Krótkoterminowe inwestycje
Inwestycje krótkoterminowe, znane również jako zbywalne papiery wartościowe lub inwestycje tymczasowe, to takie, które można łatwo przekształcić w gotówkę, zazwyczaj w ciągu 5 lat. Wiele inwestycji krótkoterminowych jest sprzedawanych lub zamienianych na gotówkę po okresie zaledwie 3-12 miesięcy. Niektóre typowe przykłady inwestycji krótkoterminowych obejmują płyty CD, konta rynku pieniężnego, wysokowydajne rachunki oszczędnościowe, obligacje rządowe i bony skarbowe. Zazwyczaj inwestycje te są wysokiej jakości i płynnymi aktywami lub instrumentami inwestycyjnymi.
Inwestycje krótkoterminowe mogą również odnosić się konkretnie do aktywów finansowych - podobnego rodzaju, ale z kilkoma dodatkowymi wymogami - które są własnością firmy. Nagrane na osobnym koncie,
i wymienione w części dotyczącej aktywów obrotowych bilansu korporacyjnego, są to inwestycje dokonane przez spółkę, które powinny zostać zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku.
Krótkoterminowe inwestycje
Jak działają inwestycje krótkoterminowe
Celem inwestycji krótkoterminowej - zarówno dla przedsiębiorstw, jak i inwestorów indywidualnych / instytucjonalnych - jest ochrona kapitału, przy jednoczesnym generowaniu zwrotu podobnego do funduszu indeksów bonów skarbowych lub innego podobnego poziomu odniesienia.
Firmy o silnej pozycji gotówkowej będą miały w bilansie rachunek inwestycji krótkoterminowych. W rezultacie firma może sobie pozwolić na zainwestowanie nadwyżki środków pieniężnych w akcje, obligacje lub ekwiwalenty środków pieniężnych w celu uzyskania wyższych odsetek niż to, co można uzyskać z normalnego rachunku oszczędnościowego.
Istnieją dwa podstawowe wymagania, aby firma mogła zaklasyfikować inwestycję jako krótkoterminową. Po pierwsze, musi być płynny, jak akcje notowane na dużej giełdzie, która często handluje, lub obligacje skarbowe USA. Po drugie, kierownictwo musi zamiar sprzedać papier wartościowy w stosunkowo krótkim okresie, takim jak 12 miesięcy. Zbywalne dłużne papiery wartościowe, zwane także „papierami krótkoterminowymi”, których termin zapadalności wynosi mniej niż rok, takie jak bony skarbowe USA i papiery komercyjne, również liczą się jako inwestycje krótkoterminowe.
Zbywalne udziałowe papiery wartościowe obejmują inwestycje w akcje zwykłe i uprzywilejowane. Zbywalne dłużne papiery wartościowe mogą obejmować obligacje korporacyjne - to znaczy obligacje wyemitowane przez inną spółkę - ale muszą również mieć krótkie terminy zapadalności i powinny być aktywnie przedmiotem obrotu, aby można je uznać za płynne.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestycje krótkoterminowe to zbywalne papiery wartościowe lub wysoce płynne aktywa zaprojektowane w celu zapewnienia bezpiecznego, tymczasowego miejsca parkingowego dla nadwyżki gotówki.
- Inwestycje krótkoterminowe mogą również odnosić się do udziałów posiadanych przez spółkę, ale zamierzających sprzedać w ciągu roku lub (w przypadku zadłużenia) w ciągu roku.
- Płyty CD, rachunki rynku pieniężnego i bony skarbowe są powszechnymi rodzajami krótkoterminowych inwestycji niskiego ryzyka.
Przykłady inwestycji krótkoterminowych
Niektóre typowe krótkoterminowe inwestycje i strategie stosowane przez korporacje i inwestorów indywidualnych obejmują:
- Certyfikaty depozytowe (CD): Te depozyty są oferowane przez banki i zazwyczaj płacą wyższą stopę procentową, ponieważ blokują gotówkę na dany okres. Są ubezpieczeni od FDIC do kwoty 250 000 USD.
- Rachunki rynku pieniężnego: zwroty z tych kont ubezpieczonych przez FDIC będą wyższe niż na rachunkach oszczędnościowych, ale wymagają minimalnej inwestycji. Należy pamiętać, że konta rynku pieniężnego różnią się od funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które nie są ubezpieczone przez FDIC.
- Treasuries: Istnieje wiele takich obligacji emitowanych przez rząd, takich jak banknoty, weksle, banknoty o zmiennym oprocentowaniu i papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS).
- Fundusze obligacji: Oferowane przez profesjonalnych zarządzających aktywami / firmy inwestycyjne, fundusze te są lepsze w krótszych ramach czasowych i mogą oferować lepsze niż przeciętne zwroty z ryzyka. Pamiętaj tylko o opłatach.
- Obligacje komunalne: obligacje te, emitowane przez lokalne, stanowe lub niefederalne agencje rządowe, mogą oferować wyższe dochody i korzyści podatkowe, ponieważ często są zwolnione z podatku dochodowego.
- Pożyczki typu peer-to-peer (P2P): Nadwyżkę gotówki można wykorzystać za pośrednictwem jednej z tych platform pożyczkowych, które dopasowują pożyczkobiorcę do pożyczkodawcy.
- Roth IRA: Pojazdy te mogą oferować elastyczność i różnorodne opcje inwestycyjne. Składki, ale nie zyski, na rzecz Roth IRA mogą zostać wycofane w dowolnym momencie, bez należnych kar i podatków.
Jeśli masz nadwyżkę gotówki, użycie jej do spłaty zadłużenia o wyższym oprocentowaniu może być bardziej korzystne niż inwestowanie jej w krótkoterminowe inwestycje o niskim ryzyku, ale o niskim zwrocie.
Przykład inwestycji krótkoterminowych w prawdziwym życiu
W dniu 31 marca 2018 r., Kwartalne sprawozdanie, Microsoft Corp. poinformowało o utrzymaniu 135 miliardów dolarów krótkoterminowych inwestycji w swoim bilansie. Największym elementem były papiery wartościowe rządu USA i agencji, które wyniosły 108 miliardów dolarów. Następnie pojawiły się banknoty / obligacje korporacyjne o wartości 6, 1 mld USD, obligacje rządowe za granicą o wartości 4, 7 mld USD, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką / aktywami o wartości 3, 8 mld USD, certyfikaty depozytowe (CD) o wartości 2 mld USD oraz miejskie papiery wartościowe o wartości 269 mln USD.
Apple Inc. również utrzymywał krótkoterminowe inwestycje, notowane jako zbywalne papiery wartościowe, w wysokości 254 mld USD na dzień 31 marca 2018 r. Dwie główne inwestycje to papiery wartościowe przedsiębiorstw, które reprezentowały 138 mld USD oraz papiery wartościowe Skarbu USA / agencji, które wyniosły 62, 3 mld USD. Inwestycja firmy w papier komercyjny była warta 17, 4 miliarda USD, a fundusze wspólnego inwestowania - 800 milionów USD. Apple posiadało również papiery wartościowe niepaństwowe w USA o wartości 8, 2 mld USD i depozyty certyfikatów / terminów w wysokości 7, 3 mld USD. Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką / aktywami wyniosły 20 mld USD, a miejskie papiery wartościowe - 973 mln USD, co stanowiło uzupełnienie krótkoterminowych inwestycji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.