System 3 sesji na rynku Forex

Jedną z największych cech rynku walutowego jest to, że jest otwarty 24 godziny na dobę. Pozwala to inwestorom z całego świata handlować w normalnych godzinach pracy, po pracy lub nawet w środku nocy. Jednak nie wszystkie czasy są sobie równe. Chociaż zawsze istnieje rynek dla tej najbardziej płynnej z klas aktywów, zdarzają się sytuacje, w których działanie cen jest stale zmienne, i okresy, w których jest wyciszony.

Co więcej, różne pary walutowe wykazują różną aktywność w określonych porach dnia handlowego ze względu na ogólną demografię tych uczestników rynku, którzy są w tym czasie online. W tym artykule omówimy najważniejsze sesje handlowe, zbadamy, jakiego rodzaju działalności rynkowej można oczekiwać w różnych okresach i pokażemy, jak tę wiedzę można dostosować do planu handlowego.

Rozbijanie 24-godzinnego rynku Forex na możliwe do zarządzania sesje handlowe

Chociaż 24-godzinny rynek oferuje znaczną przewagę wielu inwestorom instytucjonalnym i indywidualnym, ma również swoje wady, ponieważ gwarantuje płynność i możliwość handlu w dowolnym możliwym czasie. Chociaż waluty można handlować w dowolnym momencie, inwestor może monitorować pozycję tylko tak długo. Oznacza to, że będą czasy straconych okazji lub gorzej - gdy skok zmienności doprowadzi do ruchu w stosunku do ustalonej pozycji, gdy inwestora nie ma w pobliżu. Inwestor musi zdawać sobie sprawę z czasów zmienności rynku i decydować, kiedy najlepiej zminimalizować to ryzyko w oparciu o swój styl handlu.

Tradycyjnie rynek jest podzielony na trzy sesje o największej aktywności: sesje w Azji, Europie i Ameryce Północnej. Te trzy okresy są również nazywane sesjami w Tokio, Londynie i Nowym Jorku. Nazwy te są używane zamiennie, ponieważ trzy miasta reprezentują główne centra finansowe dla każdego regionu. Rynki są najbardziej aktywne, gdy te trzy potęgi prowadzą działalność, ponieważ większość banków i korporacji dokonuje codziennych transakcji w tych regionach, a spekulanci są bardziej skoncentrowani w Internecie. Przyjrzymy się teraz bliżej każdej z tych sesji.

Azjatycka sesja Forex (Tokio)

Gdy na początku tygodnia zostanie przywrócona płynność na rynku Forex (lub FX), rynki azjatyckie są oczywiście pierwszymi, które zobaczą działanie. Nieoficjalnie działalność z tej części świata reprezentują tokijskie rynki kapitałowe, które działają od północy do 6 rano czasu GMT (Greenwich Mean Time). Jednak w tym okresie istnieje wiele innych krajów, w których występuje znaczna siła przyciągania, w tym Chiny, Australia, Nowa Zelandia i Rosja. Biorąc pod uwagę, jak rozproszone są te rynki, sensowne jest, aby początek i koniec sesji azjatyckiej wykraczał poza standardowe godziny w Tokio. Godziny azjatyckie często uważa się za trwające od 23:00 do 8:00 GMT, co odpowiada aktywności na tych różnych rynkach.

Europejska sesja Forex (Londyn)

Europejska sesja przejmuje utrzymanie rynku walutowego tuż przed końcem azjatyckich godzin handlu. Ta strefa czasowa FX jest bardzo gęsta i obejmuje wiele głównych rynków finansowych, które mogłyby stać się symboliczną stolicą.

Londyn do tej pory z wyróżnieniem określił parametry sesji europejskiej. Oficjalne godziny pracy w Londynie trwają od 7:30 do 15:30 GMT. Ten okres handlu wydłuża się również z powodu obecności innych rynków kapitałowych (w tym Niemiec i Francji) przed oficjalnym otwarciem w Wielkiej Brytanii; podczas gdy koniec sesji jest odsunięty do tyłu, ponieważ zmienność utrzymuje się aż do zamknięcia. Dlatego godziny europejskie zwykle trwają od 7 rano do 4 po południu GMT.

North American Forex Session (Nowy Jork)

Rynki azjatyckie były już zamknięte na kilka godzin, zanim sesja w Ameryce Północnej pojawi się w Internecie, ale dzień ten jest dopiero w połowie dla europejskich handlowców. Zachodnia sesja jest zdominowana przez aktywność w USA, z udziałem Kanady, Meksyku i krajów Ameryki Południowej. Nic więc dziwnego, że aktywność w Nowym Jorku oznacza dużą zmienność i uczestnictwo w sesji.

Biorąc pod uwagę wczesną aktywność w zakresie kontraktów terminowych finansowych, handel towarami i koncentrację publikacji ekonomicznych, godziny w Ameryce Północnej rozpoczynają się nieoficjalnie o godzinie 12:00 GMT. Ze znaczną różnicą między zamknięciem rynków amerykańskich a otwarciem handlu azjatyckiego, zastój w płynności ustawia zamknięcie obrotu giełdowego w Nowym Jorku o 20:00 GMT w miarę zamykania sesji w Ameryce Północnej.

Rysunek 1 przedstawia wyżej wspomniane sesje handlowe:

Rysunek 1: Godzina sesji na rynku głównym

Rycina 2: Sesja trzech rynków pokrywa się

Prawa autorskie Investopedia

Wykres 3: Zmienność rynku walutowego

Prawa autorskie Investopedia

Sesja azjatycko-europejska nakładają się na siebie, powodując większą zmienność, podczas gdy akcja cenowa jest następnie wyciszana podczas innych najwyższych punktów na rynku.

Jeśli para walutowa to krzyż złożony z walut, które są najaktywniej handlowane w godzinach azjatyckich i europejskich (takich jak EUR / JPY i GBP / JPY), nastąpi większa reakcja na nakładanie się sesji azjatycko-europejskich i mniej dramatyczny wzrost akcja cenowa podczas zbiegu sesji europejsko-amerykańskich. Oczywiście, ryzyko zaplanowanych zdarzeń dla każdej waluty będzie nadal miało znaczący wpływ na aktywność, niezależnie od sesji lub poszczególnych sesji poszczególnych składników.

Rycina 4: Większa reakcja na nakładanie się sesji azjatycko-europejskich pokazano w parach, które są aktywnie notowane w godzinach azjatyckich i europejskich.

Prawa autorskie Investopedia

W przypadku długoterminowych lub fundamentalnych traderów próba ustalenia pozycji w najbardziej aktywnych godzinach pary może doprowadzić do niskiej ceny wejścia, pominięcia wejścia lub transakcji sprzecznej z zasadami strategii. Natomiast zmienność jest niezbędna w przypadku krótkoterminowych inwestorów, którzy nie utrzymują pozycji przez noc.

Dolna linia

Podczas handlu walutami uczestnik rynku musi najpierw ustalić, czy wysoka lub niska zmienność będzie najlepiej pasować do jego stylu handlowego. Transakcje w trakcie sesji pokrywają się lub typowe czasy ekonomicznej premiery mogą być preferowaną opcją, jeśli pożądane jest bardziej znaczące działanie cenowe. Następnym krokiem byłoby podjęcie decyzji o najlepszych momentach handlu, uwzględniając tendencyjność zmienności. Następnie inwestor będzie musiał ustalić, które ramy czasowe są najbardziej aktywne dla preferowanej pary handlowej.

Jeśli chodzi o parę EUR / USD, crossover sesji europejsko-amerykańskiej znajdzie najwięcej ruchu. W tej sesji zwykle istnieją alternatywy dla handlu, a inwestor powinien zrównoważyć potrzebę korzystnych warunków rynkowych z czynnikami zewnętrznymi, takimi jak fizyczne samopoczucie. Jeśli uczestnik rynku z USA woli handlować aktywnymi godzinami za GBP / JPY, będzie musiał wstać bardzo wcześnie rano, aby nadążyć za rynkiem. Jeśli ta osoba nie jest profesjonalnym przedsiębiorcą, może to prowadzić do wyczerpania i błędów w ocenie. Alternatywą może być handel w godzinach, które obejmują nakładanie się sesji europejskiej / amerykańskiej, gdzie zmienność jest nadal podwyższona, nawet jeśli japońskie rynki są offline.