Podsumuj: warunki i korzyści z zarządzanych pieniędzy

Termin „opakowanie na konto” został utworzony, aby odnosić się do produktu oferującego wiele usług „opakowanych” w ramach jednej opłaty. Kiedy biznes opakowaniowy był raczej niejasnym niszowym produktem stosowanym głównie przez wyrafinowanych inwestorów instytucjonalnych i inwestorów indywidualnych o bardzo wysokiej wartości netto, wszyscy zaangażowani w branżę opakowaniową rozumieli terminologię i zalety tego produktu. Od tego czasu jednak przemysł opakowaniowy rozszerzył się na szerszy rynek. (Zobacz także: Podstawy zapasów .)

Tutaj przyglądamy się tym zmianom, a także korzyściom i pojazdom opakowanych usług. (Zobacz także: Raporty na temat opłat za zawarcie kont emerytalnych .)

Ewolucja słownictwa opakowaniowego i maklerskiego

Kiedy postęp technologiczny zmniejszył minimalną wymaganą inwestycję, konto „wrap” stało się dostępne dla odbiorców zamożnych inwestorów detalicznych. Ten nowy okręg wyborczy nie był zaznajomiony z zaletami produktu, więc „zawinięcie konta” zostało zastąpione bardziej opisowym zarządzanym pieniądzem (kontem). Zmiana terminologii skupiła się bardziej na informowaniu o zaletach produktu, a także jego strukturze cenowej (opłaty są w pełni ujawnione).

Utworzenie konta zawinięcia spowodowało również zmiany w tradycyjnym języku branży maklerskiej. Różne frakcje branży doradztwa inwestycyjnego wciąż debatują nad wykorzystaniem i adekwatnością tytułów „pośrednik” i „doradca”, ale ekonomia debaty jest bezdyskusyjna. Tradycyjna definicja terminu broker dotyczy profesjonalisty inwestycyjnego, który pomaga dopasować kupujących i sprzedających w zamian za prowizję. Wielkość wypłaty tradycyjnego brokera opiera się na liczbie transakcji brokerskich, więc jeśli nie dojdzie do żadnych transakcji, broker nie otrzyma zapłaty, niezależnie od tego, czy udzielił klientom jakichkolwiek porad inwestycyjnych.

Ta rola brokera zmieniła się jednak, gdy niektórzy brokerzy zaczęli oferować konta typu wrap, wymagając od nich zarządzania pieniędzmi, a także dokonywania transakcji klientów. W ten sposób brokerzy przejęli obowiązki doradców, nie tylko realizując transakcje (usługa, która sama w sobie nie dotyczy aktywów znajdujących się obecnie na rachunku klienta), ale także zapewniając zarządzanie portfelem.

Gdy profesjonalista inwestycyjny, bez względu na to, czy jest brokerem, czy doradcą, pracuje z produktami zarządzanymi pieniędzmi, otrzymuje on stałą opłatę zależną od zarządzanych aktywów. Opłata ta powtarza się niezależnie od liczby transakcji, które mają miejsce na rachunku inwestora. Inwestowanie oparte na opłatach, jak się nazywa ten model biznesowy, rekompensuje profesjonalistom inwestycyjnym udzielane porady, a nie liczbę generowanych transakcji. (Zobacz także: Pełnoprawne usługi maklerskie czy majsterkowanie? )

Korzyści z zarządzanych pieniędzy

Inwestując w produkty płatne, zyskujesz na stałej konsultacji z profesjonalnym doradcą finansowym w zamian za przewidywalną opłatę. Doradca jest odpowiedzialny za zarządzanie twoim planem finansowym, który obejmuje sprawdzenie ogólnej sytuacji finansowej, określenie tolerancji ryzyka, pomoc w ustaleniu celów, zalecenie alokacji aktywów, która jest odpowiednia dla twoich celów, pomoc w wyborze inwestycji oraz monitorowanie twojego portfela i postęp w kierunku swoich celów.

Ponieważ doradca otrzymuje wynagrodzenie w oparciu o procent zarządzanych aktywów, ma on osobisty udział w sukcesie twojego portfela. Na przykład, jeśli opłata twojego doradcy wynosi 1%, a twoje portfolio zawiera 100 000 USD, zarabia on 1000 USD rocznie. Jeśli Twój portfel wzrośnie do 200 000 USD, ta sama opłata 1% jest teraz warta 2000 USD. Oczywiście doradca ma bodźce finansowe do poszukiwania najlepszych dostępnych produktów, zamiast sprzedawać tylko te, które płacą najwyższe prowizje. Takie rozwiązanie zmniejsza obawy inwestora związane z rezygnacją i zapewnia, że ​​doradcy grają dla tego samego zespołu co ich klienci - zarówno klient, jak i doradca mogą wygrać, jeśli portfel wzrośnie.

Pojazdy inwestycyjne z zarządzanymi pieniędzmi

Istnieje pięć głównych instrumentów inwestycyjnych w środowisku zarządzanych pieniędzy, z których każdy oferuje różne funkcje i korzyści. Szczegóły każdego z nich różnią się w zależności od firmy świadczącej usługi, ale oto ogólne kategorie:

1. Tradycyjne programy na zarządzanych lub oddzielnych kontach : W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, w których wielu inwestorów łączy swoje aktywa w celu uzyskania dostępu do usług profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi, tradycyjne programy na zarządzanych kontach (znane również jako „oddzielne konta”) pozwalają inwestorom na zawieranie umów o świadczenie usług profesjonalny menedżer pieniędzy dla konta, które jest odrębne i odrębne od kont innych inwestorów. Usługi te obejmują znaczne zarządzanie podatkami i dostosowywanie portfela. Decyzje inwestycyjne opierają się na indywidualnych potrzebach inwestora, a nie na ogólnych potrzebach portfela zaprojektowanego tak, aby reprezentować grupę inwestorów, która może być liczna w tysiącach. (Zobacz także: Zadanie utworzenia jednolitego zarządzanego konta ).
2. Programy doradcze dotyczące funduszy wspólnego inwestowania : Termin „pakiet funduszy wspólnego inwestowania” został w dużej mierze zastąpiony przez „program doradczy funduszy wspólnego inwestowania”, aby opisać portfel funduszy inwestycyjnych wybranych w celu dopasowania do wstępnie ustalonego modelu alokacji aktywów odpowiedniego dla celów inwestora, oferowanego w ramach jednej inwestycji konto wraz z usługami profesjonalnego doradcy inwestycyjnego. Konto jest automatycznie równoważone w celu utrzymania modelu alokacji aktywów i zapewnia skonsolidowane raportowanie wyników niezależnie od liczby funduszy wspólnego inwestowania w modelu. Dostępne są różne modele alokacji aktywów o proporcjach kapitału własnego do stałego dochodu, takie jak 100% kapitału własnego, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 lub 100% stałego dochodu. Profesjonalny doradca finansowy współpracuje z inwestorem w celu ustalenia, który model alokacji aktywów jest odpowiedni dla celów inwestora, tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego itp. Oraz zapewnia bieżące wytyczne w realizacji celów finansowych inwestora
3. Rachunki maklerskie oparte na opłatach : nieograniczony handel bez opłat prowizyjnych sprawia, że ​​rachunek maklerski oparty na opłatach jest atrakcyjnym narzędziem dla osób często handlujących. Opłata obejmuje stałe doradztwo profesjonalnego doradcy finansowego i zapewnia pewien komfort dla majsterkowiczów, którzy preferują odrobinę fachowej pomocy.
4. Konta multidyscyplinarne : konta multidyscyplinarne łączą usługi wielu oddzielnych menedżerów kont w jeden portfel. Ten portfel oferuje wszystkie zalety tradycyjnego portfela kont zarządzanych - i więcej - przy zmniejszonych minimach inwestycyjnych. Działania każdego z różnych zarządzających portfelem są koordynowane przez zarządcę nakładek, aby zachować zgodność z zasadą wyprzedaży i zminimalizować zobowiązania z tytułu podatku od zysków kapitałowych.
5. Pakiety ETF : Pakiety ETF są jednym z najnowszych uczestników na arenie zarządzanych pieniędzy i są podobne do pakietów funduszy wzajemnych, ale używają funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego zamiast funduszy wspólnego inwestowania. Ponieważ fundusze ETF mają niższe wskaźniki kosztów niż fundusze wspólnego inwestowania, pakiety ETF są bardzo atrakcyjne dla świadomych kosztów inwestorów.

Czy pieniądze zarządzane są dla Ciebie odpowiednie?

Zarządzane pieniądze oferują pewien stopień efektywności podatkowej, elastyczność, wygodę i spokój ducha, których nie zapewnia kilka innych opcji inwestycyjnych. Te cechy sprawiły, że inwestowanie oparte na opłatach i instrumenty inwestowania w pieniądz zarządzany stały się dość popularne wśród zamożnych, wrażliwych na podatki inwestorów. Ale pojazdy te wciąż stanowią pewną złożoność, co czyni je nieodpowiednimi dla dużej części społeczeństwa. Zanim przejdziesz do zarządzania pieniędzmi, dowiedz się, czy jest to odpowiednie dla Twojego portfela, konsultując się z profesjonalnym doradcą finansowym. (Zobacz także: To opakowanie (fundusz wspólnego inwestowania ) ! )