CFA vs. Seria 7: Jaka jest różnica?

Krótko mówiąc, licencja Series 7 jest znacznie łatwiejsza do uzyskania niż certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA). Seria 7 zajmuje tylko ułamek czasu na przygotowanie się do egzaminów CFA. Materiał z Serii 7 nie jest tak trudny ani obszerny. Serię 7 można osiągnąć po przejściu dwóch stosunkowo krótkich testów, podczas gdy CFA wymaga trzech długich testów.

Oznaczenia CFA i Serii 7 zazwyczaj poprowadzą Cię różnymi ścieżkami kariery w branży finansowej. Ogólnie rzecz biorąc, seria 7 jest potrzebna do zakupu i sprzedaży produktów z papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, opcji, programów bezpośredniego uczestnictwa i kontraktów zmiennych. CFA nie jest upoważniona przez żadną agencję regulacyjną do zajmowania pozycji w branży finansowej. CFA to przede wszystkim certyfikacja, porównywalna do magistra, która podnosi wiarygodność specjalistów inwestycyjnych, a także poprawia perspektywy rozwoju kariery.

Kluczowe dania na wynos

• Licencja Series 7 i certyfikat Chartered Financial Analyst to dwa oznaczenia w branży finansowej, które zwykle prowadzą do różnych ścieżek kariery.
• Seria 7 jest zarządzana przez FINRA i jest wymagana dla osób kupujących i sprzedających określoną listę papierów wartościowych w swojej pracy.
• CFA jest zarządzany przez CFA Institute i jest zwykle postrzegany jako akredytacja wysokiego szczebla podobna do stopnia magistra.
• Właściciele kart CFA zazwyczaj pracują głównie w obszarach analizy portfela inwestycyjnego, doradztwa inwestycyjnego, analizy papierów wartościowych, bankowości inwestycyjnej, ekonomii i środowisk akademickich.

CFA

Instytut CFA wydaje kartę CFA osobom, które mogą spełnić rygorystyczne wymagania. Ludzie czasami porównują program studiów CFA do uzyskania magistra zarządzania przedsiębiorstwem (MBA), z tym wyjątkiem, że jest on znacznie bardziej wyspecjalizowany w dziedzinie inwestycji.

Aby uzyskać CFA, osoba musi spełniać wszystkie wymagania określone przez CFA Institute, w tym:

• Zdaj wszystkie trzy poziomy egzaminów CFA
• Uzyskać tytuł licencjata lub wykazać cztery lata akceptowalnego doświadczenia zawodowego
• Zostań członkiem CFA Institute, który wymaga przynależności do lokalnego rozdziału

Podział programu nauczania CFA można znaleźć na stronie internetowej CFA Institute.

Posiadacze CFA uważają, że najtrudniejszym aspektem programu jest spełnienie wymagań edukacyjnych. Kandydaci muszą zdać trzy egzaminy o postępowym poziomie trudności. Instytut CFA sugeruje minimum 250 godzin nauki na każdy test. Oferuje egzamin poziomu I dwa razy w roku w czerwcu i grudniu. Oferuje egzaminy na poziomie II i III tylko raz w czerwcu każdego roku. W rzeczywistości kandydaci mogą zdać tylko jeden test rocznie z powodu dat egzaminu. Nie ma ograniczeń co do liczby powtórzeń egzaminów przez kandydata. Kandydaci na poziomie I mogą potencjalnie przetestować w czerwcu i grudniu. Kandydaci na poziomach II i III muszą czekać cały rok na powtórzenie testów, ponieważ są one dostępne tylko w czerwcu. Opłaty są naliczane, w tym opłata rejestracyjna i opłaty egzaminacyjne od 650 USD do 1380 USD.

Niski wskaźnik zdawania programu CFA wskazuje na trudność egzaminów. Średnie statystyki z dziesięciu lat pokazują, że 44% rejestrujących kończy program. Jeśli chodzi o poszczególne testy, 41% przechodzi poziom I, 44% przechodzi poziom II, a 52% przechodzi poziom III.

CFA jest uważane za jedno z najbardziej specjalistycznych certyfikatów analizy inwestycji w branży finansowej. CFA może znacznie pomóc w rozwoju zawodowym danej osoby, przede wszystkim w następujących obszarach:

• Zarządzanie inwestycjami
• Analiza portfela
• Handel po stronie kupna
• Analiza badań po stronie sprzedaży
• Bankowość inwestycyjna
• Akademia
• Ekonomia
• Doradztwo finansowe

Seria 7

Podstawowa różnica między Serią 7 a CFA polega na tym, że jedna jest licencją, a druga certyfikacją. Licencja Serii 7 jest konieczna dla osób, których praca obejmuje pozyskiwanie, zakup lub sprzedaż papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji, funduszy wspólnego inwestowania, opcji, programów bezpośredniego uczestnictwa i kontraktów zmiennych. Od października 2018 r. Zdanie egzaminu z serii 7 nie jest jedynym wymogiem dla nowych licencjobiorców FINRA. Nowi kandydaci do licencjonowania muszą również zdać egzamin Securities Industry Essentials (SIE).

SIE jest 75-pytaniowym egzaminem wielokrotnego wyboru. Kandydaci mają godzinę i 45 minut na przystąpienie do testu. Wymagany jest pozytywny wynik 70. Egzamin SIE został zaprojektowany przez FINRA, aby upewnić się, że licencjobiorcy FINRA wykazują gruntowne zrozumienie podstawowej wiedzy z branży papierów wartościowych.

Egzaminem z serii 7 zarządza FINRA. Ma 125 pytań dotyczących czterech głównych funkcji zawodowych licencjonowanego przedstawiciela Serii 7. Test musi zostać zakończony w 225 minut.

Cztery główne funkcje zadania obejmują:

• Funkcja 1: Poszukiwanie interesu dla pośrednika-dealera za pośrednictwem klientów i potencjalnych klientów
• Funkcja 2: Otwiera rachunki po uzyskaniu i ocenie profilu finansowego klientów i celów inwestycyjnych
• Funkcja 3: Dostarcza klientom informacji o inwestycjach, wydaje odpowiednie rekomendacje, przenosi aktywa i prowadzi odpowiednią dokumentację
• Funkcja 4: Uzyskuje i weryfikuje instrukcje i umowy kupna i sprzedaży klientów; przetwarza, uzupełnia i potwierdza transakcje

Większość kursów przygotowujących do egzaminów z serii 7 sugeruje od 80 do 100 godzin nauki, w tym egzaminy praktyczne na żywo i co najmniej 1000 pytań praktycznych. W przeciwieństwie do egzaminów CFA, które obejmują studia przypadków, teorie finansowe i inwestycyjne oraz matematykę ilościową, egzamin z serii 7 obejmuje zapamiętywanie przepisów SEC i podstawowych zagadnień matematycznych. Do zdania egzaminu wymagany jest wynik 72%, a wskaźnik zaliczenia jest wyższy niż 70%.

Aby w pełni uzyskać licencję na serię 7, kandydaci muszą:

• Być powiązanym i sponsorowanym przez firmę członkowską FINRA lub inną odpowiednią firmę członkowską organizacji samoregulacyjnej (SRO)
• Zarejestruj się w FINRA
• Zdać egzamin SIE
• Przestrzegaj kryteriów kwalifikowalności zgodnie z regułą FINRA 1220 (b) (2)

Kluczowe różnice

Licencja na serię 7 i certyfikat CFA są zazwyczaj nabywane na różne kariery w branży finansowej. Przedstawiciele licencjonowani z serii 7 zwykle pracują przy sprzedaży na rynku finansowym, często jako makler giełdowy lub doradca finansowy oparty na transakcjach. Należy pamiętać, że seria 7 jest wymagana do pozyskiwania, zakupu i sprzedaży akcji, obligacji, funduszy wspólnego inwestowania, opcji, programów bezpośredniego uczestnictwa i zmiennych umów w dowolnej sytuacji finansowej. Licencja na Seria 7 może wygasnąć, jeśli przedstawiciel nie będzie zatrudniony w organizacji zarejestrowanej przez FINRA przez dwa lata.

Chociaż niektórzy doradcy inwestycyjni z licencją Series 7 posiadają również kartę CFA, większość karier wymagających CFA nie wymaga licencji Series 7. W przeciwieństwie do Serii 7, certyfikat CFA nie wygasa. Jako taki, jest to certyfikat, który może być wykorzystany w marketingu twoich osobistych umiejętności przez całą karierę. Dzięki karcie CFA i członkostwu w Instytucie CFA, posiadacze kart mają możliwość corocznego doskonalenia edukacji poprzez kursy ustawiczne. Ogólnie rzecz biorąc, CFA może być dobrym przejściem do lepiej płatnej pracy z większą swobodą w zakresie odpowiedzialności i organu zarządzającego.

Pod względem programu nauczania i trudności istnieje duża różnica między serią 7 a CFA. Licencja na serię 7 obejmuje podstawową terminologię rynku papierów wartościowych, produkty i funkcje związane z pracą zarówno poprzez egzamin SIE, jak i egzamin serii 7. Program nauczania CFA jest znacznie bardziej ilościowy i teoretyczny, obejmując obszary analizy ilościowej, wyceny papierów wartościowych, ekonomii, sprawozdawczości finansowej, rachunkowości i innych.