4 sposoby kupowania i sprzedawania papierów wartościowych

Jednym z kluczowych aspektów inwestowania, który czasami jest pomijany, jest sposób kupowania i sprzedawania różnych papierów wartościowych. Wraz z wprowadzeniem niższych stawek prowizji, rozluźnieniem regulacji i zwiększonym zainteresowaniem publicznym inwestycjami, branża finansowa boom na różne sposoby kupowania i sprzedawania akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych.

W Ameryce Północnej możesz handlować inwestycyjnymi papierami wartościowymi na cztery następujące sposoby:

• Pośrednictwo
• Firma, która je wydaje
• Banki
• Inwestorzy indywidualni

Kluczowe dania na wynos

• Jednym z najczęstszych i najłatwiejszych sposobów kupowania i sprzedawania akcji, funduszy inwestycyjnych i obligacji jest dom maklerski.
• Najczęściej metoda zawierania transakcji bezpośrednio z emitentem jest trudniejsza niż kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych za pośrednictwem brokera.
• Chociaż większość banków nie sprzedaje akcji, oferują fundusze inwestycyjne i obligacje.
• Istnieje wiele sposobów kupowania i sprzedawania papierów wartościowych; każdy ma swoje zalety, wyzwania i ryzyko.

Domy maklerskie

Jednym z najczęstszych i najłatwiejszych sposobów kupowania i sprzedawania akcji, funduszy inwestycyjnych i obligacji jest dom maklerski. Firmy brokerskie zazwyczaj wymagają otwarcia konta i zdeponowania określonej kwoty środków jako dowód dobrej wiary. Biura maklerskie są popularne, ponieważ wykonują większość zakulisowych prac, takich jak wypełnianie niezbędnych formalności i terminowe wypłaty dywidendy. Wybór odpowiedniego brokera jest ważnym pierwszym krokiem dla nowych inwestorów.

Pełnoprawni brokerzy

Historycznie głównym sposobem wejścia inwestorów na rynek papierów wartościowych było po prostu skontaktowanie się z ich brokerem oferującym pełen zakres usług i umożliwienie im zakupu różnych akcji i obligacji w ich imieniu. Ze względu na osobiste relacje, które często rozwijają się między inwestorem a brokerem, brokerzy oferujący pełną obsługę zazwyczaj dzwonią do swoich klientów i przedstawiają zalecenia dotyczące kupna lub sprzedaży określonych papierów wartościowych.

Maklerskie dyskonty

Brokerzy dyskontowi stają się coraz bardziej popularni wśród inwestorów dzięki coraz niższym opłatom prowizyjnym. Te domy maklerskie, podobnie jak duże supermarkety, oferują inwestorom ogromny wybór przy niskich kosztach. Inwestorzy muszą jednak wykonać większość pracy sami. W prawie wszystkich dyskontach maklerskich możesz kupować akcje, obligacje lub fundusze inwestycyjne, dzwoniąc do jednego z przedstawicieli inwestycyjnych - który pobierze prowizję - lub sfinalizując transakcję online.

Tak czy inaczej, musisz wprowadzić bilet zamówienia, który określa rodzaj zabezpieczenia, które chcesz kupić (obligacja, akcje lub fundusz wspólnego inwestowania), cenę, którą chcesz za to zapłacić, ilość, którą chcesz kupić, oraz czas, przez jaki chcesz pozostawić aktywne zamówienie (np. od jednego dnia do jednego miesiąca). Po prawidłowej realizacji zamówienia zamówienie jest wysyłane na giełdę, na której akcje, obligacje lub fundusze inwestycyjne są kupowane lub sprzedawane na warunkach określonych na bilecie zamówienia.

Bezpośrednio z firmy

Najczęściej metoda zawierania transakcji bezpośrednio z emitentem jest trudniejsza niż kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych za pośrednictwem brokera; aczkolwiek bezpośrednie transakcje mają zalety.

Oceniając tę ​​metodę transakcji, pierwszą rzeczą do rozważenia jest to, czy czujesz się dobrze, trzymając papiery wartościowe samodzielnie? Kiedy kupujesz akcje lub obligacje bezpośrednio od emitenta, będą one przechowywane w certyfikatach, zarówno w formie zarejestrowanej, jak i na okaziciela.

Jeśli zakup jest w formie okaziciela, podmiot wydający nie prowadzi żadnych rejestrów transakcji, co oznacza, że ​​jesteś odpowiedzialny za przechowywanie zabezpieczenia. W przypadku utraty zabezpieczenia w formie okaziciela nie ma możliwości jego odzyskania; osoba, która go znajdzie, jest nowym dumnym właścicielem Twoich akcji. Ten problem nie pojawia się w przypadku funduszy wspólnego inwestowania, ponieważ tak naprawdę nie posiadasz jednostek indywidualnie.

Po drugie, czy potrzebujesz natychmiastowego dostępu do funduszy? W przypadku sprzedaży funduszy inwestycyjnych zazwyczaj można otrzymać gotówkę trzy dni po dacie transakcji. Oczekiwanie na środki ze sprzedaży akcji lub obligacji może jednak być znacznie dłuższe. Na przykład, jeśli chcesz sprzedać instrumenty, które są w formie zarejestrowanej, musisz podpisać tył każdego certyfikatu i odesłać go z powrotem do firmy wydającej, zanim będziesz mógł otrzymać gotówkę.

Wreszcie, jak ważna jest dla ciebie cena zakupu lub sprzedaży? Jeśli lubisz kupować akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania za najniższą możliwą cenę rynkową, kontaktowanie się bezpośrednio z emitentem może nie być dla Ciebie. Kiedy kupujesz akcje lub obligacje bezpośrednio od emitenta, zazwyczaj będziesz musiał je kupić po cenie ustalonej przez emitenta i odsprzedać je po innej ustalonej cenie.

Biorąc pod uwagę wszystkie powyższe obawy, dlaczego ktoś miałby kupować i sprzedawać bezpośrednio? W przeciwieństwie do domów maklerskich, które mogą wymagać minimalnej kwoty zakupu w dolarach, firmy zazwyczaj mają niewiele ograniczeń co do minimalnej liczby nabywanych jednostek. Ponadto nie musisz mieć konta, które czasami wymaga minimalnego salda i karze inwestorów długoterminowych opłatami za brak aktywności.

Banki

Chociaż większość banków nie sprzedaje akcji, oferują fundusze inwestycyjne i obligacje. To powiedziawszy, ich wybór będzie ograniczony do funduszy oferowanych przez sam bank lub za pośrednictwem jego partnerów. Na plus, łatwość. Możesz po prostu wejść do dowolnego banku narożnego i kupić fundusze inwestycyjne lub obligacje na miejscu.

Przedstawiciel banku powinien być w stanie powiedzieć ci różne cechy i minimalne kwoty zakupu dostępnych produktów.

Osoba do osoby

Teoretycznie możesz kupować i sprzedawać papiery wartościowe indywidualnie (poza giełdą). Załóżmy, że przyjaciel ma akcje, które chciałbyś kupić, lub krewny, który natychmiast potrzebuje funduszy, chciałby sprzedać ci obligację. Można to zrobić, ale uważaj na oszustwa, takie jak fałszywe certyfikaty.

W przypadku większości akcji i obligacji, jako kupujący, druga strona będzie musiała podpisać wobec ciebie certyfikaty. Jeśli chcesz sprzedać, musisz podpisać tylko tył certyfikatów, które następnie możesz sprzedać innej stronie. W obu przypadkach po podpisaniu certyfikatów bezpieczeństwa należy je odesłać z powrotem do firmy w celu ponownej rejestracji pod nazwą nowego właściciela.

Dolna linia

Istnieje wiele sposobów kupowania i sprzedawania papierów wartościowych; każdy ma swoje zalety, wyzwania i ryzyko. Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na kontakt z brokerem oferującym pełen zakres usług lub z rabatem, firmą wydającą, bankiem, przyjacielem lub krewnym, upewnij się, że odrobiłeś lekcje i wybrałeś najlepszą dla siebie trasę.