Podana roczna stopa procentowa
Podana roczna stopa procentowa (SAR) to zwrot z inwestycji (ROI) wyrażony jako procent roczny. Jest to proste obliczenie stopy procentowej, które nie uwzględnia żadnego łączenia występującego w ciągu roku.
Z drugiej strony efektywna roczna stopa procentowa (EAR) uwzględnia składanie w ciągu roku, które może występować codziennie, co miesiąc lub co kwartał. Zazwyczaj efektywna roczna stopa procentowa doprowadzi do wyższych zwrotów niż deklarowana roczna stopa procentowa ze względu na siłę łączenia. Inwestorzy mogą porównać produkty i obliczyć, jaki rodzaj odsetek zapewni najkorzystniejszy zwrot.
Kluczowe dania na wynos
- Podana roczna stopa opisuje roczną stopę procentową, która nie bierze pod uwagę efektu łączenia w ciągu roku.
- Efektywne stawki roczne uwzględniają naliczanie odsetek w ciągu roku,
- Banki często pokazują, która stawka wydaje się bardziej korzystna, w zależności od sprzedawanego produktu finansowego.
Zrozumienie deklarowanej rocznej stopy procentowej
Podany roczny zwrot jest prostym rocznym zwrotem, który bank daje ci na pożyczkę. Ta stopa procentowa nie uwzględnia wpływu odsetek złożonych. Z drugiej strony efektywna roczna stopa procentowa jest kluczowym narzędziem oceny prawdziwego zwrotu z inwestycji lub prawdziwej stopy procentowej pożyczki. Efektywna stawka roczna jest często wykorzystywana do opracowywania najlepszych strategii finansowych dla osób lub organizacji.
Gdy banki naliczają odsetki, zamiast efektywnej rocznej stopy procentowej często stosuje się podaną stopę procentową, aby przekonać konsumentów, że płacą niższą stopę procentową. Na przykład w przypadku pożyczki o określonej stopie procentowej wynoszącej 30%, skumulowanej miesięcznie, efektywna roczna stopa procentowa wyniósłaby 34, 48%. W takich scenariuszach banki zazwyczaj reklamują podaną stopę procentową zamiast efektywnej stopy procentowej.
W przypadku odsetek płaconych przez bank na rachunku depozytowym reklamowana jest efektywna roczna stopa, ponieważ wygląda bardziej atrakcyjnie. Na przykład w przypadku depozytu według ustalonej stopy 10% skumulowanej miesięcznie efektywna roczna stopa procentowa wyniósłaby 10, 47%. Banki reklamują efektywną roczną stopę procentową w wysokości 10, 47% zamiast deklarowanej stopy procentowej w wysokości 10%.
Przykład deklarowanej rocznej stopy procentowej
Roczny certyfikat depozytowy (CD) o wartości 10 000 USD o rocznej stopie procentowej wynoszącej 10% przyniesie 1000 USD w terminie zapadalności. Jeśli pieniądze zostaną umieszczone na oprocentowanym rachunku oszczędnościowym, który płacił 10% miesięcznie, na rachunku będą naliczane odsetki w wysokości 0, 833% każdego miesiąca (10% podzielone przez 12 miesięcy; 10/12 = 0, 833). W ciągu roku na tym koncie będą naliczane odsetki w wysokości 1 047, 13 USD, przy efektywnej rocznej stopie procentowej wynoszącej 10, 47%, która jest znacznie wyższa niż zwrot z 10% podanej rocznej stopy procentowej certyfikatu depozytowego.
Obliczanie efektywnej rocznej stopy
Odsetki złożone są jedną z podstawowych zasad finansowania. Mówi się, że koncepcja pochodzi z XVII-wiecznych Włoch. Często określane jako „odsetki od odsetek”, odsetki złożone powodują, że suma rośnie w tempie szybszym niż zwykłe odsetki lub zgodnie z ustaloną stopą roczną - ponieważ jest ona obliczana tylko na podstawie kwoty głównej, jak podano powyżej.
Dokładna formuła obliczania odsetek składanych od efektywnej stopy rocznej to:
(Gdzie i = nominalna roczna stopa procentowa wyrażona w procentach, a n = liczba okresów łączenia).
Obliczanie SAR i EAR w Excelu
Excel jest popularnym narzędziem do obliczania odsetek złożonych. Jedną z metod jest pomnożenie każdego nowego salda przez stopę procentową. Załóżmy na przykład, że zdeponowałeś 1000 USD na rachunku oszczędnościowym z oprocentowaniem wynoszącym 4%, które jest co roku sumowane, i chcesz obliczyć saldo za pięć lat.
W programie Microsoft Excel wpisz „Rok” w komórce A1 i „Saldo” w komórce B1. Wprowadź lata od 0 do 5 w komórkach od A2 do A7. Saldo dla roku 0 wynosi 1000 USD, więc wpisujesz „1000” w komórce B2. Następnie wpisz „= B2 * 1.05” w komórce B3. Następnie wpisz „= B3 * 1.05” w komórce B4 i kontynuuj to, aż dojdziesz do komórki B7. W komórce B7 obliczenia wynoszą „= B6 * 1, 05”.
Wreszcie, obliczona wartość w komórce B7, 1 216, 65 USD, stanowi saldo na koncie oszczędnościowym po pięciu latach. Aby znaleźć złożoną wartość odsetek, odejmij 1000 USD od 1 216, 65 USD; daje to wartość 216, 65 USD.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.