Potrójne bez podatku
Co jest zwolnione z trzech podatkówPotrójne zwolnienie z podatku to sposób na opisanie inwestycji, zazwyczaj obligacji komunalnej, w której odsetki są zwolnione z podatków na poziomie gminnym, stanowym i federalnym. Obligacje komunalne wolne od trzech podatków oferują inwestorom zwolnione z podatku odsetki z kilku powodów. Jednak głównym powodem jest konstytucja Stanów Zjednoczonych zabraniająca rządowi federalnemu opodatkowania odsetek od pożyczek udzielanych gminom i stanom.
Inwestycje wolne od potrójnego podatku są również czasami nazywane inwestycjami „potrójnie zwolnionymi z podatku”.
ŁAMANIE W DÓŁ PODATKU
Obligacja komunalna wolna od potrójnego podatku to zabezpieczenie dłużne emitowane przez państwo, gminę lub powiat. Zazwyczaj obligacje komunalne są emitowane w celu generowania kapitału na duże projekty infrastrukturalne, takie jak szkoły, mosty, szpitale lub autostrady. Oferując zachęty podatkowe, miejscowości zachęcają mieszkańców do inwestowania w ulepszenia infrastruktury, które są korzystne dla społeczności. Obligacje komunalne wolne od trzech podatków mogą być obligacjami o charakterze ogólnym lub obligacjami dochodowymi.
Obligacje komunalne wolne od trzech podatków działają w taki sam sposób, jak inne inwestycje w obligacje. Kapitał obligacji jest spłacany w momencie wykupu obligacji. Tymczasem obligatariusz otrzymuje płatności odsetkowe. Obligacje komunalne wolne od potrójnego podatku są zwykle uważane za inwestycję niskiego ryzyka, ponieważ są one wspierane przez rząd, który je emituje.
Większość, ale nie wszystkie, państwa uzyskały dochody odsetkowe z papierów wartościowych emitowanych przez państwo lub podmiot rządowy zwolnione z państwowego podatku dochodowego. Wreszcie, pozostały stan lub gmina oferuje emitentowi status zwolnienia z podatku na danym szczeblu rządowym w ramach grzeczności. Te zachęty podatkowe zachęcają mieszkańców do inwestowania w poprawę kapitału w lokalnych społecznościach.
Ograniczenia potrójnego zwolnienia z podatku
Chociaż posiadanie określonych inwestycji wolnych od podatku wiąże się z pewnymi korzyściami podatkowymi, status zysków podatkowych nie jest opodatkowany. Ponieważ są to inwestycje niskiego ryzyka, wolne od podatku obligacje komunalne zwykle oferują niższe stopy zwrotu niż obligacje przedsiębiorstw lub inne inwestycje opodatkowane. Niskie oprocentowanie trzykrotnie wolnych od podatku obligacji komunalnych może narazić obligatariuszy na ryzyko inflacyjne. Ryzyko inflacji występuje, gdy stopa inflacji przewyższa odsetki uzyskane od instrumentu inwestycyjnego. Obligatariusz może ostatecznie zakończyć się inwestycją, która uzyska ujemną stopę zwrotu.
W zależności od obowiązku podatkowego osoby fizycznej ryzyko to może nie zostać odzyskane. Osoby o wyższych dochodach czerpią więcej z inwestycji wolnych od podatku niż osoby o niższych dochodach. Inwestycje wolne od potrójnego podatku są również szczególnie atrakcyjne dla inwestorów, którzy mieszkają na obszarach o wysokich stawkach podatkowych państwowych lub komunalnych, takich jak Nowy Jork.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.