Jak inwestować w futures na Bitcoin Exchange

Pierwsze futures bitcoin w USA są tutaj. Kontrakty futures na bitcoiny zostały otwarte do obrotu na Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) w dniu 10 grudnia 2017 r. Jest to jeden z największych kamieni milowych dla bitcoinów, odkąd pojawił się po kryzysie finansowym 2008-09. Kontrakty futures na bitcoiny przyniosą ekosystemowi tak potrzebną przejrzystość, większą płynność i efektywne odkrywanie cen. Wkrótce do Cboe dołączy CME Group, która przygotowuje się do wprowadzenia kontraktów futures na bitcoiny 18 grudnia 2017 r.

31 października 2017 r. CME Group, wiodący i najbardziej różnorodny rynek instrumentów pochodnych, ogłosił zamiar wprowadzenia kontraktów futures na bitcoiny w czwartym kwartale 2017 r. „Kontrakty futures na bitcoiny CME Group będą dostępne do handlu na elektronicznej platformie transakcyjnej CME Globex oraz do przesłania do rozliczenia za pośrednictwem CME ClearPort, obowiązującego w niedzielę 17 grudnia 2017 r. w dniu transakcji 18 grudnia ”zgodnie z oświadczeniem urzędników CME.

„Biorąc pod uwagę rosnące zainteresowanie klientów rozwijającymi się rynkami kryptowalut, postanowiliśmy wprowadzić kontrakt futures na bitcoiny”, powiedział Terry Duffy, prezes i dyrektor generalny grupy CME. Dodał także: „Jako największy na świecie regulowany rynek walutowy, CME Group jest naturalnym domem dla tego nowego pojazdu, który zapewni inwestorom przejrzystość, możliwość wykrywania cen i przenoszenia ryzyka”.

Tymczasem Cboe powiedział: „Jako produkt notowany na giełdzie, kontrakty futures XBT stanowią narzędzie zarządzania ryzykiem dla uczestników rynku, którzy chcą zabezpieczyć swoje bazowe zasoby bitcoinów kontraktem, który rozlicza się bezpośrednio do bazowej ceny aukcyjnej bitcoin.” CFE rezygnuje ze wszystkich transakcji opłaty za kontrakty futures XBT w grudniu 2017 r.

Obie wymiany umożliwiłyby ekspozycję na bitcoiny bez konieczności posiadania żadnej z kryptowalut.

Co to jest wymiana Bitcoin?

Zmienność bitcoinów stanowi poważny problem wśród potencjalnych inwestorów i inwestorów. Ogromne wahania wynikały głównie z braku zaufania do systemu bitcoin, jego kruchej reputacji i ostrej reakcji na złe wieści, co często prowadzi do gwałtownego spadku cen, zanim ponownie wzrosną. Dzikie wahania nieco się uspokoiły.

Podczas gdy zmienne ruchy odbierają atrakcyjność dowolnego składnika aktywów, pewna wahanie ceny stwarza możliwości handlowe. Jest to coś, z czego korzysta wielu traderów i spekulantów, kupując cyfrową walutę, a następnie sprzedając z zyskiem za pośrednictwem giełdy. Cały proces sprawia, że ​​wymiana bitcoinów jest ważną częścią ekosystemu, ponieważ ułatwia kupowanie i sprzedaż bitcoinów, a także handel futures.

Giełda bitcoinów działa nieco podobnie do internetowych brokerów giełdowych, w których klienci deponują swoją walutę fiducjarną (lub bitcoiny) w celu przeprowadzania transakcji. Jednak nie wszystkie giełdy bitcoinów oferują takie usługi. Niektóre giełdy są bardziej podobne do portfeli, a tym samym zapewniają ograniczone opcje handlowe lub przechowywanie waluty (zarówno cyfrowej, jak i fiatowej) do handlu. Większe i bardziej rozbudowane giełdy oferują transakcje między różnymi kryptowalutami, a także między walutami cyfrowymi i fiducjarnymi. Liczba walut obsługiwanych przez giełdę różni się w zależności od giełdy.

Zazwyczaj wymiana odbywa się poprzez dopasowanie zamówień kupna i sprzedaży złożonych w systemie giełdy. Zlecenia sprzedaży są składane po cenie oferty (lub zapytaj), podczas gdy zlecenie kupna (lub licytacja) jest dokonywane w celu zakupu bitcoinów. Jest to podobne do kupowania zapasów online, w których należy wprowadzić żądaną cenę (lub cenę rynkową) dla kupna / sprzedaży wraz z ilością. Zamówienia te wchodzą do księgi zamówień i są usuwane po zakończeniu transakcji wymiany.

Każdy zainteresowany zakupem bitcoinów musi zdeponować środki w dolarach amerykańskich, euro lub innej walucie obsługiwanej przez giełdę. Popularnymi metodami przesyłania pieniędzy na kantory są przelewy bankowe, karty kredytowe lub rezerwy wolności. Jednym z warunków tutaj jest posiadanie portfela cyfrowego do przechowywania bitcoinów. Kupione bitcoiny można przechowywać w portfelu cyfrowym, urządzeniu lub portfelu papierowym, w zależności od preferencji kupującego. W przypadku sprzedawców wymyślona waluta, za którą bitcoiny zostały sprzedane, musi zostać wycofana z wymiany i wysłana do banku. Jednym z problemów, które mogą się pojawić, jest sytuacja, gdy giełda ma problemy z płynnością w określonym momencie; takie sytuacje mogą opóźnić wypłatę i przelew środków na konto bankowe.

Niektóre giełdy oferują handel z marżą. Gdy taka opcja jest dostępna, Bitcoinery mogą pożyczać środki od dostawców płynności rówieśniczej w celu przeprowadzania transakcji. Termin „dostawca płynności” odnosi się do tych, którzy są gotowi zdeponować swoje bitcoiny i / lub dolary w zamian za wykorzystanie przez innych na określony czas, kurs i kwotę. Powiedzmy na przykład, że Bitcoiner chce kupić 20 Bitcoinów, przewidując, że jego cena wzrośnie w przyszłości, a zatem ma nadzieję na zysk, sprzedając je w późniejszym terminie. Jeśli dana osoba nie ma wystarczających środków na zakup 20 bitcoinów, depozyt zabezpieczający pozwala mu pożyczyć wymaganą kwotę (20 x cena bitcoinów w USD) od dostawcy płynności. Kiedy Bitcoiner decyduje się zamknąć pozycję, musi spłacić pożyczoną kwotę powiększoną o odsetki naliczone w tym okresie. Pamiętaj, że naliczona kwota (pożyczka + odsetki) musi zostać zwrócona bez względu na zysk lub stratę w momencie rozliczenia.

Ponadto należy zachować depozyt zabezpieczający na rachunku handlowym służącym do pokrycia strat poniesionych podczas handlu. W miarę wyczerpywania się konta właściciel rachunku otrzymuje wezwanie do uzupełnienia depozytu.

Futures: co było dostępne wcześniej

Kontrakt futures jest techniką zabezpieczania pozycji i zmniejszania ryzyka nieznanego. Służy również do arbitrażu między bieżącymi kontraktami kasowymi a przyszłymi kontraktami. W przypadku bitcoinów kontrakty futures są bardziej kojarzone z górnikami, którzy są narażeni na ryzyko nieznanych przyszłych cen. OrderBook.net (wcześniej iCBIT), rynek kontraktów futures działający od 2011 roku, sprzedaje miliony kontraktów futures każdego miesiąca. Standardowy rozmiar kontraktu (lub rozmiar kleszcza) wynosi 10 USD. Typowy instrument wyglądałby tak: BTC / USD-3.14. Tutaj „BTC / USD” oznacza kurs wymiany między Bitcoinem a dolarem amerykańskim, „3” oznacza miesiąc marzec, a „14” oznacza rok 2014. Symbolem handlowym tego samego instrumentu będzie BUH4. Każdy miesiąc ma symbol handlowy, taki jak marzec to H (zgodnie z Chicago Mercantile Exchange), „B” pochodzi z BTC, a „U” z USD, a „4” oznacza rok.

Na rynku kontraktów futures, jeśli cena wynosi 500 USD / BTC, inwestor musi kupić 50 kontraktów futures, każda o wartości 10 USD. Jeśli inwestor chce otworzyć pozycję dodatnią, to długo wygrywa z umowami „kup”, a jeśli decyduje się otworzyć pozycję ujemną, znika z kontraktami „sprzedaj”. Pozycja inwestora może być dodatnia lub ujemna dla tego samego instrument.

Dolna linia

Giełda Bitcoin (spot lub futures) (jak każda internetowa firma handlowa) pobiera od swoich klientów opłatę za prowadzenie działalności handlowej. Ponieważ giełdy narażone są na ryzyko włamania i kradzieży, rozsądnie jest nie ufać wymianie wszystkich swoich monet. Powinieneś podzielić i zachować ich część na innych urządzeniach lub w chłodniach. Teraz, gdy futures na bitcoiny są oferowane przez niektóre z najbardziej znanych rynków, inwestorzy, handlowcy i spekulanci na pewno skorzystają. Te scentralizowane rynki ułatwią handel w oparciu o perspektywy inwestora dotyczące cen bitcoinów, zyskają ekspozycję na ceny bitcoinów lub zabezpieczą istniejące pozycje bitcoinów. Ogólnie rzecz biorąc, wprowadzanie kontraktów futures na bitcoiny przez Cboe i CME ułatwi odkrywanie cen i przejrzystość cen, umożliwi zarządzanie ryzykiem za pośrednictwem regulowanego produktu bitcoin i zapewni dalszy nacisk na bitcoiny jako akceptowaną klasę aktywów.