Jakie jest podwójne opodatkowanie dywidend?

Po tym wszystkim, co zostało powiedziane i zrobione, firmy, które osiągnęły zysk, mogą zrobić jedną z dwóch rzeczy z nadwyżką gotówki. Mogą (1) wziąć pieniądze i zainwestować je, aby zarobić jeszcze więcej pieniędzy, lub (2) wziąć nadwyżkę funduszy i podzielić je między właścicieli firmy, akcjonariuszy, w formie dywidendy.

Jeśli firma zdecyduje się na wypłatę dywidendy, zyski są opodatkowane dwukrotnie przez rząd z powodu przekazania pieniędzy ze spółki akcjonariuszom. Pierwsze opodatkowanie ma miejsce na koniec roku, kiedy firma musi płacić podatki od swoich dochodów. Drugie opodatkowanie ma miejsce, gdy akcjonariusze otrzymują dywidendy, które pochodzą z zysków po opodatkowaniu spółki. Akcjonariusze płacą podatki najpierw jako właściciele spółki, która przynosi dochody, a następnie jako osoby fizyczne, które muszą płacić podatki dochodowe od własnych dochodów z tytułu dywidend.

Może to nie wydawać się wielkim problemem dla niektórych osób, które tak naprawdę nie zarabiają znacznych kwot dochodu z dywidendy, ale przeszkadza tym, których dochody z dywidendy są większe. Zastanów się: pracujesz cały tydzień i otrzymujesz wypłatę, od której potrącany jest podatek. Po przyjeździe do domu dajesz swoim dzieciom cotygodniowe zasiłki, a następnie przy drzwiach pojawia się przedstawiciel IRS, aby zabrać część pieniędzy, które dajesz swoim dzieciom. Narzekałbyś, ponieważ już zapłaciłeś podatki od zarobionych pieniędzy, ale w kontekście wypłaty dywidendy podwójne opodatkowanie dochodów jest legalne.

Podwójne opodatkowanie stanowi również dylemat dla dyrektorów generalnych spółek przy podejmowaniu decyzji o wewnętrznym reinwestowaniu zysków spółki. Ponieważ rząd bierze dwa kęsy z pieniędzy wypłacanych jako dywidendy, bardziej logiczne może się wydawać, że firma ponownie zainwestuje te pieniądze w projekty, które zamiast tego przyniosą zyski kapitałowe akcjonariuszom. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zapoznaj się z Podstawami opodatkowania inwestycji dla wszystkich inwestorów i faktami dotyczącymi dywidendy, których możesz nie znać .)

Doradca Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornia

Po pierwsze, zrozummy, co to jest dywidenda. Kiedy korporacja osiąga zysk, płaci podatek dochodowy od tego zysku, tak jak jednostki płacą podatek dochodowy od swoich wynagrodzeń. Pozostałe pieniądze nazywane są „zyskiem po opodatkowaniu” (PAT). Kiedy firma dystrybuuje PAT wśród akcjonariuszy, takie wypłaty są nazywane „dywidendami”.

Załóżmy, że posiadasz akcje Apple Inc., które wypłacają 228 USD dywidendy rocznie. Musisz zgłosić 228 USD w zeznaniu podatkowym i, w zależności od przedziału podatkowego, zapłacić federalny i stanowy podatek dochodowy. Ponieważ Apple zapłacił podatek od zysków, a następnie zapłaciłeś podatek od dywidend, nazywa się to podwójnym opodatkowaniem dywidend. W rzeczywistości jest to podwójne opodatkowanie zysków przedsiębiorstw; dywidendy są opodatkowane tylko raz. Niektóre firmy celowo nie wypłacają dywidend, aby uniknąć syndromu.