Jak zgromadzić kapitał zalążkowy i rozwinąć swój startup

Nawet rewolucyjne pomysły potrzebują trochę pomocy, aby się rozwijać. Kiedy przedsiębiorca ma nową wizję biznesu, zwykle musi zebrać pieniądze na rozwój, marketing i zarządzanie talentami. O ile założyciele startupów nie są szybkimi rolnikami z wieloletnim doświadczeniem, będą szukać kapitału podwyższonego ryzyka i inwestorów-aniołów, którzy przeprowadzą ich przez pierwszą rundę finansowania, fazę zalążkową. (Zobacz także: Spojrzenie na ekscytujący świat kapitału podwyższonego ryzyka). Jest kilka wskazówek, których założyciele powinni uważnie słuchać, aby zgromadzić kapitał zalążkowy i rozwinąć swój start-up. Przede wszystkim liderzy powinni być przygotowani przed spotkaniem z potencjalnymi inwestorami i mieć listę referencji, którzy poprą pomysł. Założyciele powinni wykazać się kreatywnością dzięki finansowaniu, zawsze gotowi stawić się tam poza wygodnym limitem.

Co to jest kapitał zalążkowy?

Rundy kapitału zalążkowego różnią się znacznie od rund postępujących. W grę wchodzi więcej niż kilku graczy, ponieważ wiele funduszy inwestuje średnio od 200 do 700 000 USD każdy. Ponadto zwykle jest kilku indywidualnych inwestorów-aniołów, którzy inwestują w firmę więcej niż tylko finansowo. Inwestorzy aniołów zwykle poznają założycieli i interesują się biznesem, który wykracza poza niezbędną wiarę w wysoki zwrot z inwestycji (ROI). Niektórzy wybitni inwestorzy-aniołowie to seryjni przedsiębiorcy i byli prezesi, którzy mają doświadczenie w upublicznianiu przedsiębiorstw. (Zobacz także: 4 najlepszych inwestorów i firm typu venture capital). Faza zalążkowa „sadzi zalążek”, aby startup mógł się rozwijać, aby rozpocząć działalność biznesową i wyświetlić dane dotyczące przychodów w następnych rundach finansowania.

Przede wszystkim bądź przygotowany

Liderzy biznesu muszą przygotować określone prognozy i twarde liczby na żądanie dla inwestorów typu venture capital, zanim zaczną nurkować w pierwszej kolejności w rundzie zalążkowej. Interesujący biznesplan będzie obejmował analizę siły, słabości, szans i zagrożeń (SWOT). Założyciele muszą dokładnie zrozumieć, w jaki sposób inwestorzy venture capital podejmują decyzje inwestycyjne.

Inwestorzy venture capital będą musieli dokładnie wiedzieć, ile funduszy będzie potrzebować firma i konkretne plany alokacji zasobów inwestycyjnych. Szczegółowa prognoza kosztów będzie musiała zostać wyjaśniona i obroniona. Aby podtrzymać wiarygodność i uchronić się przed zawarciem nieuczciwej umowy, założyciele powinni mieć dobre pojęcie o tym, ile przedsiębiorstw chcą zrezygnować. Powinny także mieć jasną koncepcję interesów i celów inwestorów oraz zrozumienie struktury kapitałowej proponowanego finansowania. Wiele przepisów dotyczących dodatków jest mylące i jeśli nie jest zrozumiane, może uniemożliwić założycielom realizację przyszłych zysków. (Zobacz także: Startupy, które zostały pokręcone przez Venture Capital). Wszystko powinno opierać się na twardych liczbach, które dają założycielom scenariusze ROI w najlepszym i najgorszym przypadku. Liczby te ostatecznie doprowadzą do negocjacji w sprawie procentowego udziału akcji VC.

Rob Go, partner w Next View Ventures, firmie inwestycyjnej w fazie zalążkowej, zaleca na stronie internetowej, aby przywódcy opracowali listę osób wspierających przed spotkaniem z inwestorami venture capital. Założyciele powinni zidentyfikować referencje i upewnić się, że są na pokładzie, zrozumieć pomysł na biznes i wiedzieć, co powiedzieć, gdy pytają inwestorów.

Zbierz zaangażowanych inwestorów

Zaraz, czy nie przekonanie inwestorów, na czym polegają rundy kapitału zalążkowego? Tak; będzie to jednak łatwiejsze, jeśli firmy założą się przed zbieraniem funduszy zalążkowych. Psychologia ludzka raz po raz pokazała, że ​​jeśli ktoś już przeszedł przez proces decyzyjny, inny będzie wygodniej podejmować tę samą decyzję. Nikt nie chce być pierwszym, który ryzykuje, nawet kochający ryzyko kapitaliści venture capital. Założyciele powinni umocnić zobowiązania inwestorów. W ten sposób, gdy potencjalni inwestorzy nawiązają kontakt, zaangażowane anioły mogą potwierdzić swoją decyzję o zainwestowaniu kwoty X w startup.

Założyciele mogą strategicznie strzelać do stosunkowo niewielkich zobowiązań, około 20-50 000 USD. Powinny również rozważyć podanie rozsądnych przepisów dotyczących tych obietnic, takich jak „pod warunkiem, że runda finansowania będzie wynosić co najmniej X i zostaną spełnione rozsądne warunki”. Dzięki temu inwestorzy z większą gotowością będą negocjować, biorąc pod uwagę ochronę przed spadkiem.

Postaw się tam

Jeśli założyciel nie ma mentorów i inwestorów-aniołów jako osób kontaktowych, nie może bać się wyjść i wejść bezpośrednio do społeczności VC. Praca w sieci jest najważniejszym narzędziem i umiejętnościami, których potrzebuje przedsiębiorca, a nie tylko przedsiębiorczość. Gagan Biyani, współzałożyciel Udemy, platformy kursów internetowych, opowiedział swoją historię finansowania zalążkowego, w której początkowo został odrzucony przez ponad 30 najlepszych inwestorów. Napisał na blogu Udemy: „Poszedłem na każdą konferencję, w której mogłem, i dosłownie zabiłem się, będąc tam. Uczestniczyłem w wielu wydarzeniach związanych z nawiązywaniem kontaktów i spotkałem jak najwięcej przedsiębiorców i inwestorów ”.

Początkowe programy mentorskie i firmy inkubacyjne są otwarte na aplikacje. Y Combinator i TechStars to dwa dobrze znane programy, które generują masę udanych startupów. Wiele programów wybiera aplikacje, które otrzymują lokalny coaching i niewielką inwestycję, aby oderwać firmy od ziemi, a tym samym uzyskać procent udziałów kapitałowych.

Sposoby sadzenia nasion

W dobie technologii łatwiej jest niż kiedykolwiek dotrzeć do aniołów, którzy lubią korzystać z kanałów mediów społecznościowych i wchodzić w interakcje z entuzjastycznymi przedsiębiorcami. Wiele mniej znanych firm VC koncentruje się na finansowaniu lokalnej przedsiębiorczości w hrabstwach i społecznościach poza dużymi ośrodkami startupowymi, takimi jak San Francisco i Nowy Jork. Ponadto założyciele mogą rozważyć nowo spopularyzowaną metodę finansowania społecznościowego w celu pozyskiwania kapitału zalążkowego. Kickstart.com i wiele innych działają teraz jako platforma dla inwestorów i startupów. Jumpstart Our Business Startups Act lub JOBS Act z 2012 r. Znosi ograniczenia dotyczące inwestowania w spółki na wczesnym etapie rozwoju, aby zwykła osoba mogła mieć możliwość inwestowania. Firmy, które chcą pozyskać mniej niż 1 milion USD całkowitego kapitału, mogą prowadzić interesy z początkującymi inwestorami.

(Zobacz także: Finansowanie społecznościowe zmienia finansowanie dla startupów technologicznych.)

Znajdź odpowiedzialnego kierowcę

Obecność wiodącego inwestora jest niezbędna w rundach zalążkowych. Ogólnie rzecz biorąc, stosunkowo więcej firm i inwestorów jest zaangażowanych w finansowanie kapitału zalążkowego niż w innych rundach. Jednak niewielu faktycznie przejmuje władzę w „prowadzeniu” rundy. Prowadzenie rundy oznacza podejmowanie ryzyka poprzez zapewnienie dużej ilości kapitału w stosunku do innych kluczowych graczy. Firmy VC, które prowadzą, są odpowiedzialne za należytą staranność i ustalanie warunków dla przyszłych rund. Dlatego ograniczają swoje zaangażowanie jako wiodący inwestorzy. Dla założycieli kluczowe jest wczesne znalezienie wiodącej pozycji i zabezpieczenie innych inwestycji o strategicznych propozycjach wartości dodanej w późniejszym terminie. Kierownicy muszą być całkowicie entuzjastycznie nastawieni do długoterminowego potencjału wzrostu, aby przejąć tę ważną rolę. Założyciele muszą zadbać o ekscytujące wiadomości i utrzymać tempo w całym tym zalocie.

Nie poddawaj się

Ponownie ważne jest zachowanie ducha przedsiębiorczości i optymizm bez utraty wiarygodności naiwnym idealizmem. Prognozy biznesowe powinny zawierać „najlepszy scenariusz najgorszego przypadku”. Zachowanie przejrzystości pokrywa się z wyraźnym przyrzeczeniem założycieli, że wierzą w biznes i poświęcą się dla niego. Zwykle w rundach zalążkowych firma nie ma za sobą dobrych osiągnięć, dlatego firmy i anioły z VC bardziej niż kiedykolwiek polegają na wierze w zespół zarządzający. Aspirujący przedsiębiorcy, dopracuj swoje CV i sfałszuj je, dopóki go nie zrobisz, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś. Pamiętając o wszystkich tych wskazówkach, pomożesz firmie zyskać przyczepność i odnieść sukces w późniejszych rundach finansowania, które są niezbędne do rozwoju i rozwoju firmy.

(Zobacz także: Finansowanie z serii A, B, C: Co to wszystko znaczy i jak to działa.)

Dolna linia

Finansowanie kapitału początkowego pozwala liderom biznesowym na wdrażanie nowych pomysłów. Faza zalążkowa różni się od innych etapów tym, że angażuje o wiele więcej kluczowych graczy, w tym inwestorów-aniołów zainteresowanych innymi aspektami działalności niż ROI. Założyciele powinni przygotować się dobrze przed spotkaniem z inwestorami, wymyślając twarde liczby i ustawiając wsparcie, które poprze ich w zadawaniu pytań firmom VC. Jeśli jesteś przedsiębiorcą, powinieneś już być skłonny do kreatywności ze swoją strategią i nigdy nie wahaj się wywierać dodatkowego wysiłku i pewności siebie.