Fundusz All Weather
Fundusz na każdą pogodę to fundusz, który zazwyczaj osiąga dość dobre wyniki zarówno w sprzyjających, jak i niesprzyjających warunkach gospodarczych i rynkowych. Wszystkie fundusze pogodowe zazwyczaj mają elastyczne strategie inwestycyjne, które pozwalają im na dywersyfikację pomiędzy klasami aktywów i stosowanie alternatywnych technik, takich jak rotacja sektora lub makrofinansowanie, w celu zarządzania zmianami rynku.
Wyjaśnienie funduszu All Weather
Wszystkie fundusze pogodowe stosują różne strategie inwestycyjne, aby osiągnąć zyski kapitałowe we wszystkich rodzajach środowisk inwestycyjnych. Bridgewater jest jednym z zarządzających funduszami hedgingowymi, znanym ze strategii inwestowania w każdą pogodę. Liczne inne fundusze kwalifikują się również ze względu na szeroki charakter strategii zawartych we wszechświecie.
Zrównoważone fundusze
Zrównoważony fundusz może być opcją na każdą pogodę. Weźmy na przykład prosty zrównoważony fundusz z 60% udziałem kapitału i 40% alokacją portfela o stałym dochodzie. Aktywne zarządzanie częścią kapitałową funduszu w celu skorzystania ze zmiennych warunków rynkowych przy jednoczesnym utrzymywaniu stałych zwrotów dla inwestorów z inwestycji o stałym dochodzie zapewnia zrównoważone alokacje, które zapewniają pozytywne wyniki we wszystkich warunkach rynkowych.
Fundusze bez określonych alokacji często osiągają jeszcze lepsze wyniki we wszystkich warunkach rynkowych ze względu na ich elastyczność w dostosowywaniu alokacji aktywów. Fundusze te często obstawiają zakłady alokacji aktywów zgodnie z ich poglądami na ryzyko krajowe lub globalne. Globalne fundusze alokacji ryzyka są unikalną kategorią, ponieważ dostosowują alokacje portfela według klasy aktywów, aby łagodzić i kompensować straty na rynku akcji wysokiego ryzyka dzięki większym alokacjom na wysokodochodowe inwestycje o stałym dochodzie. Odwrotnie, odwrotna alokacja jest stosowana, gdy rynki akcji wykazują tendencję wzrostową. Elastyczność dokonywania korekt klas aktywów jest znaczącą zaletą, która pozwala funduszowi osiągać dobre wyniki na wszystkich rodzajach rynków.
Globalny fundusz alokacji ryzyka AllianceBernstein stanowi jeden przykład elastycznego globalnego produktu alokacji ryzyka. W 2017 r. Fundusz zyskał 12, 06%. Od początku Fundusz odnotowuje roczny zwrot w wysokości 6, 92%.
Wszystkie strategie pogodowe
Wszystkie strategie pogodowe mają również elastyczność wdrażania unikalnych alternatywnych technik.
Długi krótki
Jedną ze strategii powszechnie stosowanych do generowania zysków we wszystkich środowiskach rynkowych jest strategia długa / krótka. Fundusze te mają swobodę zajmowania zarówno długich, jak i krótkich pozycji. To pozwala im kupować inwestycje, które ich zdaniem mają potencjał wzrostu, i sprzedawać krótkie papiery wartościowe, których wartości będą tracić na wartości. Fundusze te mogą elastycznie przeważać długie pozycje w czasie zysków rynkowych i przeważać krótkie pozycje w czasach strat rynkowych.
Neutralny na rynku
Strategia neutralna rynkowo to kolejna alternatywna technika wykorzystująca długie / krótkie pozycje. Różni się to od typowej strategii długiej / krótkiej, ponieważ ma ona na celu czerpanie korzyści z handlu w parach, który wykorzystuje potencjalny arbitraż między dopasowanymi papierami wartościowymi. Osiąga neutralne zyski na rynku pogodowym, ponieważ jego strategia obejmuje przyjmowanie pozycji handlowych z parami docelowymi, które blokują zyski poprzez ruch sparowanych papierów wartościowych.
Inne alternatywy
Istnieje również wiele innych strategii, które okazały się skuteczne w uzyskiwaniu wzrostu wartości kapitału na wszystkich rodzajach rynków. Rotacja sektora i makro-hedging to dwie strategie, na które inwestorzy często zwracają uwagę w przypadku wszelkich zwrotów pogodowych. Obie oferują elastyczne strategie inwestycyjne, pozwalające na przejście z różnych obszarów rynku, zamiast ograniczania się do jednej podklasy aktywów.
Strategie rotacji sektorów będą pojawiać się i wychodzić z sektorów, które oferują duży potencjał wzrostu lub które mają historyczną reputację pod względem wydajności na niektórych rodzajach rynków. Transakcje inflacyjne, technologia i inne innowacyjne sektory generalnie oferują najwyższy potencjalny zwrot w rozwijających się gospodarkach. Odwrotnie, na rynkach kontraktowych, podstawowe produkty konsumpcyjne i inne sektory, na których opiera się wiele sektorów, oferują pewne bezpieczeństwo.
Makro hedging to kolejna elastyczna strategia, która łączy teorie zarówno rotacji sektora, jak i długich / krótkich inwestycji. Strategie zabezpieczania makr będą dążyć do inwestowania w sektory napędzane przez rynek, przy jednoczesnym wykorzystaniu długich i krótkich transakcji w celu wykorzystania określonych katalizatorów rynkowych.
Strategia Bridgewater na każdą pogodę
Ray Dalio opracował Strategię All Weather Bridgewater w latach 70. XX wieku po zaobserwowaniu zmian rynkowych i potencjalnych scenariuszy powrotu otaczających zawirowania polityczne z czasów prezydentury Richarda Nixona.
Od lat 70. XX wieku Bridgewater jest jedną z najpopularniejszych strategii pogodowych oferujących potencjalne korzyści ze wszystkich aspektów zmian cen zabezpieczeń na rynku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.