Definicja średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)

Jaka jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) to punkt odniesienia stosowany przez traderów, który podaje średnią cenę, za jaką handlowano papierem wartościowym w ciągu dnia, na podstawie zarówno wolumenu, jak i ceny. Jest to ważne, ponieważ zapewnia inwestorom wgląd zarówno w trend, jak i wartość zabezpieczenia.

Kluczowe dania na wynos

• Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest wyświetlana jako pojedynczy wiersz na wykresach śróddziennych (1 minuta, 15 minut itd.), Podobnie jak wygląda średnia ruchoma.
• Rosnący VWAP i / lub cena powyżej linii VWAP oznacza, że ​​cena prawdopodobnie wzrośnie.
• Spadający VWAP i / lub cena poniżej linii VWAP oznacza, że ​​cena prawdopodobnie spadnie.
• Nie polegaj wyłącznie na VWAP w celu określenia trendu, ponieważ pokazuje on jedynie historyczną średnią, a nie to, co dzieje się obecnie lub w przyszłości.
• Inwestorzy mogą korzystać z VWAP w celu oszacowania ceny, jaką zapłacili za zabezpieczenie w ciągu dnia. Na koniec dnia, jeśli cena, którą kupili, jest wyższa niż VWAP, być może przepłacono. Jeśli jest mniejszy niż VWAP, to kupili akcje po dobrej cenie na ten dzień.

Wzór na średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP) to

VWAP oblicza się, sumując dolary będące przedmiotem obrotu dla każdej transakcji (cena pomnożona przez liczbę akcji będących przedmiotem obrotu), a następnie dzieląc przez całkowitą wartość akcji będących przedmiotem obrotu.

VWAP = ∑Cena * Objętość∑Volume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Cena * Wolumen}} {\ sum \ text {Wolumen}} VWAP = ∑Volume∑ Cena * Wolumen

Jak obliczyć średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP)

1:33

Średnia cena ważona wolumenem

Dodanie wskaźnika VWAP do wykresu zakończy wszystkie obliczenia. Aby samodzielnie obliczyć VWAP, wykonaj następujące kroki. Załóżmy wykres 5-minutowy; obliczenia są takie same bez względu na to, jaki przedział czasowy jest używany.

1. Znajdź średnią cenę, po której notowano akcje w pierwszym pięciominutowym okresie dnia. Aby to zrobić, dodaj wysoki, niski i zamknięty, a następnie podziel przez trzy. Pomnóż to przez objętość dla tego okresu. Zapisz wynik w arkuszu kalkulacyjnym w kolumnie PV.
2. Podziel PV przez objętość dla tego okresu. To da wartość VWAP.
3. Aby utrzymać wartość VWAP przez cały dzień, kontynuuj dodawanie wartości PV z każdego okresu do poprzednich wartości. Podziel tę sumę przez całkowitą objętość do tego momentu. Aby to ułatwić w arkuszu kalkulacyjnym, utwórz kolumny dla skumulowanego PV i skumulowanej objętości. Obie te skumulowane wartości są dzielone między sobą w celu wytworzenia VWAP.

Co mówi średnia cena ważona wolumenem (VWAP) ">

Duzi nabywcy instytucjonalni i fundusze wspólnego inwestowania korzystają ze współczynnika VWAP, aby pomóc wejść lub wyjść z akcji przy możliwie najmniejszym wpływie na rynek. Dlatego, jeśli to możliwe, instytucje będą próbować kupować poniżej VWAP lub sprzedawać powyżej niego. W ten sposób ich działania popychają cenę z powrotem w stronę średniej, a nie od niej.

Handlowcy używają VWAP częściej jako narzędzia do potwierdzania trendów, podobnie jak średnia ruchoma. Kiedy cena jest wyższa niż VWAP, szukają tylko inicjacji długich pozycji. Gdy cena jest niższa niż VWAP, szukają tylko inicjacji krótkich pozycji.

Różnica między średnią ceną ważoną wolumenem (VWAP) a prostą średnią ruchomą

Na wykresie VWAP i średnia ruchoma mogą wyglądać podobnie. Te dwa wskaźniki obliczają różne rzeczy.

VWAP oblicza sumę ceny pomnożoną przez objętość, podzieloną przez całkowity wolumen.

Prosta średnia ruchoma jest obliczana poprzez zsumowanie cen zamknięcia w pewnym okresie (powiedzmy 10), a następnie podzielenie go przez liczbę okresów (10). Wolumin nie jest uwzględniany.

Ograniczenia stosowania średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)

VWAP jest wskaźnikiem jednodniowym i jest uruchamiany ponownie na początku każdego nowego dnia handlowego. Próba utworzenia średniego VWAP przez wiele dni może oznaczać, że średnia zostaje zniekształcona w wyniku rzeczywistego odczytu VWAP, jak opisano powyżej.

Podczas gdy niektóre instytucje wolą kupować, gdy cena papieru wartościowego jest niższa niż VWAP, lub sprzedawać, gdy jest ona wyższa, VWAP nie jest jedynym czynnikiem do rozważenia. W przypadku silnych trendów wzrostowych cena może nadal rosnąć przez wiele dni bez spadku poniżej VWAP w ogóle lub tylko sporadycznie. Dlatego oczekiwanie na spadek ceny poniżej VWAP może oznaczać utratę możliwości, jeśli ceny szybko rosną.

VWAP opiera się na wartościach historycznych i nie ma z natury predykcyjnych właściwości ani obliczeń.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Średnia cena Średnia cena jest czasami używana do ustalenia rentowności obligacji do terminu wymagalności, gdy średnia cena zastępuje cenę zakupu w obliczeniu rentowności do terminu wymagalności. więcej Krzyż VWAP Krzyż VWAP to wskaźnik handlowy, który występuje, gdy cena papieru wartościowego przekracza średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP). więcej Czym jest impet rynkowy jest miarą ogólnego nastroju na rynku, który może wspierać kupowanie i sprzedawanie za i przeciw trendom rynkowym. więcej Definicja łatwości przemieszczania Wskaźnik techniczny łatwości przemieszczania pokazuje zależność między ceną a wielkością i jest często używany do oceny siły trendu bazowego. więcej Wskaźnik przepływu pieniędzy - Definicja i zastosowania MFI Wskaźnik przepływu pieniędzy (MFI) to oscylator handlowy, który zawiera dane o wielkości i cenie. Może być wykorzystywany do generowania sygnałów handlowych w oparciu o poziomy wykupienia i wyprzedaży, a także rozbieżności. więcej Definicja i obliczanie ruchomej średniej ważonej liniowo (LWMA) Średnia ruchoma ważona liniowo jest rodzajem średniej ruchomej, w której nowszym cenom przypisuje się większą wagę w obliczeniach, a wcześniejszym cenom przypisuje się mniejszą wagę. więcej linków partnerskich