Luka statyczna

DEFINICJA szczeliny statycznej

Luka statyczna jest miarą ekspozycji lub wrażliwości na stopy procentowe, obliczaną jako różnica między aktywami i pasywami porównywalnych okresów przeszacowania. Można go obliczyć dla krótko- i długoterminowych okresów. Znaki minus (lub wartość ujemna) w obliczonej luce wskazują, że masz większą liczbę zobowiązań niż aktywa zapadające w tym konkretnym terminie zapadalności, a zatem masz ekspozycję na rosnące stopy.

PRZEŁAMANIE Luki statycznej

Luka statyczna jest zwykle obliczana dla okresów krótszych niż rok - często od 0 do 30 dni lub od 31 do 90 dni - ale może być również obliczana dla wielu okresów. Proste luki statyczne są z natury nieprecyzyjnymi pomiarami, ponieważ nie uwzględniają takich czynników, jak przejściowy przepływ środków pieniężnych, średni termin wymagalności i przedpłata pożyczki.

Przykład luki statycznej

Na przykład bank ma zarówno 5 milionów USD aktywów, jak i 5 milionów USD zobowiązań, które wyceniają się w dowolnym oknie czasowym. Zmiany stóp procentowych nie powinny zmieniać marży odsetkowej banku. W tym scenariuszu mielibyśmy zrównoważoną pozycję luki. Jeżeli zamiast tego 12 milionów USD w wycenie aktywów i tylko 6 milionów USD w wycenie zobowiązań, bank znajduje się w pozycji wrażliwej na aktywa. W takim przypadku bank wrażliwy na aktywa skorzysta ze wzrostu marży odsetkowej netto, jeśli stopy procentowe wzrosną. Natomiast jeśli wycena aktywów wynosi tylko 5 milionów USD w tym samym okresie, gdy wycena zobowiązań wynosi 8 milionów USD, jest to znane jako pozycja wrażliwa na zobowiązania. Tutaj, jeśli stopy procentowe wzrosną, marża odsetkowa netto spadnie. Podobnie, jeśli stopy procentowe spadną, bank wrażliwy na zobowiązania wyświetli szerszą marżę odsetkową netto.

Powszechną i rażącą dziurą w analizie luk jest jej niezdolność do uwzględnienia opcjonalności wbudowanej w wiele aktywów i zobowiązań. Jeśli stopy spadną, a aktywa przedpłacą się szybciej niż oczekiwano, lub jeśli stopy wzrosną, a średni okres użytkowania aktywów zostanie nieoczekiwanie wydłużony, nieprzewidziane okoliczności zwykle nie są składnikiem zwykłego raportowania i analizy luk statycznych. Inne emisje powstają w przypadku depozytów o terminie wymagalności - niektóre depozyty są przechowywane w nieskończoność.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co to jest luka stopy procentowej? Luka stopy procentowej mierzy ekspozycję firmy na ryzyko stopy procentowej. Luka to odległość między aktywami i pasywami. Najczęściej spotykanymi przykładami luki stóp procentowych są branża bankowa. więcej Zrozumienie wartości ekonomicznej kapitału (EVE) Wartość ekonomiczna kapitału to kalkulacja przepływów pieniężnych przeprowadzona przez bank na potrzeby zarządzania aktywami / pasywami. więcej W jaki sposób wskaźnik kredytu do depozytu (LDR) mierzy płynność banku Wskaźnik kredytu do depozytu ocenia płynność banku poprzez porównanie całkowitych kredytów banku z całkowitymi depozytami w tym samym okresie. LDR jest wyrażony w procentach. Aby obliczyć wskaźnik kredytu do depozytu, podziel całkowitą kwotę kredytu banku przez całkowitą kwotę depozytów w tym samym okresie. więcej Luka w zapadalności Luka w zapadalności jest miarą ryzyka stopy procentowej dla aktywów i zobowiązań wrażliwych na ryzyko. więcej Ujemna luka Ujemna luka to sytuacja, w której zobowiązania banku wrażliwe na odsetki przekraczają jego aktywa wrażliwe na odsetki. Przeciwieństwem ujemnej luki jest dodatnia luka, w której wrażliwe na odsetki aktywa banku przekraczają jego wrażliwe na odsetki zobowiązania. więcej Czas trwania Definicja Czas trwania oznacza lata potrzebne do otrzymania prawdziwego kosztu obligacji, ważąc wartość bieżącą wszystkich przyszłych płatności kuponów i kapitału. więcej linków partnerskich