Jumbo CD
Jumbo CD to certyfikat depozytowy (CD), który wymaga wyższego minimalnego salda niż wymagany przez tradycyjne certyfikaty depozytowe. W zamian jumbo CD płaci wyższą stopę zwrotu z odsetek. Certyfikaty depozytowe są rodzajem rachunku oszczędnościowego, który płaci stałe odsetki w zamian za pozostawienie środków na rachunku przez deponentów do określonej daty wymagalności.
Jumbo CDs wyjaśnione
Tradycyjne certyfikaty depozytowe zazwyczaj oferują wyższą stopę zwrotu (RoR) niż standardowe rachunki oszczędnościowe lub oprocentowane rachunki bieżące. W tym samym stylu jumbo CD zapłaci jeszcze wyższą stawkę niż tradycyjne płyty CD. Jumbos otrzymują wyższą stawkę, ponieważ wymagają większej minimalnej inwestycji niż standardowa płyta CD. Większość dużych płyt CD zaczyna się od 100 000 USD, ale instytucja finansowa oferująca ten produkt może mieć niektóre produkty, które mają niższe punkty wejścia.
Duże płyty CD są uważane za inwestycje wolne od ryzyka, ponieważ są ubezpieczone do kwoty 250 000 USD przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). SKOK-y także sprzedają duże płyty CD, a fundusze te znajdują ochronę w ramach Krajowej Administracji Unii Kredytowej (NCUA).
Kluczowe dania na wynos
- Jumbo CD to certyfikat depozytu (CD) z minimalnym wymaganiem salda wynoszącym 100 000 USD.
- Chociaż duże płyty CD mają wyższe wymagania dotyczące minimalnego salda niż tradycyjne płyty CD, w zamian płacą wyższą stopę procentową niż tradycyjne płyty CD.
- Duże płyty CD płacą inwestorom stałą stopę procentową, pomagając ustabilizować zwrot z portfela inwestycyjnego, częściowo kompensując ryzyko rynkowe.
- Duże płyty CD można wykorzystać jako zabezpieczenie pożyczek.
Dochód z dużych płyt CD
Inwestorzy otrzymują premię - opartą na stałej stopie procentowej - jako rekompensatę za brak dostępu do swoich pieniędzy przez cały okres istnienia rachunku. Na przykład roczna płyta CD typu jumbo z oprocentowaniem 1, 5% może wymagać zablokowania środków na koncie przez okres jednego roku. Duże płyty CD mogą mieć terminy tak krótkie, jak kilka dni lub nawet dekady. Jednak standardowy zakres wynosi od trzech miesięcy do pięciu lat. Ponadto, im dłuższy okres, tym wyższa stopa procentowa od zainwestowanych środków.
Po terminie zapadalności CD instytucja finansowa zwraca kapitał inwestora. Możliwe są wcześniejsze wypłaty, w zależności od warunków zakupionego produktu. Inwestor zapłaci jednak karę za wcześniejsze rozwiązanie umowy.
Jak inwestorzy wykorzystują duże płyty CD
Duzi inwestorzy instytucjonalni są typowym odbiorcą dużych płyt CD. Te duże instytucje obejmują banki, niektóre duże korporacje i fundusze emerytalne. Wynika to przede wszystkim z wysokich wymagań dotyczących minimalnego salda. Tacy klienci używają dużych płyt CD jako narzędzia tymczasowej inwestycji, ponieważ niektórzy emitenci mają okresy spłaty już od siedmiu dni. Krótkoterminowe terminy zapadalności pozwalają inwestorom instytucjonalnym i spółkom zarabiać odsetki od wolnych pieniędzy przez krótki czas przed zamianą funduszy na inne przedsięwzięcia.
Duzi inwestorzy, oprócz otrzymywania zapłaty za parkowanie swoich środków w tych produktach, wykorzystują je jako instrumenty zmniejszające ekspozycję na ryzyko rynkowe swojego portfela. Ryzyko rynkowe powstaje, gdy ceny na giełdzie zmieniają się w czasie. W rezultacie portfele akcji mogą osiągać wysokie zwroty, ale mogą także ponosić duże straty. Stałe odsetki płacone na olbrzymich płytach CD pomagają zrównoważyć i zmniejszyć ryzyko ujemnych zwrotów, które mogą wystąpić z posiadania zapasów.
Firma ubiegająca się o pożyczkę lub inny rodzaj finansowania z banku może zastawić swoją olbrzymią płytę CD jako zabezpieczenie. Zabezpieczenie jest aktywem posiadanym przez pożyczkodawcę jako zabezpieczenie pożyczki w przypadku, gdy pożyczkobiorca zalega z płatnością lub nie wywiązuje się z płatności. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się z terminowej płatności, pożyczkodawca może skorzystać z zabezpieczenia w celu odzyskania wszelkich strat. Jednakże certyfikaty depozytowe przechowywane na kontach emerytalnych nie mogą być zastawione jako zabezpieczenie pożyczek.
Ryzyko i wady Jumbo CD
Chociaż duże płyty CD mają pozytywne aspekty wyższych stawek i ochrony FDIC, inwestowanie w nie ma wad. Historycznie duże płyty CD płaciły znacznie wyższą stawkę niż tradycyjne płyty CD i konta oszczędnościowe. Jednak różnice między tymi zwrotami zmniejszyły się w ostatnich latach, dzięki czemu jumbo CD jest mniej atrakcyjną inwestycją.
Ryzyko inflacji
Olbrzymie płyty CD zwykle nie nadążają za inflacją - znaną jako ryzyko inflacyjne. Inflacja jest miarą tempa wzrostu cen w gospodarce. Na przykład, jeśli stopa inflacji w gospodarce wynosi 2%, a stopa procentowa na CD wynosi 2, 5%, inwestor zarabia tylko 0, 5% w ujęciu realnym. Aby zainwestować w świetną płytę CD, inwestorzy musieliby zablokować swoje fundusze na dłuższe okresy, co skutkowałoby wyższą stopą procentową.
Kary za wcześniejsze wycofanie
Gdyby posiadacz potrzebował tych środków przed dojrzewaniem płyty Jumbo CD, wycofanie skutkowałoby karą pieniężną. Karą może być opłata naliczana przez bank, w przeciwnym razie inwestor może stracić dotychczasowe odsetki. Każdy bank będzie miał określone zasady i wytyczne dotyczące wcześniejszych wypłat. Jeśli prawdopodobne jest, że fundusze mogą być potrzebne przed terminem zapadalności płyty CD, inwestorom lepiej byłoby zainwestować je w konto, które nie ma ograniczeń wypłat, takie jak wysokoprocentowy rachunek oszczędnościowy.
Ryzyko stopyprocentowej
Kolejnym zmartwieniem dla dużych inwestorów CD jest ryzyko stopy procentowej. Ryzyko to pojawia się, gdy obecne rynkowe stopy procentowe wzrosną powyżej tej oferowanej przez jumbo CD. Jeśli stopy procentowe wzrosną, gdy inwestorzy trzymają Jumbo CD, tracą wyższe stopy, jeśli fundusze te mogą swobodnie inwestować w innym miejscu.
I odwrotnie, jeśli stopy procentowe spadną w okresie utrzymywania, w terminie zapadalności inwestor może nie być w stanie zainwestować środków według stopy porównywalnej z CD. Zagrożenie to znane jest jako ryzyko reinwestycji. Chociaż duże płyty CD płacą na początku wyższą stawkę w porównaniu z innymi produktami, inwestorzy muszą rozważyć zalety i wady, aby upewnić się, że nie skończą się z niższym zyskiem w perspektywie długoterminowej.
Plusy
Duże płyty CD oferują stałą stopę procentową przez cały okres posiadania.
Duże płyty CD zazwyczaj płacą wyższe oprocentowanie niż tradycyjne płyty CD lub konta oszczędnościowe.
Stałe odsetki płacone na Jumbo CD mogą częściowo zrównoważyć ryzyko rynkowe portfela związane z ujemnymi zwrotami z posiadania akcji.
Duże płyty CD mają gwarancję do 250 000 USD na konto FDIC lub NCUA.
Cons
Duże płyty CD przynoszą niższy zwrot niż wiele innych inwestycji o stałym oprocentowaniu, takich jak obligacje.
W środowisku rosnących rynkowych stóp procentowych duże płyty CD są narażone na ryzyko stopy procentowej, ponieważ inwestorzy mogą trzymać płyty CD płacąc niższą stopę.
Olbrzymie płyty CD zwykle nie nadążają za inflacją, co oznacza, że ceny mogą rosnąć szybciej niż stopa zwrotu z płyty CD.
Inwestorzy nie mogą uzyskać dostępu do swoich funduszy na dużych płytach CD przed terminem zapadalności bez ponoszenia kary za wcześniejsze wypłaty.
Duże płyty CD mogą mieć wysokie wymagania dotyczące minimalnego balansu.
Przykład Jumbo CD w realnym świecie
Wells Fargo Bank (WFC) to bank konsumencki w USA, który oferuje wiele rodzajów płyt CD, w tym duże płyty CD. Przykłady stawki jumbo na dzień 13 kwietnia 2019 r. Obejmują:
- Sześciomiesięczna duża płyta CD z co najmniej 100 000 USD wpłaty kosztuje 1, 15%.
- Roczna olbrzymia płyta CD z co najmniej 100 000 $ depozytu opłaca 1, 25%.
Należy pamiętać, że stopy procentowe oferowane przez bank mogą zmienić się w dowolnym momencie dla nowych płyt CD i mogą się różnić w zależności od stanu, w którym znajduje się deponent.