AMD może spaść o 17%, ponieważ liczba niedźwiedzi rośnie

(Uwaga: autor tej fundamentalnej analizy jest pisarzem finansowym i zarządzającym portfelem).

Aktywność opcji Advanced Micro Devices Inc. (AMD) w dniu wygaśnięcia 20 kwietnia była szczególnie ciężka i niedźwiedzia w piątek, 2 marca. Sugeruje to, że akcje mogą spodziewać się znacznego wzrostu zmienności w ciągu najbliższych kilku tygodni, co jest częścią większego zakładu, który dzieli może zmierzać niżej. Analiza wykresów technicznych wskazuje, że akcje mogą być gotowe do spadku nawet o 17% w ciągu najbliższych kilku tygodni. (W celu zapoznania się z treścią zobacz: Dlaczego AMD jest jedynym konkurentem Intela .)

Akcje AMD osiągnęły dobre wyniki w 2018 r., A akcje wzrosły o prawie 15%. Ale trader robi dość spory zakład, że akcje mogą dotyczyć spadku. Według raportów TheFly, znaczące zakupy opcji sprzedaży w piątek były również powiązane z zakupem akcji.

Surging Put Volume

Duże bloki opcji sprzedaży odbyły się 2 marca, a ich cena wykonania po 10, 11 i 12 USD wygasa 20 kwietnia. Liczba zawartych kontraktów wyniosła w sumie 250 000 kontraktów między trzema cenami wykonania. Wartość nominalna trzech transakcji wyniosła około 12, 5 miliona USD w oparciu o ceny zamknięcia opcji. Handel opcjami, jeśli w celu zabezpieczenia dużego zakupu akcji, może wskazywać, że kupujący kupuje chce chronić swój zakup akcji przed gwałtownym spadkiem w nadchodzących tygodniach.

(Finanse yahoo)

Duża zmienność

Długa strategia opcji opcyjnych, wykorzystująca cenę wykonania 11 USD za wygaśnięcie 20 kwietnia, już sugeruje, że akcje AMD mogą wzrosnąć lub spaść o prawie 19% po wygaśnięciu od ceny wykonania 11 USD, znacznej kwoty. Koszt zakupu jednej opcji kupna i kupna wynosi około 2, 10 USD, co daje stopie w przedziale od około 8, 90 do 13, 10 USD. Ale liczba putów znacznie przewyższa liczbę połączeń o prawie 8 do 1, przy prawie 206 000 kontraktów o otwartym interesie. Otwarte zainteresowanie nie uwzględnia wolumenu z piątku, co oznacza, że ​​rynek opcji był już na niedźwiedzi na AMD jeszcze przed transakcjami. Oznacza to, że inwestorzy obstawiają, że akcje AMD spadną w ciągu najbliższych kilku tygodni. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: AMD: Widok długoterminowy .)

Spadek do 9, 80 USD

Wykres techniczny dla AMD sugeruje, że akcje również mogą spaść, ponieważ akcje notują tendencję spadkową od końca lipca, osiągając wartość około 15, 50 USD. Zapasy uzupełniły również lukę utworzoną pod koniec października i od tego czasu wykazują tendencję spadkową. Zapas ma indeks siły względnej, który wykazywał tendencję spadkową i obecnie wynosi około 47. Wskaźnik RSI musiałby spaść poniżej 30, aby zapasy zostały wyprzedane. Następny znaczący poziom wsparcia technicznego wynosi około 9, 80 USD, co stanowi spadek o 17% w porównaniu z obecną ceną wynoszącą około 11, 80 USD.

Ostatnie zakupy dużych opcji sprzedaży, strategia długiego przedziału i wykres techniczny wydają się wskazywać na akcje, które prawdopodobnie stracą prawie wszystkie zyski w 2018 roku w nadchodzących tygodniach.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym i menedżerem aktywnie zarządzanego, długookresowego portfela tematycznego wzrostu. Kramer zazwyczaj kupuje i utrzymuje zapasy na okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i portfel jego portfela. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu złożenia oferty ani zaproszenia do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i, o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Pamiętaj, aby najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i / lub specjalistą podatkowym przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie. Na żądanie doradca dostarczy listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują przyszłych wyników.