ETF-y Gold Miner błyszczą jak Geopolityczne Napięcie
Pomimo napięć geopolitycznych, które pojawiają się wszędzie, gdzie inwestorzy patrzą, ceny złota nie wykorzystały statusu bezpiecznego miejsca dla żółtego metalu w obliczu utrzymującej się siły dolara amerykańskiego - zazwyczaj oba aktywa mają odwrotną zależność, co wywarło presję na obniżenie „ryzyka” „towar od końca lutego.
Zmieniło się to w piątek, kiedy prezydent USA Donald Trump zagroził Meksykowi 5% cłem na cały import w celu ograniczenia nielegalnej imigracji. Posunięcie to podniosło globalną niepewność do poziomów niespotykanych od czwartego kwartału 2018 r., Zwłaszcza w połączeniu z odnowionymi napięciami handlowymi między USA i Chinami, chaosem Brexit oraz niedawnym zagrożeniem Chin dla czarnej listy zagranicznych firm, które oskarża o zniszczenie swoich interesów. W odpowiedzi złote kontrakty futures na sierpień (GC = F) podskoczyły o 1, 45%, osiągając najwyższy poziom od siedmiu tygodni i odnotowując swój pierwszy miesięczny wzrost od czterech miesięcy.
„Widzimy przypływ wydarzeń, które w końcu wpływają na atrakcyjność złota w bezpiecznej przystani ... Spodziewaliśmy się, że złoto będzie dobrze działać w tym środowisku i spełnia nasze oczekiwania”, powiedział Ross Strachan, starszy towar ekonomista w Capital Economics, na stronie towarowej kitco.com.
Handlowcy mogą zagrać w zlocie, zdobywając ekspozycję na spółki wydobywające złoto, korzystając z tych trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF). Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo każdemu funduszowi i omówmy kilka taktyk handlowych.
VanEck Wektory Gold Miners ETF (GDX)
Posiadając zarządzane aktywa (AUM) w wysokości 9, 18 miliarda dolarów, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) stara się śledzić cenę i wydajność indeksu NYSE Arca Gold Miners. Fundusz, który powstał w 2006 r., Ma dobrze znane nazwiska w przestrzeni wydobywczej, w tym Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) i Newcrest Mining Limited (NCMGY). Jego 10 największych gospodarstw ma wagę 61, 96%, co czyni jego portfel nieco ciężkim. Wąski średni spread wynoszący 0, 05% i dzienna płynność wolumenu w wysokości prawie 700 milionów USD utrzymują niskie koszty handlu. Opłata za zarządzanie w wysokości 0, 53% jest zgodna ze średnią kategorii w wysokości 0, 54%. Na dzień 3 czerwca 2019 r. GDX oferuje stopę dywidendy w wysokości 0, 56% i do tej pory spadła o 3, 18% (YTD).
Pomimo 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) przekraczającej 200-dniową SMA na początku lutego w celu wygenerowania sygnału kupna „złotego krzyża”, fundusz od tego czasu nie przyniósł dalszych zysków. Nastroje zmieniły się w piątek, kiedy GDX zerwał z okresu ścisłej konsolidacji w maju, zamykając 3, 95% na dzień. Znaczny wolumen towarzyszył ruchowi, pokazując przekonanie złotych byków. Handlowcy, którzy kupią przełom, powinni księgować zyski w teście lutowych i marcowych maksimów na poziomie 23, 40 USD. Złóż zamówienie stop-loss poniżej piątkowego minimum na 21, 19 $ na wypadek, gdyby cena ETF nagle się odwróciła.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Akcje (NUGT)
Wprowadzony na rynek w 2010 r. Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) ma na celu trzykrotny zwrot indeksu NYSE Arca Gold Miners - skutecznie czyniąc go dźwignią wersji GDX. Koszyk ETF obejmuje przede wszystkim publicznie notowane spółki wydobywające złoto i srebro, które działają zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących. Obraca prawie 8 milionów akcji dziennie i ma średnią rozpiętość 0, 06%, co czyni go odpowiednim instrumentem dla traderów swingujących, którzy chcą agresywnego zakładu na wzrost cen złota. Chociaż fundusz ma kosztowny współczynnik kosztów 1, 23%, nie wpłynie nadmiernie na pobyty krótkoterminowe. Handlowcy powinni pamiętać, że ETF codziennie równoważy saldo, co powoduje, że zwroty większe niż jeden dzień podlegają efektom łączenia. NUGT ma 1, 08 mld USD aktywów netto, emituje 0, 39% dywidendy i jest niższy o 17, 09% w porównaniu z rokiem 3 czerwca 2019 r.
Akcje NUGT były śledzone przez większość kwietnia na niższym poziomie, zanim w maju znalazły się w wąskim dwupunktowym zakresie. W piątek cena funduszu zamknęła się przekonująco powyżej tego przedziału i 200-dniowego SMA, co może wywołać dalsze przyspieszenie, gdy krótcy sprzedawcy pędzą, by pokryć swoje pozycje. Względny wskaźnik wytrzymałości (RSI) daje odczyt poniżej progu wykupienia, pozwalając wystarczająco dużo miejsca na kontynuację wzrostu ceny w nadchodzących dniach i tygodniach. Handlowcy powinni spodziewać się powrotu do kluczowego obszaru oporu za 23 USD, gdzie cena może znaleźć przeciwności z poziomej linii trendu. Chroń kapitał, zatrzymując się w ramach 200-dniowego SMA.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Akcje (JNUG)
Utworzony w 2013 r. Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull Bull 3X Shares (JNUG) stara się oferować wyniki inwestycyjne, które odpowiadają trzykrotności dziennej wydajności MVIS Global Junior Gold Miners Index. Benchmark obejmuje firmy wydobywcze, które uzyskują co najmniej 50% swoich przychodów z działalności wydobywczej złota lub srebra. Średni spread JNUG wynoszący 0, 13% może być nieco szeroki w przypadku skalperów śróddziennych, ale odpowiada handlowcom, którzy mogą pozwolić na osiąganie zysków. Dzienny obrót około 13 milionów akcji zapewnia traderom możliwość wejścia i wyjścia z funduszu przy minimalnym poślizgu. Handlując za 7, 55 USD, z AUM w wysokości 706, 7 mln USD i wypłacając 0, 66% dywidendy, ETF ma zwrot z YTD w wysokości -29, 89% na dzień 3 czerwca 2019 r.
Od końca lutego kurs akcji JNUG powrócił do poziomu 6, 5 USD, gdzie znajduje znaczące poparcie od dna września i listopada. Cena oscylowała w malejącym kanale, gdy jego ruch był niższy do ustalonych wyraźnych obszarów wsparcia i oporu. Ci, którzy handlują ETF, powinni ustawić zlecenie take-profit między 8, 50 USD a 9 USD - poziom, na którym cena napotyka opór z najwyższej linii trendu kanału i 200-dniowego SMA. Utrzymuj wąski stop na pozycji poniżej piątkowego minimum na poziomie 7, 04 USD, aby zmniejszyć straty, jeśli dynamika wzrostu nie nastąpi natychmiast.