Marża brutto z zwrotu z inwestycji - GMROI
Rentowność zwrotu z inwestycji brutto (GMROI) to wskaźnik oceny rentowności zapasów, który analizuje zdolność firmy do przekształcania zapasów w gotówkę powyżej kosztów zapasów. Jest obliczany poprzez podzielenie marży brutto przez średni koszt zapasów i jest często stosowany w branży detalicznej. GMROI jest również znany jako zwrot marży brutto z inwestycji magazynowych (GMROII).
Wzór na zwrot z marży brutto na inwestycji wynosi
GMROI = Zysk brutto Średni koszt zapasów \ matath {GMROI} = \ frac {\ text {Zysk brutto}} {\ text {Średni koszt zapasów}} GMROI = Średni koszt zapasów Całkowity zysk
1:11Marża brutto Zwrot z inwestycji
Jak obliczyć GMROI
Aby obliczyć zwrot marży brutto na zapasach, muszą być znane dwa wskaźniki: marża brutto i średni zapas. Zysk brutto jest obliczany poprzez odjęcie kosztu sprzedanych towarów (COGS) od przychodów. Różnicę dzieli się następnie przez jej przychody. Średni zapas jest obliczany przez zsumowanie zapasów końcowych w określonym okresie, a następnie podzielenie sumy przez liczbę okresów.
Co mówi ci GMROI?
GMROI jest użyteczną miarą, ponieważ pomaga inwestorowi lub zarządzającemu zobaczyć średnią kwotę, którą zwraca zapasy powyżej kosztu. Współczynnik wyższy niż 1 oznacza, że firma sprzedaje towary za więcej niż to, co kosztuje ich zakup, i pokazuje, że firma ma dobrą równowagę między sprzedażą, marżą i kosztami zapasów.
Przeciwnie jest w przypadku wskaźnika poniżej 1. Niektóre źródła zalecają, by GMROI w sklepie detalicznym stosowało zasadę kciuka 3, 2 lub wyższą, aby pokryć wszystkie koszty związane z użytkowaniem i pracownikami oraz zyski.
Kluczowe dania na wynos
- GMROI pokazuje, ile zysku ze sprzedaży zapasów generuje po pokryciu kosztów zapasów.
- Wyższy GMROI jest ogólnie lepszy, ponieważ oznacza, że każda jednostka zapasów generuje większy zysk.
- GMROI może się znacznie różnić w zależności od segmentacji rynku, okresu, rodzaju przedmiotu i innych czynników.
Przykład wykorzystania zwrotu z marży brutto na inwestycji
Załóżmy na przykład, że firma ABC zajmująca się luksusową sprzedażą detaliczną ma całkowity przychód w wysokości 100 milionów USD i COGS w wysokości 35 milionów USD na koniec bieżącego roku obrotowego. Dlatego firma ma marżę brutto w wysokości 65%, co oznacza, że zatrzymuje 65 centów za każdego wygenerowanego dolara przychodu.
Marża brutto może być również wyrażona w dolarach, a nie w procentach. Na koniec roku obrotowego firma ma średni koszt zapasów w wysokości 20 milionów USD. GMROI tej firmy wynosi 3, 25, czyli 65 milionów USD / 20 milionów USD, co oznacza, że zarabia 325% kosztów. Firma ABC sprzedaje zatem towary za cenę przekraczającą ich koszt.
Załóżmy, że firma XYZ zajmująca się sprzedażą luksusową jest konkurentem dla firmy ABC i osiąga całkowity przychód w wysokości 80 milionów USD, a koszt COGS w wysokości 65 milionów USD. W rezultacie firma ma marżę brutto w wysokości 15 milionów USD, czyli 18, 75 centów za każdego wygenerowanego dolara przychodu.
Średni koszt zapasów wynosi 20 milionów USD. Firma XYZ ma współczynnik GMROI wynoszący 0, 75, czyli 15 milionów USD / 20 milionów USD. W ten sposób osiąga przychody w wysokości 75% kosztów i otrzymuje 0, 75 USD marży brutto za każdego dolara zainwestowanego w zapasy. Oznacza to, że firma XYZ sprzedaje towar za mniej niż koszty jego nabycia. W porównaniu do firmy XYZ, firma ABC może być bardziej idealną inwestycją opartą na GMROI.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.