Roczny zwrot

Co to jest roczny zwrot?

Roczny zwrot jest zwrotem, jaki inwestycja zapewnia w danym okresie czasu, wyrażonym jako roczny procent ważony w czasie. Źródła zwrotów mogą obejmować dywidendy, zwroty z kapitału i wzrost wartości kapitału. Stopa rocznego zwrotu jest mierzona w stosunku do początkowej kwoty inwestycji i reprezentuje średnią geometryczną, a nie zwykłą średnią arytmetyczną.

1:45

Roczny zwrot

Zrozumienie rocznego zwrotu

Faktyczną metodą porównania wyników inwestycji z płynnością, roczny zwrot można obliczyć dla różnych aktywów, w tym akcji, obligacji, funduszy, towarów i niektórych rodzajów instrumentów pochodnych. Ten proces jest preferowaną metodą, uważaną za bardziej dokładną niż zwykły zwrot, ponieważ obejmuje korekty dotyczące powiększania odsetek. Uważa się, że różne klasy aktywów mają różne warstwy rocznych zwrotów.

Kluczowe dania na wynos

• Roczny lub roczny zwrot jest miarą tego, o ile inwestycja wzrastała średnio każdego roku, w określonym okresie.
• Roczny zwrot oblicza się jako średnią geometryczną, aby pokazać, jak wyglądałby złożony roczny zwrot.
• Roczny zwrot może być bardziej przydatny niż zwykły zwrot, jeśli chcesz zobaczyć, jak inwestycja poradziła sobie w czasie lub porównać dwie inwestycje.
• Roczny zwrot można ustalić dla różnych aktywów, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych typu ETF, towarów i niektórych instrumentów pochodnych.

Roczne zwroty zapasów

Zwany także rocznym zwrotem, roczny zwrot wyraża wzrost wartości zapasów w wyznaczonym okresie. Aby obliczyć roczny zwrot, wymagane są informacje dotyczące bieżącej ceny akcji i ceny, po której została zakupiona. Jeśli wystąpiły jakiekolwiek podziały, cena zakupu musi zostać odpowiednio dostosowana. Po ustaleniu cen najpierw obliczany jest prosty procent zwrotu, przy czym liczba ta ostatecznie jest annualizowana. Prosty zwrot to tylko bieżąca cena minus cena zakupu podzielona przez cenę zakupu.

Przykład obliczania rocznego zwrotu

Zastanów się nad inwestorem, który kupuje akcje 1 stycznia 2000 r. Za 20 USD. Następnie inwestor sprzedaje go 1 stycznia 2005 r. Za 35 USD - 15 USD zysku. Inwestor otrzymuje również łącznie 2 USD dywidendy za pięcioletni okres utrzymywania. W tym przykładzie całkowity zwrot inwestora w ciągu pięciu lat wynosi 17 USD, czyli (17/20) 85% początkowej inwestycji. Roczny zwrot wymagany do osiągnięcia 85% w ciągu pięciu lat jest zgodny ze wzorem złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR):

(37/20) ^ (1/5 (rok)) - 1 = 13, 1% rocznej stopy zwrotu

Roczny zwrot różni się od typowej średniej i pokazuje rzeczywisty zysk lub stratę z inwestycji, a także trudność w odzyskaniu strat. Na przykład utrata 50% przy początkowej inwestycji wymaga 100% zysku w następnym roku, aby nadrobić różnicę. Ze względu na znaczną różnicę w zyskach i stratach, które mogą wystąpić, roczne zwroty pomagają wyrównać wyniki inwestycji w celu lepszego porównania.

Statystyki rocznego zwrotu są powszechnie podawane w materiałach promocyjnych dotyczących funduszy wspólnego inwestowania, funduszy inwestycyjnych typu ETF i innych indywidualnych papierów wartościowych.

Roczny zwrot z 401K

Obliczenia różnią się przy ustalaniu rocznego zwrotu 401K w danym roku. Po pierwsze, należy obliczyć całkowity zwrot. Potrzebna jest wartość początkowa dla badanego okresu wraz z wartością końcową. Przed wykonaniem obliczeń wszelkie wkłady na konto w danym okresie należy odjąć od wartości końcowej.

Po ustaleniu skorygowanej wartości końcowej jest ona dzielona przez saldo początkowe. Na koniec odejmij 1 od wyniku i pomnóż tę kwotę przez 100, aby określić procentowy całkowity zwrot.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja odsetek składanych Odsetki składane to wartość liczbowa obliczana na podstawie początkowej kwoty głównej i skumulowanych odsetek z poprzednich okresów depozytu lub pożyczki. Odsetki złożone są wspólne dla pożyczek, ale rzadziej są stosowane w przypadku rachunków depozytowych. więcej Wewnątrz średniej rocznej stopy wzrostu (AAGR) Średnia roczna stopa wzrostu (AAGR) to średni wzrost wartości pojedynczej inwestycji, portfela, aktywów lub strumienia gotówki w ciągu roku. Oblicza się go na podstawie średniej arytmetycznej szeregu szybkości wzrostu. więcej Powinieneś używać średniego zwrotu lub średniej geometrycznej "> Średni zwrot jest prostą matematyczną średnią serii zwrotów generowanych w danym okresie. Średni zwrot jest obliczany w taki sam sposób, jak obliczana jest prosta średnia dla dowolnego zestawu liczb więcej więcej Średnia Prosta średnia matematyczna zbioru dwóch lub więcej liczb Średnią dla danego zbioru liczb można obliczyć za pomocą metody średniej arytmetycznej, która wykorzystuje sumę liczb w szeregu oraz metodę średniej geometrycznej. więcej Zrozumienie stopy zwrotu z inwestycji Stopa zwrotu to zysk lub strata z inwestycji w określonym okresie czasu, wyrażona jako procent kosztu inwestycji więcej Zrozumienie złożonej rocznej stopy wzrostu - CAGR Złożona roczna stopa wzrostu ( CAGR) to stopa zwrotu wymagana do wzrostu inwestycji od początkowej do końcowej, przy założeniu, że zyski zostaną ponownie zainwestowane.