Fundusz monitorujący
Fundusz śledzący to fundusz indeksowy, który śledzi indeks szerokiego rynku lub jego segment. Fundusze śledzące są również znane jako fundusze indeksowe. Fundusze te mają na celu odtworzenie stanu posiadania i wyników wyznaczonego indeksu. Fundusze śledzące mają na celu zaoferowanie inwestorom niskiego kosztu ekspozycji na cały indeks. Fundusze śledzące zazwyczaj kupują poszczególne papiery wartościowe w indeksie, który próbują powielić. Fundusze do śledzenia mogą również być zbudowane z funduszy ETF lub alternatywnych inwestycji, aby zrealizować cel śledzenia funduszu.
ŁAMANIE W DÓŁ Tracker Fund
Termin „fundusz monitorujący” ewoluował od funkcji śledzenia, która napędza zarządzanie funduszem indeksowym. Fundusze śledzące dążą do odtworzenia wyników indeksu rynkowego. Innowacje rynkowe znacznie zwiększyły liczbę funduszy śledzących dostępnych na rynku inwestycyjnym.
Inwestowanie w fundusz indeksowy jest formą inwestowania pasywnego. Początkowo wprowadzono fundusze indeksowe, aby zapewnić inwestorom niedrogie narzędzie inwestycyjne, które umożliwia ekspozycję na wiele papierów wartościowych uwzględnionych w indeksie rynkowym. Podstawową zaletą takiej strategii jest niższy wskaźnik kosztów funduszu indeksowego. Popularne indeksy ekspozycji na rynek amerykański obejmują S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite. Inwestorzy często wybierają tradycyjne fundusze śledzące, ponieważ większość zarządzających funduszami inwestycyjnymi nie pokonuje spójnych indeksów szerokiego rynku.
Ponieważ rynki ewoluowały w czasie, firmy inwestycyjne starały się sprostać kompleksowym wymaganiom, opracowując nowe i innowacyjne fundusze i indeksy, aby zadowolić inwestorów. W rezultacie wiele firm inwestycyjnych współpracuje obecnie ze wyspecjalizowanymi dostawcami indeksów lub tworzy własne indeksy na potrzeby funduszy pasywnie zarządzanych. Wraz z tą ewolucją rynku fundusze śledzące obejmują teraz znacznie szerszą definicję.
Pasywnie zarządzane fundusze śledzące obejmują teraz dostosowane indeksy dla segmentów rynku, sektorów i tematów. Strategie funduszy śledzących wykroczyły także poza tradycyjne strategie wzrostu i indeksów wartości, aby objąć indeksy sprawdzane pod kątem szerokiego zakresu cech i fundamentów. Dostosowane fundusze monitorujące nadal starają się śledzić predefiniowany indeks rynku, ale zapewniają znacznie bardziej ukierunkowane inwestycje. Oferując inwestorom stosunkowo niskie koszty, są w stanie obniżyć ogólne koszty funduszu, kontynuując stosowanie strategii replikacji indeksu, jednocześnie uzyskując wiele korzyści z aktywnego zarządzania funduszami dzięki indeksom indeksowanym. Fundusze te muszą dokonywać znaczących transakcji funduszy tylko wtedy, gdy indeks niestandardowy jest odtwarzany, co zwykle odbywa się raz w roku. Zindywidualizowane fundusze śledzące oferują inwestorom szerszy zakres opcji, jednocześnie łagodząc wiele poważnych wyzwań dla zarządzających funduszami w pokonywaniu rynku.
Inwestycje funduszy śledzących
Inwestorzy znajdą fundusze śledzące dostępne dla prawie każdego indeksu rynkowego na świecie. Jednym z najpopularniejszych funduszy śledzących jest SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fundusz zarządza aktywami o wartości 249, 2 mld USD. Ma wskaźnik kosztów 0, 0945%. Na dzień 21 listopada 2017 r. Miał średni dzienny wolumen 62, 04 mln akcji. Roczny zwrot dla ETF SPDR S&P 500 do 21 listopada 2017 r. Ściśle odpowiadał zwrotowi S&P 500 na 16, 31%. (Zobacz także: 4 najlepsze fundusze indeksowe S&P 500)
Alternatywnie wiele firm opracowuje własne indeksy z określonymi kryteriami dotyczącymi funduszy śledzących. Przykładem jest ETF (FQAL) Fidelity Quality Factor. Fundusz śledzi niestandardowy indeks stworzony przez Fidelity o nazwie Indeks Fidelity US Quality Factor. Współczynnik jakości Fidelity ETF ma na celu odtworzenie zasobów i wyników indeksu współczynnika jakości Fidelity US. Indeks wykorzystuje metodologię badań przesiewowych do identyfikacji wysokiej jakości akcji o dużej i średniej kapitalizacji. Inwestorzy są narażeni na wysokiej jakości akcje spółek o dużej i średniej kapitalizacji w USA, podczas gdy Fundusz wymaga niższych kosztów ze względu na konstrukcję replikacji indeksu. Na dzień 21 listopada 2017 r. ETF Fidelity Quality Factor ściśle śledził zwrot wskaźnika referencyjnego na poziomie 17, 51%. Tymczasem fundusz osiąga lepsze wyniki niż szeroki amerykański rynek dużych i średnich spółek reprezentowany przez Russella 1000, którego roczny zwrot wyniósł 16, 11%.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.