Minimalna inwestycja
Minimalna inwestycja to najmniejsza wartość dolara lub akcji, którą inwestor może kupić, inwestując w określony papier wartościowy, fundusz lub okazję. Często rozważane w kategoriach funduszy wspólnego inwestowania lub funduszy hedgingowych, minimalne inwestycje znajdują się również w papierach wartościowych o stałym dochodzie, zabezpieczonych zobowiązaniach hipotecznych (CMO) i spółkach komandytowych (LP), w których minimalna kwota musi zostać wydana na zakup ochrona. Oznacza to, że inwestor nie może zainwestować ani kupić żadnej kwoty, którą chce. Muszą zainwestować lub kupić minimalną wymaganą kwotę lub więcej.
Na przykład fundusz hedgingowy może wymagać, aby ich klienci zdeponowali w firmie co najmniej 100 000 USD. Jest to minimalna inwestycja wymagana dla funduszu hedgingowego do zarządzania pieniędzmi klienta.
Kluczowe dania na wynos
- Minimalna inwestycja to określona najmniejsza kwota kapitału, która jest wymagana do zakupu lub inwestycji w papier wartościowy, składnik aktywów lub okazję.
- Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze hedgingowe zazwyczaj mają minimalne inwestycje, chociaż mogą one drastycznie różnić się od setek lub tysięcy dolarów aż do milionów.
- Zakup niektórych aktywów może wymagać minimalnego zakupu, takiego jak obligacje.
Jak działa minimalna inwestycja
Minimalne kwoty inwestycji mogą się różnić w zależności od danego funduszu inwestycyjnego i mogą wynosić od 1 USD aż do 1 miliona USD lub więcej. Minimalne inwestycje funduszy hedgingowych mogą być jeszcze większe, podobnie jak niektóre LP i fundusze inwestycyjne. Dla inwestorów detalicznych pozostaje duży wybór funduszy o skromnych minimalnych inwestycjach, zwykle od 100 USD i więcej.
Dużym czynnikiem dla zarządzającego funduszem przy określaniu minimalnej wielkości inwestycji jest strategia i wymagania dotyczące płynności samego funduszu. Ustawiając wysoką minimalną inwestycję, zarządzający funduszami mogą skutecznie wyeliminować inwestorów krótkoterminowych i regulować wpływy pieniężne do funduszu, co może być pomocne w codziennym zarządzaniu aktywami.
Fundusze mogą również nakładać wysokie minimalne inwestycje, aby uniknąć formalności i księgowości związanych z posiadaniem dużej liczby klientów. Fundusz może mieć tylko garstkę dużych klientów, podczas gdy inna firma może zarządzać taką samą ilością kapitału, ale ten kapitał został zapewniony przez tysiące klientów.
Niektóre firmy wolą zaspokajać potrzeby mniejszych klientów o niskich minimalnych produktach inwestycyjnych, podczas gdy inne firmy wolą wyższe minimalne inwestycje skierowane do osób o wyższej wartości netto.
Niektóre fundusze mogą mieć minimalne kwoty inwestycji, które różnią się w zależności od platformy obrotu ze względu na ustalenia między brokerem-dealerem a towarzystwem funduszy.
Zasadniczo inwestorzy muszą brać pod uwagę minimalne alokacje inwestycji, poszukując nowych inwestycji.
Na innych rynkach minimalną inwestycję może ustalić makler lub po prostu cena zakupu papieru wartościowego (pomnożona przez ilość, w której papier wartościowy można kupić lub sprzedać).
Na przykład wielu brokerów będzie wymagać minimalnej inwestycji wynoszącej 5000 USD, aby kupić obligacje. W przypadku większych klientów lub firm minimalna inwestycja może wynosić 25 000 USD, 100 000 USD, a nawet 1 milion USD lub więcej.
Wiele funduszy wspólnego inwestowania i funduszy hedgingowych stosuje strategię lub po prostu śledzi indeks. Większość indeksów i niektóre strategie można inwestować, kupując fundusze typu ETF. Fundusze ETF nie mają minimalnych wymagań inwestycyjnych wielu funduszy inwestycyjnych i hedgingowych, ale w wielu przypadkach mogą oferować podobne zwroty. Ponieważ ETF-y handlują jak akcje, inwestor może kupić zaledwie jedną akcję. Dlatego minimalna inwestycja w ETF to jeden udział pomnożony przez cenę handlową ETF.
Przykłady minimalnej inwestycji
Minimalne inwestycje różnią się drastycznie w zależności od funduszy inwestycyjnych i funduszy hedgingowych.
Akcje inwestorów Vanguard Windsor Fund (VWNDX) osiągają dobre wyniki długoterminowe, średnio 11, 23% rocznie, począwszy od 1958 r., Od maja 2019 r. Minimalna inwestycja w fundusz o dużej kapitalizacji wynosi 3000 USD. Po zainwestowaniu klienci mogą inwestować kolejne środki w krokach co najmniej 1 USD. Fundusz ma wskaźnik kosztów 0, 31%
Z drugiej strony spektrum inwestycji instytucjonalnych Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Investments (VSPMX) ma minimum 5 milionów USD inwestycji. Podobnie jak w wielu przypadkach strategia funduszu polegająca na śledzeniu indeksu S&P Mid-Cap 400 jest również dostępna w ETF, który można kupić za cenę jednej akcji. Podczas gdy cena Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) zmienia się codziennie, ponieważ można kupić tylko jedną akcję, inwestorzy mogą zainwestować za kilkaset dolarów.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.