Znalezienie odpowiednich zapasów i sektorów

Strategia inwestycyjna odgórna opiera się na określeniu kondycji gospodarki (i tego, czy chcesz w tej chwili inwestować), sile różnych sektorów, a następnie wybieraniu najsilniejszych akcji w tych sektorach, aby zmaksymalizować zwrot z inwestycji. W tym artykule dowiesz się, jak wskazać najgorętsze sektory prowadzące giełdę wyżej (lub niżej na bessy) i jak znaleźć najlepsze akcje w ich obrębie.

Jeśli analiza rynku wykazała, że ​​rynek jest w trendzie wzrostowym i prawdopodobnie utrzyma się przez pewien czas, chcesz kupować akcje, które wykazują największy potencjał, aby zostać dużymi zwycięzcami. To, że rynek porusza się wyżej, nie oznacza, że ​​wszystkie akcje będą miały dobre wyniki, a niektóre znacznie przewyższą inne. Jeśli jesteśmy na bessy, a inwestor nie jest przeciwny krótkiej sprzedaży, możemy poszukać akcji, które prawdopodobnie osiągną najgorsze wyniki, a tym samym osiągną niezły zysk na krótkich pozycjach, gdy ceny spadną. W pozostałej części tego artykułu skupimy się tylko na trendach wzrostowych, ale te same zasady mają zastosowanie do trendów spadkowych.

Wybierz odpowiednie sektory

Niektóre sektory osiągają lepsze wyniki niż inne, więc jeśli rynek idzie w górę, chcemy kupować akcje w sektorach, które osiągają najlepsze wyniki. Innymi słowy, chcemy inwestować w sektory, które osiągają lepsze wyniki niż cały rynek.

Aby znaleźć najgorętsze sektory, będziemy chcieli przyjrzeć się kilku ramom czasowym. Patrząc na dwa lub trzy przedziały czasowe, możemy wybrać sektory, które nie tylko teraz dobrze sobie radzą, ale wykazują siłę przez dłuższy czas. Ramy czasowe będą się różnić w zależności od osoby w zależności od ich ogólnego czasu.

Chcemy tylko wybrać sektor, który najczęściej pojawia się na górze listy lub w jej pobliżu, dla sektorów o najwyższej wydajności. Dwa lub trzy najlepsze sektory można wybrać, jeśli pożądana jest dywersyfikacja. To w tych sektorach będziemy lokować nasze dolary inwestycyjne.

Możemy również przeglądać wykresy sektorowych funduszy inwestycyjnych typu ETF. Trend powinien być określony przez linię trendu, przy czym ETF pokazuje siłę, gdy wznosi się poza linię. Ale co ważniejsze, chcemy zawęzić naszą koncentrację do konkretnych zapasów. (Dowiedz się więcej o tym, w jaki sposób fundusze ETF mogą pomóc w Twoim stylu inwestowania w „ETFy dotyczące strategii rotacji sektora”).

Wybierz odpowiednie zapasy

Moglibyśmy po prostu kupić koszyk zapasów odzwierciedlający cały sektor, i to mogłoby zrobić całkiem dobrze, ale możemy to zrobić lepiej, wybierając najświeższe akcje w tym sektorze. To, że sektor przesuwa się wyżej, nie oznacza, że ​​wszystkie akcje w tym sektorze osiągają świetne wyniki, ale niektóre osiągną lepsze wyniki; to są te, które chcemy w naszym portfolio.

Jeden proces znajdowania poszczególnych zapasów jest taki sam jak proces analizy sektorowej. W ramach każdego sektora chcemy znaleźć akcje, które wykazują największą aprecjację cen. Po raz kolejny możemy spojrzeć na wiele ram czasowych, aby upewnić się, że zapasy poruszają się z biegiem czasu. Akcje, które osiągnęły najlepsze wyniki w dwóch lub trzech ramach czasowych, to akcje, które kupimy dla naszego portfela. Sprawdź wykresy najlepszych wyników, umieszczając linie trendu na wykresie. Należy określić trend cenowy, a cele zysku oparte na wzorcach wykresów powinny wskazywać wysokie zyski w stosunku do ryzyka w górę.

Należy pamiętać, że przy zakupie akcji należy wziąć pod uwagę inne czynniki. Dodatkowe kryteria do obejrzenia obejmują:

• Płynność. Kupowanie akcji o małej objętości utrudnia sprzedaż po uczciwej cenie, jeśli wymagana jest szybka likwidacja. O ile nie jesteś doświadczonym inwestorem / inwestorem, inwestuj w akcje sprzedające kilkaset tysięcy akcji dziennie.
• Cena £. Wielu inwestorów unika wysokich cen akcji i dąży do niskich cen akcji. Powinieneś handlować akcjami, które są wyższe niż 5 USD lub najlepiej wyższe. Nie oznacza to, że nie ma „dobrych” tanich zapasów ani „złych” drogich zapasów, ale nie unikaj zapasów tylko dlatego, że są drogie, lub kup zapas tylko dlatego, że jest tani w dolarach.

Jedna dodatkowa uwaga: handel ETF przeszedł długą drogę w ostatnich latach. Jeśli nie chcesz przechowywać wielu pojedynczych zapasów, być może uda Ci się znaleźć ETF, który da ci dość zbliżone wyniki. Nie ma problemu z zakupem określonych funduszy ETF, jeśli jest to preferowane, które mogą racjonalnie odzwierciedlać to, jakie poszczególne zapasy zostałyby wybrane.

Wyjście i obracanie

Podczas gdy ten proces nie gwarantuje, że będziesz dokonywał nadzwyczajnych zwrotów, daje dobrą okazję do uzyskania zwrotów lepszych niż rynkowe. Konieczne będzie pewne monitorowanie pozycji, aby upewnić się, że twoje sektory i zapasy nadal są przychylne rynkowi. Inwestor musi również zdawać sobie sprawę z nadmiernego handlu, co może skutkować nadmiernymi prowizjami; dlatego używamy wielu ram czasowych.

Jeśli Twoje zapasy lub sektory zaczynają tracić przychylność w ramach czasowych, w których je analizowałeś, nadszedł czas, aby przejść do sektorów, które osiągają dobre wyniki. Twoja ogólna analiza rynku da ci również wskazówkę, kiedy powinieneś wyjść z pozycji. Kiedy główne linie trendów w utrzymywanych zapasach lub obserwowanych sektorach są przerywane, nadszedł czas, aby wyjść i poszukać nowych kandydatów do handlu. (Dowiedz się więcej w „Sector Rotation: The Essentials”).

Dolna linia

Strategia ta wymaga pewnego obrotu transakcjami, ponieważ sektory i wiodące akcje w tych sektorach zmieniają się z czasem. Celem jest zdobycie zapasów, które prowadzą na wyższym rynku na rynkach hossy, a jeśli nie sprzeciwisz się krótkiej sprzedaży, bycie niedoborem w przypadku najsłabszych zapasów, które prowadzą na rynku niższym w czasie bessy. Robimy to, znajdując najgorętsze sektory (dla hossy) w danym okresie, a następnie znajdując najlepiej osiągające zapasy w tym sektorze. Dzięki ciągłemu przenoszeniu aktywów na akcje o najlepszych wynikach mamy dobrą szansę na uzyskanie ponadprzeciętnych zysków.

Zobacz także „Analiza rynku wewnętrznego” i „Inwestycje techniczne z góry na dół”, aby uzyskać więcej informacji na temat analizy rynków i wyboru akcji.