Zapasy dużych technologii mogą wzrosnąć do końca roku

Indeks Nasdaq 100 i akcje dużych technologii mogą wzrosnąć do końca roku pomimo trudności handlowych i gospodarczych, które zachmurzyły długoterminowe perspektywy najbardziej rentownych ikon w Dolinie Krzemowej. Chociaż możliwa jest szeroko zakrojona poprawa, może być konieczne staranne wybieranie zapasów, aby wygenerować najzdrowsze krótkoterminowe zyski, biorąc pod uwagę niedźwiedzi tematy makro. Konieczne mogą być również wyczucie rynku, ponieważ rok 2020 może być złym rokiem do posiadania zapasów.

Silna akcja cenowa może ożywić wezwania na hossę, ale wygląda to na zjawisko krótkoterminowe, z gwiazdami technicznymi dostosowanymi do szybkiego wybuchu rajdu. Na początek, weszliśmy w najbardziej pozytywny sezonowo okres w roku dla dużych spółek technologicznych, po wyjściu z tradycyjnie słabego okresu z niewielkim lub zerowym spadkiem. Ten impuls nie pojawia się co roku, jak odkryliśmy w 2018 r., Ale akomodacyjny Fed i spowolnienie napięć handlowych mogą zwiększyć krótkoterminowy apetyt na ryzyko.

Matematyka macha również zieloną flagą na rzecz rajdu technologicznego na koniec roku. Podczas gdy Nasdaq 100 zyskał zaledwie 10% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, zwrot w 2019 r. Jest znacznie zdrowszy o 24% z powodu akcji cenowej w kształcie litery V po omdleniu w grudniu 2018 r. Zarządzający portfelami będą chronić te zyski za wszelką cenę, aby pokazać klientom, że wykonują właściwe połączenia w trudnych warunkach, przewidując uparty upiększanie okien od połowy listopada do końca roku.

Pozytywna akcja cenowa w składniku Dow Apple Inc. (AAPL) stanowi kolejny doskonały powód do bycia upartym wobec wielkiej technologii w tym momencie, osiągając rekordowy poziom w zeszłym tygodniu pomimo uzasadnionych obaw o sprzedaż iPhone'a w trzecim kwartale i wpływ chińskich taryf . Rajd ten może zapowiadać podobne przebicia w innych stosunkowo mocnych komponentach technologicznych, w tym Microsoft Corporation (MSFT).

Akcje chipowe wyglądają jak dzika karta w tym równaniu, a indeks półprzewodników PHLX (SOX) trzyma się zaskakująco dobrze podczas tych szybkich letnich spadków. Indeks testuje historyczny przełom powyżej rekordowego poziomu 2000 od ponad 18 miesięcy i teraz potrzebuje zaledwie 30 punktów wzrostu, aby potwierdzić rajd i przygotować grunt pod doskonałe zwroty w 2020 roku. KLA Corporation (KLAC) i Lam Research Corporation (LRCX) wyglądają jak najlepsze zakłady w tej grupie na czwarty kwartał i kolejne lata.

Wykres tygodniowy QQQ (2015-2019)

Invesco QQQ Trust (QQQ) zakończył podróż w obie strony do wysokiego poziomu „bańki” w 2000 r., Wynoszącego 120 USD w 2016 r. I wybuchł, wchodząc w potężny postęp trendu, który utknął powyżej 185 USD w trzecim kwartale 2018 r. Od tego czasu odnotował dwa nominalne maksima tym razem, podczas gdy trzy spadki od grudnia odnotowały wyższe minima. Podsumowując, akcja cenowa przyciągnęła rosnący wzór klina, który testuje nowe wsparcie w szczycie 2018 roku.

Opór klinowy wynosi teraz 300 USD, co oznacza również poziom odporności psychologicznej, a także przedłużenie Fibonacciego o 1, 272 od października do spadku w grudniu. To dostosowanie może oznaczać ostateczne przeznaczenie funduszu do końca roku, jednocześnie ustanawiając konfigurację handlową w 2020 r. Dla wybicia klina, który wspiera świeżą ucieczkę. Jednak nie jest jeszcze rozsądnie grać o ten wynik ze względu na krótkoterminowy charakter obecnego postępu.

Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) ostrzega również uczestników rynku przed zastosowaniem agresywnej strategii pomiaru czasu. Osiągnął szczyt w marcu 2018 r., Znacznie wyprzedzając cenę, i spadł do najniższego poziomu od dwóch lat w grudniu. Kupowanie odsetek w trzecim kwartale 2019 r. Oznaczało dwie nieudane próby wybicia, a dystrybucja do października testuje siedmiomiesięczne wsparcie. Choć OBV na pierwszy rzut oka wygląda na niedźwiedzi, ujawnia również dużą podaż krótkich sprzedawców, którzy mogliby zostać uwięzieni przez wyższe ceny.

Dolna linia

Gwiazdy przygotowują się na wielki rajd technologiczny pod koniec roku, który może zaskoczyć większość graczy rynkowych.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych ani ich instrumentach pochodnych w momencie publikacji.