Big Bath
„Duża kąpiel” to termin księgowy zdefiniowany przez zespół zarządzający firmy świadomie manipulujący rachunkiem zysków i strat, aby złe wyniki wyglądały jeszcze gorzej, aby przyszłe wyniki wyglądały lepiej. Często jest wdrażany w stosunkowo złym roku, aby firma mogła sztucznie zwiększyć zyski w przyszłym roku.
Kluczowe dania na wynos
- Wielka kąpiel to nieetyczna taktyka rachunkowości, w której dochód w złym roku wygląda na jeszcze gorszy niż rzeczywisty.
- Ta taktyka, często podejmowana w roku złych zarobków, ma sztucznie zawyżać przyszłe zarobki.
- Można zastosować różne techniki, aby przeprowadzić dużą kąpiel bez łamania prawa, co może wzbogacić menedżerów korporacyjnych w kolejnych latach, ponieważ premie są często powiązane z wynikami zarobków.
Jak działa duża wanna
Wielka wanna jest tak nazwana, ponieważ przypomina wycieranie łupków do czysta. Duży manewr rozliczania kąpieli może skutkować dużym wzrostem pozornych przyszłych zysków, co może skutkować większą premią dla kadry kierowniczej, co zachęca ich do wykonywania dużego manewru rozliczania kąpieli. Nowi prezesi czasami używają dużej wanny, aby mogli winić słabe wyniki firmy w stosunku do poprzedniego prezesa i przypisać sobie zasługę na ulepszenia w przyszłym roku.
Ponieważ akcje notowane są według zarobków, raport dotyczący niekorzystnych zysków może spowodować znaczną deprecjację akcji, przy czym dochód na akcję zmniejszy się o kilka centów; duża kąpiel nie wpływa tak bardzo na cenę akcji. Kiedy duża kąpiel w przyszłości pozytywnie wpłynie na zyski, cena akcji może odzyskać i handlować nawet wyżej niż w przeciwnym razie bez manipulacji księgowej. Duża kąpiel niekoniecznie jest nielegalna, ponieważ można to zrobić skutecznie w granicach obowiązujących zasad rachunkowości; jest to jednak postrzegane jako nieetyczne.
Przykład dużej kąpieli
Jeśli CEO stwierdzi, że nie można ustalić docelowych minimalnych zarobków w danym roku, ma on motywację do przenoszenia zarobków z teraźniejszości do przyszłości, ponieważ wynagrodzenie CEO nie zmienia się, niezależnie od tego, czy nieznacznie nie osiągnie celów. Dyrektor generalny może przesunąć zyski na kilka sposobów: spłacając wydatki, dokonując odpisów lub opóźniając realizację przychodów. Podejmując te działania podczas wielkiego manewru kąpieli, CEO zwiększa szanse na uzyskanie dużej premii w następnym roku. Przedpłaty i odpisy są szczególnie przydatne w scenariuszu z dużą kąpielą.
Banki zwykle borykają się z rosnącą przestępczością i odsetkami za zwłokę w pożyczkach, gdy gospodarka przechodzi recesję i wzrasta bezrobocie. Banki te często uprzednio odpisują pożyczki w oczekiwaniu na straty i tworzą rezerwę na straty kredytowe. Bank może skutecznie stworzyć dużą kąpiel i być liberalny dzięki rezerwom na straty kredytowe, ponieważ jego przychody są dotknięte trudnymi warunkami gospodarczymi.
Kiedy gospodarka odzyskuje równowagę, a płatności pożyczek są spłacane na czas i w większej liczbie, bank może odwrócić straty w rezerwie na straty kredytowe, które nie zostały zrealizowane, i zwiększyć zyski w przyszłych kwartałach. Kierownictwo może zyskać dzięki wyższemu wynagrodzeniu, a cena akcji banku może powrócić do normy po spadku w trudniejszych czasach finansowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.