów i konflikty interesów.
- Pytania na egzaminie zostały zaktualizowane, aby odzwierciedlić ostatnie zmiany w kodeksie podatkowym.
Firma indywidualna może umówić kandydata na egzamin, wypełniając formularz U4 i płacąc 175 USD opłaty za egzamin. Jeśli dana osoba nie jest zarejestrowana, korzysta z formularza U10, aby poprosić o egzamin i opłacić go.
Treści egzaminacyjne z serii 65
NASAA zapewnia zaktualizowane informacje na temat treści egzaminu na swojej stronie internetowej. Egzamin ma następującą strukturę:
- Czynniki ekonomiczne i informacje biznesowe (15%, 20 pytań): Tematy obejmują politykę pieniężną i fiskalną, wskaźniki ekonomiczne, sprawozdawczość finansową, metody ilościowe i podstawowe koncepcje ryzyka.
- Charakterystyka instrumentów inwestycyjnych (25%, 32 pytania): Tematy obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, papiery wartościowe o stałym dochodzie, metody wyceny o stałym dochodzie, akcje i metody stosowane do wyceny kapitału, inwestycje połączone, pochodne papiery wartościowe i produkty ubezpieczeniowe.
- Rekomendacje i strategie inwestycyjne klienta (30%, 39 pytań): Tematy obejmują osoby indywidualne; podmioty gospodarcze i trusty; profile klientów; teoria rynku kapitałowego; style, strategie i techniki zarządzania portfelem; względy podatkowe; Planowanie emerytury; Kwestie ERISA; specjalne typy kont; obrót papierami wartościowymi; giełdy i rynki; i pomiar wydajności.
- Przepisy, regulacje i wytyczne, w tym zakaz nieetycznych praktyk biznesowych (30%, 39 pytań): Tematy obejmują stanowe i federalne akty prawne dotyczące papierów wartościowych; zasady i przepisy dotyczące doradców inwestycyjnych, przedstawicieli doradców inwestycyjnych, maklerów i agentów; praktyki etyczne; oraz obowiązki powiernicze, w tym komunikacja z klientami, wynagrodzenie, fundusze klientów i konflikty interesów.