Sygnał handlowy
Sygnał handlowy jest wyzwalaczem akcji, albo do kupna, albo do sprzedaży papieru wartościowego lub innego składnika aktywów, generowanego przez analizę. Analiza ta może być wygenerowana przez człowieka przy użyciu wskaźników technicznych lub może być wygenerowana przy użyciu algorytmów matematycznych opartych na działaniu rynku, być może w połączeniu z innymi czynnikami rynkowymi, takimi jak wskaźniki ekonomiczne.
Podstawy sygnałów handlowych
Sygnały handlowe mogą wykorzystywać różnorodne dane wejściowe z kilku dyscyplin. Zazwyczaj analiza techniczna jest głównym elementem, ale wkładem może być analiza fundamentalna, analiza ilościowa i ekonomia. Mogą obejmować miary nastrojów, a nawet sygnały z innych systemów sygnałów handlowych. Celem jest udostępnienie inwestorom i traderom, pozbawionej emocji, mechanicznej metody kupna lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych aktywów.
Oprócz prostych wyzwalaczy kupna i sprzedaży, sygnały handlowe można wykorzystać do modyfikacji portfela poprzez określenie, kiedy może być dobry moment na zakup więcej jednego określonego sektora, takiego jak technologia, i rozjaśnić inny, taki jak podstawowe produkty konsumenckie. Inwestorzy obligacji mogą mieć sygnały do dostosowania czasu trwania swoich portfeli poprzez sprzedaż jednego terminu zapadalności i zakup innego terminu zapadalności. I wreszcie, może również pomóc w alokacji klas aktywów, takich jak przesunięcie pieniędzy między akcjami, obligacjami i złotem.
Nie ma ograniczeń co do złożoności sygnału handlowego. Jednak inwestorzy zwykle utrzymują prostotę, wykorzystując tylko garść danych wejściowych. Ze względów praktycznych o wiele łatwiej jest zarządzać prostym generatorem sygnału i okresowo go testować, aby zobaczyć, które elementy wymagają regulacji lub wymiany. Zbyt wiele danych wejściowych wprowadziłoby złożoność wymagającą więcej czasu niż trader ma do zaoferowania. A ponieważ rynki zmieniają się w czasie, często z dużą szybkością, złożone strategie mogą stać się przestarzałe przed zakończeniem testów.
Kluczowe dania na wynos
- Sygnały transakcyjne są wyzwalaczami akcji kupna lub sprzedaży papieru wartościowego na podstawie wcześniej określonego zestawu kryteriów. Można je również wykorzystać do odtworzenia portfela i przesunięcia alokacji sektorowych lub zajęcia nowych pozycji.
- Handlowcy mogą tworzyć sygnały transakcyjne przy użyciu różnych kryteriów, od prostych, takich jak raporty zysków i wzrost wolumenu, po bardziej złożone sygnały, które są uzyskiwane przy użyciu istniejących sygnałów.
Tworzenie sygnału handlowego
Pojawienie się sygnału handlowego jest nieskończone, ale handlowcy zwykle chcą zautomatyzować swoje myślenie. Przykładem może być „w przypadku akcji o niższym niż określony stosunek ceny do zysku, kupuj, gdy pewna formacja techniczna przebije się do góry, a ceny przekraczają pewną średnią ruchomą, podczas gdy stopy procentowe spadają”.
Oto kilka najczęstszych danych wejściowych. Handlowcy mogą je łączyć, jeśli chcą spełnić wszelkie kryteria, których używają do wyboru transakcji.
- Przebicie lub awaria wzoru technicznego. Mogą to być trójkąty, prostokąty, głowa i ramiona oraz linie trendu.
- Średnia ruchoma krzyż. Większość inwestorów obserwuje średnie kroczące z 50 i 200 dni, ale wiele innych jest w powszechnym użyciu. Dane wejściowe mogą pochodzić z sytuacji, gdy aktywność handlowa przekroczy powyżej lub poniżej średniej. Lub może się zdarzyć, gdy dwie średnie się przecinają.
- Skok objętości. Niezwykle wysoki wolumen jest często zapowiedzią nowego ruchu na rynku. Na rynkach kontraktów terminowych można również wykorzystywać otwarte zainteresowanie.
- Stopy procentowe. Zmiany stawek często mogą sugerować zmiany na rynkach akcji i towarów.
- Zmienność. Istnieje wiele sposobów pomiaru zmienności i podobnie jak w przypadku innych wskaźników, ekstremalne maksima lub minima zmienności mogą wywoływać zmiany rynkowe.
- Cykle Rynki wszystkich typów mają tendencję do odpływu i przepływu w czasie, nawet jeśli są w stałym trendzie lub w stanie bez trendu. Jednym z bardziej znanych cykli jest cykl sezonowy dla akcji - sprzedaj w maju i odejdź - co może pomóc ustalić, czy strategia działa w silnej czy słabej połowie roku.
- Ekstremalne nastroje. Używany jako wskaźnik sprzeczności, nadmierne uparty na podstawie badań lub rzeczywistej działalności handlowej może sugerować szczyty rynkowe. I odwrotnie, nadmierne niedźwiedzie mogą prowadzić do dna rynkowego.
- Wycena. Zbyt wysoka wycena w porównaniu do miar rynkowych, sektorowych lub dotyczących akcji może prowadzić do sygnałów sprzedaży.