Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

Dwa z najbardziej popularnych produktów inwestycyjnych Vanguard to Vanguard Total Stock Market Index Fund i Vanguard 500 Index Fund. Oba mogą funkcjonować jako odpowiednie zasoby podstawowe w portfelu akcji, podobnie brzmiące fundusze inwestycyjne realizują różne strategie inwestycyjne. Jak sama nazwa wskazuje, fundusz indeksów giełdowych ogółem zapewnia ekspozycję na cały rynek akcji w USA, reprezentowany przez Centrum Badań nad Cenami Papierów Wartościowych (CRSP) Indeks całkowitego rynku amerykańskiego obejmujący ponad 3550 akcji, podczas gdy fundusz indeksowy 500 zapewnia jedynie ekspozycję do 500 największych amerykańskich firm, podobnych do indeksu S&P 500.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) zapewnia zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje o małej i średniej, dużej i dużej kapitalizacji oraz akcje o wartości w obrocie na giełdzie Nasdaq i New York Stock Exchange (NYSE).

Utworzony 26 kwietnia 1992 r. Fundusz wspólnego inwestowania osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 9, 74% od momentu jego powstania (na dzień 30 kwietnia 2019 r.). Akcje Admiral funduszu - jedyne obecnie dostępne dla nowych inwestorów - zwracały 6, 87% rocznie od momentu ich powstania 13 listopada 2000 r. Zwrot ten jest prawie identyczny ze wskaźnikiem referencyjnym funduszu, CRSP US Total Market Index. Fundusz stosuje reprezentatywne podejście do doboru próby w celu przybliżenia całego indeksu i jego kluczowych cech.

Na dzień 30 kwietnia 2019 r. Fundusz posiadał 3 607 akcji i kontrolował aktywa netto o wartości 804, 6 mld USD. Firmy zajmujące się technologią, finansami, przemysłem, opieką zdrowotną i usługami konsumenckimi tworzą największe gospodarstwa. VTSAX pobiera wyjątkowo niski wskaźnik kosztów wynoszący 0, 04% i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD.

Zarówno Vanguard Total Stock Market Index, jak i Vanguard 500 Index są również dostępne jako fundusze typu ETF.

Fundusz indeksowy Vanguard 500

Według funduszu, pierwszy fundusz indeksowy dla inwestorów indywidualnych, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) zapewnia ekspozycję na podzbiór całego rynku akcji w USA - w szczególności na indeks Standard & Poor's 500, którego spółki składowe stanowią około trzy- cztery czwarte wartości rynku akcji w USA. Fundusz indeksowy Vanguard 500 dąży do odtworzenia swojego indeksu referencyjnego poprzez inwestowanie swoich aktywów netto w akcje składające się na indeks i posiadanie każdego składnika o w przybliżeniu takiej samej wadze jak indeks. W ten sposób fundusz ledwie odbiega od S&P, który ma naśladować.

Fundusz został wydany 31 sierpnia 1976 r .; według stanu na 30 kwietnia 2019 r. wygenerował średni roczny zwrot w wysokości 11, 07%. Akcje Admiral funduszu - jedyne obecnie dostępne dla nowych inwestorów - zwracały 6, 37% rocznie od momentu ich powstania 13 listopada 2000 r., Tylko nieco mniej niż S&P 500.

Fundusz indeksowy Vanguard 500 ma 479, 7 mld USD aktywów netto i pomimo swojej nazwy posiada 508 akcji. Podobnie jak jego siostrzany fundusz, VFIAX pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 0, 04% i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD.

Kluczowe dania na wynos

• Chociaż oba są funduszami inwestycyjnymi o szerokim zasięgu, fundusz indeksowy Vanguard Total Stock Market Index Fund i fundusz indeksowy Vanguard 500 mają różne cele inwestycyjne.
• Fundusz Vanguard Total Stock Market Index Fund inwestuje na całym rynku akcji w USA.
• Fundusz indeksowy Vanguard 500 inwestuje wyłącznie w 500 największych amerykańskich firm.
• Fundusz indeksów giełdowych ogółem Vanguard mógłby reprezentować wszystkie udziały w portfelu, podczas gdy fundusz indeksowy Vanguard 500 powinien być idealnie zrównoważony agresywnymi wzrostami.

Kluczowe różnice

W porównaniu z Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) historycznie wykazywał nieco mniejszą zmienność i zwrot. Jednak wskaźniki Sharpe'a (najczęściej stosowana metoda obliczania zwrotu skorygowanego o ryzyko) są prawie identyczne, co wskazuje, że inwestorzy w obu funduszach osiągnęli podobne stopy zwrotu skorygowane o ryzyko.

Fundusz indeksu indeksów giełdowych ogółem Vanguard najlepiej nadaje się dla inwestorów o umiarkowanej i wysokiej tolerancji na ryzyko, poszukujących taniej ekspozycji na amerykański rynek akcji. Ponadto mógłby funkcjonować jako pojedynczy krajowy fundusz akcyjny w portfelu.

Tymczasem fundusz indeksowy Vanguard 500 nadaje się jako podstawowy pakiet akcji dla inwestorów z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym i preferujący mniejsze ryzyko rynku akcji o dużej kapitalizacji. Ponieważ koncentruje się na bardziej konserwatywnych akcjach o dużej kapitalizacji, fundusz mógłby najlepiej działać w zdywersyfikowanym portfelu, który zawiera ekspozycję na inne rodzaje akcji dla wzrostu.