Główny » brokerzy » Jaka jest różnica między funduszem mieszanym a funduszem zrównoważonym?

Jaka jest różnica między funduszem mieszanym a funduszem zrównoważonym?

brokerzy : Jaka jest różnica między funduszem mieszanym a funduszem zrównoważonym?

Ponieważ zarówno „połączenie”, jak i „zrównoważenie” opisują konkretną kombinację aktywów funduszy inwestycyjnych, ustalenie dokładnych różnic między nimi może być trudne.

Fundusze mieszane, które zawierają tylko akcje, a nie papiery wartościowe o stałym dochodzie, są rodzajem funduszu akcyjnego, który łączy w sobie zarówno akcje wzrostu, jak i akcje wartościowe. Celem tych funduszy jest wzrost wartości poprzez zyski kapitałowe osiągnięte poprzez:

1) Przyszła aprecjacja ceny akcji akcji o wartości nominalnej - Zarządzający portfelem uważają tego rodzaju akcje za zaniżone i oczekują przyszłej aprecjacji ceny akcji, gdy rynek zrealizuje prawdziwą wartość tych akcji. (Aby bliżej przyjrzeć się inwestowaniu wartości, zapoznaj się z tym samouczkiem).

2) Wzrost cen akcji wzrostowych - Zarządzający portfelem uważają, że akcje te mają duży potencjał do szybkiego wzrostu zysków. (Aby zapoznać się z tym stylem strategii kompletacji zapasów, sprawdź ten samouczek).

Fundusze mieszane można również dalej kategoryzować zgodnie z ich specjalizacją w akcjach o małej, średniej lub dużej kapitalizacji. Ryzyko związane z funduszami mieszanymi jest wyższe, ponieważ ich pierwotna inwestycja znajduje się na rynku akcji.

Fundusze zrównoważone to rodzaj funduszu alokacji aktywów, który zawiera kombinację instrumentów o stałym dochodzie i akcji. Zestawienie zasobów jest zwykle ograniczone do stałych proporcji. Na przykład fundusz może mieć zestaw aktywów składający się z 40% akcji, 50% obligacji i 10% instrumentów rynku pieniężnego. Celem zrównoważonych funduszy jest osiągnięcie zarówno wzrostu wartości, jak i stałego dochodu.

W zależności od rodzaju zarządzania portfelem zrównoważone fundusze będą co roku ponownie równoważone w celu przywrócenia proporcji z powrotem do pierwotnego stanu lub zostaną zrestrukturyzowane, aby sprzyjać warunkom rynkowym. Więcej informacji na temat ponownego bilansowania portfela można znaleźć w artykule „Utrzymanie równowagi funduszy inwestycyjnych”.

Ponieważ rynki obligacji i rynków akcji nie poruszają się razem, zrównoważone fundusze stosują dywersyfikację, aby umożliwić osobom fizycznym udział w zyskach rynkowych bez znacznego ryzyka związanego z funduszami czysto akcyjnymi. Jeśli na giełdzie panuje gwałtowny wzrost, szanse na to, że rynek obligacji pozostanie względnie stabilny lub utrzyma trend wzrostowy. Zatem jeśli część kapitałowa funduszu zrównoważonego inwestora osiąga słabe wyniki, część o stałym dochodzie będzie nadal osiągać dobre wyniki lub utrzymywać swoją wartość. Dlatego zrównoważony fundusz nie traci tyle wartości, co fundusz mieszany, gdy rynki akcji słabo sobie radzą. Więcej informacji na temat różnych rodzajów funduszy znajduje się w tym samouczku.

Doradca Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornia

„Mieszanka” ogólnie odnosi się do kombinacji różnych inwestycji w tej samej klasie aktywów. Na przykład fundusz wspólnego inwestowania, taki jak fundusz indeksowy S&P 500, można uznać za fundusz typu „large blend”, ponieważ utrzymuje połączenie akcji o dużej kapitalizacji i wartości.

„Zrównoważony” ogólnie odnosi się do kombinacji różnych klas aktywów w ramach jednego funduszu. Typowym przykładem może być fundusz wspólnego inwestowania, który posiada 60% akcji i 40% obligacji. Chociaż nie ma określonego procentu alokacji, przy którym fundusz przestaje być „zrównoważony”, rzadko zdarza się, aby ponad 75% udziałów było poświęconych jednej klasie aktywów w zrównoważonym funduszu.

Podsumowując: Fundusz mieszany składa się z wielu rodzajów papierów wartościowych z jednej klasy aktywów. Zrównoważony fundusz składa się z wielu klas aktywów.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.
Zalecane
Zostaw Swój Komentarz