Stopa referencyjna
Stopa referencyjna to wskaźnik referencyjny stopy procentowej stosowany do ustalania innych stóp procentowych. Różne rodzaje transakcji wykorzystują różne poziomy referencyjne stopy referencyjnej, ale najczęstszym z nich jest LIBOR, stopa główna i referencyjne papiery wartościowe Skarbu USA. Stopy referencyjne są przydatne w przypadku hipotek mieszkaniowych i zaawansowanych transakcji swapów procentowych dokonywanych przez instytucje.
Podział stopy referencyjnej
W zależności od sporządzenia umowy dotyczącej zabezpieczenia lub umowy finansowej stopa referencyjna może być trudniejsza do zrozumienia. Trudności zdarzają się szczególnie, gdy stopa ma postać wskaźnika inflacji, takiego jak Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI lub miara kondycji ekonomicznej, takiej jak stopa bezrobocia lub wskaźnik niewypłacalności przedsiębiorstw).
Stawki referencyjne są podstawą kredytu hipotecznego z regulowaną stopą procentową (ARM). W przypadku ARM, stopa procentowa pożyczkobiorcy będzie stopą referencyjną, zwykle stopą podstawową, plus dodatkową stałą kwotą, znaną jako spread. Z punktu widzenia pożyczkodawcy stopa referencyjna to gwarantowana stopa oprocentowania kredytu. Pożyczkodawca zawsze zarabia przynajmniej jako zysk. Jednak dla pożyczkobiorcy zmiany stopy referencyjnej mogą mieć określony wpływ finansowy. Jeśli stopa referencyjna gwałtownie wzrośnie, kredytobiorcy, którzy płacą zmienne stopy procentowe, zobaczą, jak gwałtownie rosną ich płatności.
Stopy referencyjne stanowią również punkt odniesienia dla zamiany stóp procentowych. W zamianie stóp procentowych zmienna stopa referencyjna jest wymieniana przez jedną stronę na stałą stopę procentową lub zestaw płatności. Stopa referencyjna określi część kontraktu o zmiennej stopie procentowej.
Jak to działa
Załóżmy, że nabywca domu musi pożyczyć 40 000 USD, aby sfinansować zakup nowego domu. Bank oferuje pożyczkę o zmiennym oprocentowaniu w najlepszej stopie plus 1%. Oznacza to, że oprocentowanie pożyczki jest równe stopie podstawowej powiększonej o 1%. Dlatego jeśli podstawowa stopa procentowa wynosi 4%, wówczas twój kredyt hipoteczny jest oprocentowany w wysokości 5% (4% + 1%). W takim przypadku stawką podstawową jest stopa referencyjna.
Bank może „zerować” stopę od czasu do czasu, gdy stopa referencyjna zmienia się. Kiedy stawka podstawowa rośnie, twoja stawka również rośnie. Niekorzystnie, gdy spada stawka podstawowa, obniża się również stawka płatności. Umożliwiając bankowi „zresetowanie” stopy, pozwala uniknąć ryzyka niespłacenia pożyczki przez kredytobiorcę, co powoduje utratę pieniędzy przez bank. Kredytobiorcy korzystają również z „resetu” oprocentowania. Pomaga im uniknąć przepłacania pożyczki, jeśli podstawowe stawki spadną po sfinalizowaniu pożyczki.
Indeks cen konsumpcyjnych jest stopą referencyjną dla papierów skarbowych chronionych przed inflacją, znanych jako TIPS. WSKAZÓWKI to amerykańskie papiery skarbowe indeksowane do inflacji w celu ochrony inwestorów przed przeciwdziałającymi skutkami inflacji. TIPS będą płacić odsetki co sześć miesięcy, stosując stałą stopę stosowaną do podstawy. Przy obliczaniu odsetek stosuje się skorygowaną kwotę główną pomnożoną przez połowę stopy procentowej. W dniu zapadalności Departament Skarbu USA zapłaci pierwotną lub skorygowaną kwotę główną, w zależności od tego, która z tych wartości będzie wyższa.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.