Czas na handel China Bull ETFs?
Chińskie akcje pobiły w 2018 r., Ponieważ firmy działające w drugiej co do wielkości gospodarce świata uległy silnej presji sprzedaży w związku z wojną handlową ze Stanami Zjednoczonymi i spowolnieniem gospodarczym, które niepokoiło inwestorów przez większą część roku.
Ponieważ jednak prezydent Trump i jego chiński odpowiednik Xi Jinping zawarli rozejm podczas szczytu G-20 w Argentynie, próbując wynegocjować trwałą i trwałą umowę handlową, chińskie akcje osiągnęły wyniki lepsze niż S&P 500 o 6% na dzień 18 grudnia 2018 r. .
Rozczarowujące dane o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w ubiegłym tygodniu mają kilku analityków spekulujących, że Chiny mogą również wprowadzić silniejsze bodźce stymulujące spowolnienie gospodarki. „Chiński wzrost wciąż spowalnia i sugeruje, że prawdopodobnie potrzebny będzie bardziej energiczny bodziec polityczny, aby go ustabilizować” - powiedział Shane Oliver, szef strategii inwestycyjnej w AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), „według Bloomberg.
Czynniki te mogą zapewnić chińskim funduszom będącym przedmiotem obrotu na giełdach byków (ETF) bardzo potrzebny wzrost i zapewnić handlowcom zyskowną możliwość handlu krótko- i średnioterminowego. Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo każdemu funduszowi.
iShares China Large-Cap ETF (FXI)
Uruchomiony w 2004 r. IShares China Large-Cap ETF (FXI) ma na celu śledzenie indeksu FTSE China 50. Jak sugeruje nazwa indeksu odniesienia, fundusz inwestuje w 50 największych i najbardziej płynnych chińskich akcji notowanych na giełdzie w Hongkongu. Według stanu na dzień 18 grudnia 2018 r. FXI oferuje atrakcyjną stopę dywidendy na poziomie 3, 6% i jak dotąd zwrócił -9, 72% (YTD). Wydajność poprawiła się w ciągu ostatniego miesiąca, przy ETF prawie o 1, 5%. Fundusz jest największym chińskim funduszem inwestycyjnym typu ETF z zarządzanymi aktywami o wartości 5, 84 miliarda USD i pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 74%.
Po silnym wzroście w styczniu cena FXI stale spadała, zanim w listopadzie osiągnęła 6, 95% wzrost. Cena akcji ETF wydaje się kształtować odwrotny wzór głowy i ramion, co sugeruje możliwe odwrócenie trendu w górę. Cena ostatnio powróciła do linii trendu wzrostowego, która łączy głowę wzoru i prawe ramię. Inwestorzy, którzy wchodzą na obecne poziomy, powinni szukać zysków bankowych od 43 do 44 USD, gdzie cena może wpaść w opór na linii trendu spadkowego, która sięga końca stycznia i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Zastanów się nad tym, aby zatrzymać stopę poniżej listopadowego huśtawki, aby zamknąć przegrane transakcje.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), utworzony w połowie 2009 roku, stara się zapewnić dwukrotność dziennego zwrotu indeksu FTSE China 50, który przechyla się w kierunku firm finansowych, telekomunikacyjnych i energetycznych. Handlowcy krótkoterminowi powinni pamiętać, że średni spread 0, 69% ETF z łatwością niszczy małe zyski śróddzienne. Inwestując w cenie 60, 74 USD z AUM 27, 81 mln USD i wskaźnikiem kosztów wynoszącym 0, 95%, fundusz spadł o około 25% w porównaniu z rokiem ubiegłym, ale odnotowuje wzrost o 2, 35% w ciągu ostatniego miesiąca na dzień 18 grudnia 2018 r.
Cena XPP zamknęła poniedziałkową sesję handlową poniżej 50-dniowego SMA, ale powinna znaleźć wsparcie z najnowszej linii trendu. Handlowcy powinni szukać punktu wejścia blisko 60 USD z zamówieniem stop-loss złożonym poniżej konsolidacji cen z listopada. Zamówienia typu take-profit mogą mieścić się w przedziale od 67 do 73 USD, przy czym cena prawdopodobnie znajdzie opór ze strony trendu spadkowego i 200-dniowego SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Z AUM w wysokości 325, 65 mln USD, Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) ma na celu zapewnienie trzykrotności dziennego wyniku indeksu FTSE China 50. Wąski średni spread wynoszący zaledwie 0, 05% sprawia, że fundusz jest odpowiedni zarówno dla traderów dziennych, jak i huśtawkowych, którzy chcą agresywnego uparty zakładu na chińskie akcje. Fundusz utworzony w 2009 r. Uzyskał zwrot z YTD w wysokości -41, 44%, ale zwrócił 2, 38% w ciągu ostatniego miesiąca na dzień 18 grudnia 2018 r. Wskaźnik kosztów YINN wynosi 1, 03% i wypłaca dywidendę w wysokości 2, 4%.
Podobnie jak FXI i XPP, YINN śledził niższy indeks porównawczy przez większość 2018 r. Ponadprzeciętny wolumen wszedł do ETF w październiku i listopadzie wraz ze wzrostem zmienności na globalnym rynku akcji. W ciągu tych dwóch miesięcy ETF otrzymał napływ netto w wysokości 63, 95 mln USD. Cena funduszu znajduje się obecnie na linii wsparcia na linii wzrostowej, która sięga końca października. Konserwatywni inwestorzy mogą poczekać na odwrócenie formacji świecznika, takiego jak wzór młotka lub uparty byka, zanim rozpoczną długą pozycję. Przystanki mogą znajdować się poniżej wzorca cofania używanego do wejścia na rynek. Rozważ złożenie zamówienia typu take-profit na poziomie 25 USD - w obszarze, w którym cena może napotkać opór linii poziomej i spadający 200-dniowy SMA.