Indyjskie fundusze ETF odbijają się od kluczowego wsparcia technicznego
Drżenie w związku z nadchodzącymi wyborami w Indiach spowodowało, że indyjskie akcje spadły w 2019 r., Podczas gdy krajowy indeks porównawczy S&P BSE Sensex spadł o 0, 90% rok do roku (YTD), podczas gdy krajowy indeks dużych spółek, NSE Nifty 50, jest wyłączony 1, 11% w tym roku Stan na dzień 21 lutego 2019 r. W tym samym okresie fundusz ETF (EEM) iShares MSCI Emerging Markets, fundusz giełdowy, który śledzi rynki wschodzące, zwrócił prawie 9% YTD.
Chociaż sondaże sugerują, że obecny premier Narendra Modi prawdopodobnie zostanie ponownie wybrany w wyborach powszechnych w kwietniu i maju, jak donosi „The Times of India”, inwestorzy wydają się niezdecydowani, by zaangażować się w indyjskie akcje. Oprócz niepewności wyborczej inwestorzy próbują również przetrawić niespodziewaną obniżkę stóp procentowych na początku tego miesiąca przez Bank Rezerw Indii, a problemy związane z zadłużeniem zbliżają się do konglomeratów IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) i Essel Group.
Mimo niezdecydowania niektórzy analitycy uważają, że wybory nie zahamują wzrostu Indii. „Wybory mogą tylko podnieść lub osłabić nastroje w zależności od wiadomości, ale nie wpłyną one znacząco na podstawowe zarobki i wzrost gospodarczy kraju” - powiedział Anand Radhakrishnan, dyrektor ds. Inwestycji w Franklin Templeton Asset Management India, według Bloomberg.
Indyjskie fundusze ETF skupiły się na wsparciu technicznym podczas środowej sesji giełdowej, co oznaczało powrót zainteresowania zakupami w oczekiwaniu na prawdopodobne zwycięstwo Modi. Handlowcy mogą uzyskać ekspozycję na indyjskie akcje za pomocą tych trzech funduszy ETF. Przyjrzyjmy się kilku pomysłom na swing.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Utworzony w 2012 r. IShares MSCI India ETF (INDA) ma na celu śledzenie wyników inwestycyjnych indeksu MSCI India, który obejmuje 85% najlepszych firm na indyjskim rynku papierów wartościowych. Fundusz przechyla zaangażowanie w sektorach finansowym i technologicznym, przy czym alokacje wynoszą odpowiednio 23, 25% i 17, 22%. Cienki jak brzytwa średni spread wynoszący 0, 03% i dzienny wolumen akcji ponad 4, 5 miliona akcji czyni ten produkt idealnym dla krótkoterminowych handlowców taktycznych. Inwestując za 32, 07 USD z aktywami w zarządzaniu (AUM) w wysokości 4, 64 miliarda USD i oferując dywidendę na poziomie prawie 1%, ETF spadł o 5, 07% w stosunku do roku poprzedniego na dzień 21 lutego 2019 r. INDA pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 68%, nieco poniżej 0, 75% średniej branżowej.
Po pewnym odreagowaniu w czwartym kwartale 2018 r. Kurs akcji INDA wznowił swoją niedźwiedzią akcję na początku 2019 r. Pomimo słabego początku roku, rzadki trzy słupkowy japoński wykres świecowy znany jako „uparty porzucone dziecko” powstał linia trendu wzrostowego, która rozciąga się do końca października, co zwiększa prawdopodobieństwo odwrócenia wzrostu. Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni księgować zyski między 33 a 33, 50 USD, gdzie cena może znaleźć opór od 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i linii poziomej. Zastanów się nad złożeniem zlecenia stop-loss poniżej najniższego poziomu drugiej świecy w układzie trzech słupków.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
Z aktywami netto przekraczającymi 85 milionów USD, Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) dąży do zapewnienia trzykrotnego dziennego zwrotu z indeksu MSCI India, skutecznie czyniąc go lewarowaną wersją pierwszego omawianego funduszu. Średni spread wynoszący 0, 31% sprawia, że fundusz jest bardziej odpowiedni dla inwestorów giełdowych, którzy mogą pozwolić wygranym transakcjom na pokrycie wyższych kosztów transakcyjnych. Wchodzenie i wychodzenie z pozycji nie powinno być problemem, biorąc pod uwagę średni dzienny wolumen ETF w wysokości 2, 58 miliona dolarów. Na dzień 21 lutego 2019 r. INDL ma zwrot w wysokości -38, 49% i wypłaca 0, 19% dywidendy.
Ceny akcji INDL wzrosły o 46% między końcem października a końcem grudnia ubiegłego roku, gdy nabywcy szukali nowych możliwości na rynkach wschodzących. Od tego czasu zainteresowanie zakupami zmalało, a pieniądze napłynęły z powrotem na inne rynki wschodzące i amerykańskie zapasy wzrostu w nadziei na zawarcie umowy handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. ETF złapał ofertę podczas środowej sesji giełdowej, skacząc prawie o 4% od czteromiesięcznej linii trendu. Ci, którzy kupują po bieżącej cenie, powinni rozważyć ustalenie docelowego zysku na poziomie oporu 70 USD z ochronnym stopem ustawionym poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na 55, 43 USD, oferując handlowcom zdrowy stosunek ryzyka do zysku wynoszący ponad 1: 3, 5.
WisdomTree India Earnings ETF (EPI)
Rozpoczęty w 2008 roku ETF (EPI) WisdomTree India stara się zapewnić podobny zwrot do indeksu zysków WisdomTree India. Fundusz wybiera spółki stosujące podstawowe podejście oparte na zyskach z poprzedniego roku obrotowego, skorygowane o dostępność indyjskich akcji do zagranicznych właścicieli. Koncentruje ekspozycję sektora na finanse (23, 78%), energię (18, 64%) i technologię (15, 53%). Głęboka płynność i wąski średni spread 0, 04% więcej niż rekompensują kosztowny wskaźnik kosztów EPI 0, 84%, szczególnie dla krótkoterminowych inwestorów. ETF, z AUM na poziomie 1, 36 miliarda USD i przynoszącym 1, 22%, spadł o 6, 77% w stosunku do poprzedniego miesiąca na dzień 21 lutego 2019 r.
Zgodnie z innymi indyjskimi wykresami ETF powyżej, cena EPI nie przyciągnęła do tej pory zainteresowania zakupami w tym roku. Mówiąc to, byki powróciły wczoraj, podnosząc fundusz o 1, 38% w stosunku do największego wolumenu od lipca 2018 r., A ponad 6 milionów akcji zmieniło właściciela. Handlujący na huśtawce, którzy zajmują tutaj pozycję, powinni bankować zyski w drodze do poziomu 25 USD, gdzie cena może się skonsolidować wokół grudniowego huśtawki. Jeśli fundusz odwróci kurs i spadnie poniżej linii trendu sięgającej do końca października, rozsądnie byłoby zamknąć wszelkie otwarte transakcje, ponieważ unieważnia to konfigurację.